開年以來，在權(quán)益市場寬幅震蕩、板塊波動加劇的背景下，基金行業(yè)人事變動也愈發(fā)頻繁。數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，今年以來已有59起基金高管變更案例，涉及37家公募基金公司，其中“奔私”的明星基金經(jīng)理多以“權(quán)益型選手”為主。此外，在市場震蕩調(diào)整之際，公募基金聚焦定增市場機(jī)會。截至3月14日，今年以來已有27家公募基金公司參與A股上市公司定增，規(guī)模合計(jì)達(dá)140.47億元。

3月14日，恒生前海基金管理有限公司（以下簡稱“恒生前海基金”）發(fā)行了一只混合型基金、3月14日，建信基金管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“建信基金”）發(fā)行了一只混合型基金、3月15日，泰信基金管理有限公司（以下簡稱“泰信基金”）發(fā)行了一只債券型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、公募基金經(jīng)理“奔私”現(xiàn)小高潮，私募業(yè)競爭加劇

開年以來，在權(quán)益市場寬幅震蕩、板塊波動加劇的背景下，基金行業(yè)人事變動也愈發(fā)頻繁。數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，今年以來已有59起基金高管變更案例，涉及37家公募基金公司。公募基金經(jīng)理“奔私”似乎出現(xiàn)了小高潮。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)信息顯示，今年2月初離職的明星基金經(jīng)理葛晨，近日擬正式加盟高毅資產(chǎn)，他也成為繼董承非等明星基金經(jīng)理后，又一位“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”私募的基金經(jīng)理。

上述“奔私”的明星基金經(jīng)理多以“權(quán)益型選手”為主。一方面，明星基金經(jīng)理依靠自身優(yōu)秀的歷史業(yè)績，積累了一定知名度及忠實(shí)的客戶群體，希望尋找更能使自身價(jià)值變現(xiàn)的平臺；另一方面，相較于透明度、合規(guī)要求更嚴(yán)格的公募基金，私募基金的投資運(yùn)作更靈活，可以更好地發(fā)揮某些特定策略，更有利于基金經(jīng)理更好地踐行其投資理念、進(jìn)一步提高業(yè)績水平、實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值。此外，看好未來權(quán)益市場賺錢效應(yīng)，也是一些基金經(jīng)理選擇“奔私”的主要因素之一。

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2、基金子行業(yè)規(guī)模連續(xù)21個季度下滑，截至2021年末總規(guī)模僅為2.3萬億元

近日，柏瑞愛建資產(chǎn)管理（上海）有限公司（以下簡稱柏瑞愛建資產(chǎn)）發(fā)布擬注銷備案的公告，讓基金子這個久不為人關(guān)注的行業(yè)再次回到人們的視野中。首家基金子公司的注銷，雖然略感突然，卻并非無跡可尋。事實(shí)上，基金子行業(yè)規(guī)模已連續(xù)21個季度下滑，截至2021年四季度末，行業(yè)總規(guī)模僅余2.3萬億，而2016年三季度末，基金子公司全行業(yè)資管總規(guī)模曾突破11萬億，如今規(guī)模較歷史巔峰已縮水近八成。

基金子公司前20強(qiáng)規(guī)模數(shù)據(jù)在更早一個季度就開始了下降，2016年三季度末，前20強(qiáng)中有9家基金子公司出現(xiàn)規(guī)模下滑，前20強(qiáng)合計(jì)規(guī)模為7.2萬億，較前一個季度縮水1,541億元。到了2021年四季度末，前20強(qiáng)規(guī)模僅余約2萬億。不過，在這一行業(yè)洗牌變化中，前20強(qiáng)的集中率有所上升，已由2016年三季末的64.8%上升至2021年四季度末的86.1%。

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3、17只股票型ETF基金份額超百億，華夏中證石化產(chǎn)業(yè)ETF上周增長率達(dá)215.94%

按投資類型分類，股票型ETF基金規(guī)模占據(jù)絕對優(yōu)勢，609只股票型ETF中（股票ETF基金+QDII股票ETF基金），17只基金最新份額超百億份。華安創(chuàng)業(yè)板50ETF基金獲得資金逆市加倉。上周二，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF基金份額首次突破100億份，較年初增加42.66億份，是首只場內(nèi)份額突破百億的創(chuàng)業(yè)板ETF。

從份額變化方面看，在上周震蕩下行的行情下，超半數(shù)股票型ETF的份額仍然實(shí)現(xiàn)增長。港股類ETF基金和一些行業(yè)主題ETF基金頗受資金青睞。上周，華夏中證石化產(chǎn)業(yè)ETF上周的份額增長率最高，達(dá)到215.94%。富國創(chuàng)業(yè)板ETF、國泰上證綜指ETF、融通創(chuàng)業(yè)板ETF、嘉實(shí)創(chuàng)業(yè)板ETF的份額增長幅度均超25%，分別位列份額增幅榜的第2到第5位。

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4、滬深300投資性價(jià)比提升，借道ETF布局優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)

隨著好資產(chǎn)“打折”，“聰明錢”積極進(jìn)場“撿便宜好貨”，華安滬深300ETF等跟蹤滬深300的ETF場內(nèi)交投較為活躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，華安滬深300ETF年內(nèi)累計(jì)成交額30.05億元、日均成交近7,000萬元，在所有滬深300ETF中排名第六。盡管成交金額與部分相同標(biāo)的ETF有所差距，但華安滬深300ETF有多個做市商參與做市，圍繞IOPV應(yīng)對大規(guī)模交易能力較強(qiáng)，能夠較好地滿足投資者的投資交易需要。

從中長期來看，滬深300指數(shù)具有較好的投資價(jià)值。去年11月，中證指數(shù)公司將創(chuàng)業(yè)板納入滬深300的上市時間門檻由原先的3年調(diào)整為1年，并在12月成份股定期調(diào)整時，將寧德時代、邁瑞醫(yī)療等高估值創(chuàng)業(yè)板股票納入到了滬深300成份股當(dāng)中，使得滬深300估值進(jìn)一步抬升。橫向?qū)Ρ葋砜矗刂?月10日，中證500指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)PE（TTM）分別為17.79倍和20.92倍，滬深300指數(shù)配置價(jià)值更為凸顯。

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5、年內(nèi)27家公募基金公司參與A股上市公司定增，規(guī)模合計(jì)達(dá)140.47億元

在市場震蕩調(diào)整之際，公募基金聚焦定增市場機(jī)會。數(shù)據(jù)顯示，以增發(fā)日期計(jì)算，截至3月14日，今年以來已有27家公募基金公司參與A股上市公司定增，規(guī)模合計(jì)達(dá)140.47億元。

數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通基金參與A股上市公司定增的熱情最高，今年以來共36次參與上市公司定增，參與定增規(guī)模合計(jì)達(dá)45.61億元。其中，財(cái)通基金參與協(xié)鑫能科定增的獲配數(shù)量為3956.83萬股，獲配金額達(dá)5.50億元（取最高）。數(shù)據(jù)顯示，以增發(fā)日期計(jì)算，截至3月14日，今年以來已有40家A股上市公司完成定增。此外，安井食品等公司的定增還獲得公募基金的“組團(tuán)”買入。

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二、基金公司動態(tài)

1、景順長城投顧正式上線各大平臺，滿足投資者不同階段理財(cái)需求

近日，景順長城投顧正式上線天天基金、同花順、且慢等平臺，投資者可通過各大平臺景順長城投顧業(yè)務(wù)端口，配置個性化的投顧組合。景順長城基金表示，將充分發(fā)揮公司投資研究及運(yùn)營服務(wù)優(yōu)勢，通過投資端及顧問端緊密結(jié)合，打造多部門高效協(xié)同的投顧業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，致力為投資者提供專業(yè)的投資能力和全程顧問陪伴。

根據(jù)投資者不同階段的理財(cái)需求，景順長城基金設(shè)計(jì)了多個基礎(chǔ)理財(cái)場景：基本流動性要求的現(xiàn)金管理、追求收益進(jìn)階的穩(wěn)健理財(cái)、追求長期高回報(bào)的財(cái)富增值，三大基礎(chǔ)場景分別對應(yīng)的是貨幣增強(qiáng)型投顧組合、債券增強(qiáng)增型投顧組合和適當(dāng)增加權(quán)益基金提升長期收益的組合。投資者可以根據(jù)自己資金的規(guī)劃用途、投資目標(biāo)、計(jì)劃投資時長及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力等綜合評估，選擇與投資需求匹配度最高的策略。此外景順長城基金表示，還將針對不同平臺的客戶需求，定制更多特色策略主題場景的投顧組合。

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2、金鷹基金打造全天候“固收+”產(chǎn)品，力求賺取長期良好的投資回報(bào)

在偏債混合型基金中，金鷹民豐回報(bào)混合憑借持續(xù)領(lǐng)先的業(yè)績表現(xiàn)獲得了投資者的青睞。據(jù)了解，該基金在投資策略上采用CPPI（固定比例投資組合保險(xiǎn)策略）的思想內(nèi)核，在安全墊積累足夠多，或風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)安全邊際足夠高的時候通過積極參與市場，力圖獲得與凈值波動相匹配的目標(biāo)收益。該基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，金鷹民豐回報(bào)混合基金近一年、近三年收益率分別為16.4%和55.09%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率僅為4.17%和21.61%；該基金自2017年6月成立以來累計(jì)實(shí)現(xiàn)收益65.11%，同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率為27.19%。

金鷹元豐債券、金鷹持久增利債券（LOF）堅(jiān)持靈活穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，取得了持續(xù)出色的收益表現(xiàn)。基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，金鷹元豐債券A近一年、近三年分別實(shí)現(xiàn)了34.21%、105.82%的收益率，分別同期超越業(yè)績比較基準(zhǔn)32.71%、96.95%。金鷹持久增利債券（LOF）E/C兩類份額近一年、近三年收益率分別為10.95%/10.61%、67.40%/65.4%，超越業(yè)績比較基準(zhǔn)6.31%/5.97%、51.74%/49.74%。

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3、長城短債債券基金暫停大額申購，成立以來回報(bào)率接近8%

3月14日，長城短債債券型證券投資基金（下稱“長城短債債券基金”）發(fā)布公告稱，3月15日起暫停大額申購業(yè)務(wù)（包括轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)）。

公告顯示，在暫停大額申購期間，該基金單日每個基金賬戶的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和定期定額投資累計(jì)金額應(yīng)不超過5,000萬元。如超過5,000萬元，該基金管理人有權(quán)拒絕。 長城短債債券基金成立于2019年8月，截至2021年末A份額的規(guī)模為3億元。截至目前該基金A份額成立以來的回報(bào)率接近8%。

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4、前海開源嘉鑫混合基金調(diào)整大額申購限額，成立以來的回報(bào)率均接近50%

3月14日，前海開源嘉鑫靈活配置混合型證券投資基金（下稱“前海開源嘉鑫混合基金 ”）發(fā)布公告稱，為保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人利益，該基金3月14日至3月16日期間的大額申購額度上限由100萬元下調(diào)至10萬元，3月17日起相關(guān)限額再上調(diào)至100萬元。

前海開源嘉鑫混合基金成立于2016年12月，截至2021年末A份額的規(guī)模為4.45億元，C份額的規(guī)模為3.48億元。截至目前，該基金A份額和C份額成立以來的回報(bào)率均接近50%。

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5、追求絕對收益目標(biāo), 鵬華浙華發(fā)行一年持有期基金正式發(fā)行

近段時間股市震蕩不斷，投資者們的避險(xiǎn)情緒不斷提升。對于普通投資者來說，市場中投資產(chǎn)品眾多，但能夠追求實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健投資的產(chǎn)品卻越來越難尋。對此，由鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”打造的追求絕對收益目標(biāo)、嚴(yán)格控制回撤的“固收+”產(chǎn)品——鵬華浙華一年持有期混合型證券投資基金于3月14日正式發(fā)行。

在上漲的市場中獲取穩(wěn)健的收益容易，但在震蕩不斷的市場同樣能夠做到穩(wěn)健投資卻十分不易，而這正是鵬華固收“黃金戰(zhàn)隊(duì)”始終追求的目標(biāo)。鵬華混合資產(chǎn)投資部總經(jīng)理張佳表示，“固收+”不是簡單的做加法，增厚投資收益機(jī)會，而是運(yùn)用多資產(chǎn)有效熨平投資波動。相較于市場上現(xiàn)有的雖長期年化收益較高，但波動較大的“固收+”產(chǎn)品來說，鵬華“固收+”產(chǎn)品始終以“理財(cái)替代”為定位，從客戶需求出發(fā)，基于客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好基礎(chǔ)上，結(jié)合投資端的資產(chǎn)配置能力、股債投資能力，回撤控制水平，力爭讓投資者收獲較好的投資體驗(yàn)。

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三、新基金發(fā)行

1、恒生前海基金新債基發(fā)行，綦鵬1只債基業(yè)績?nèi)€“飄綠”

3月14日，恒生前海基金推出了一只債券型基金，為恒生前海恒源嘉利債券型證券投資基金（以下簡稱“恒生前海恒源嘉利債券A”），基金經(jīng)理為綦鵬。

公開信息顯示，恒生前海恒源嘉利債券A以“通過投資于固定收益品種,同時適當(dāng)投資于具備良好盈利能力的上市公司所發(fā)行的股票,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭為投資者提供長期穩(wěn)定的回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債、可分離交易可轉(zhuǎn)債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

綦鵬，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)管理學(xué)碩士；曾任南方資本管理有限公司投資管理部副總監(jiān)、信達(dá)澳銀純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、信達(dá)澳銀慧理財(cái)貨幣市場基金基金經(jīng)理、浦銀安盛基金管理公司投資經(jīng)理、廣發(fā)銀行總行金融市場部(原資金部)債券交易員。現(xiàn)任恒生前海基金管理有限公司固定收益部總經(jīng)理、恒生前海短債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、恒生前海恒頤五年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

自2022年3月9日，綦鵬開始任職恒生前海恒源嘉利債券A的基金經(jīng)理。截至2022年3月15日，綦鵬共任職5只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，綦鵬任職恒生前海恒源天利債券A至今已有209天，截至2022年3月14日，該基金近1周、近1月、近3月、近6月及今年來的階段漲幅分別為-0.92%、-3.27%、-6.56%、-7.01%、-5.43%。

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2、建信基金新混基發(fā)售，梁珉任職產(chǎn)品今年來漲幅均告負(fù)

3月14日，建信基金發(fā)行了一只混合型基金，為建信優(yōu)享平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)（以下簡稱“建信優(yōu)享養(yǎng)老三年持有混合(FOF)”），基金經(jīng)理為梁珉。

公開信息顯示，建信優(yōu)享養(yǎng)老三年持有混合(FOF)以“多元資產(chǎn)配置為核心驅(qū)動力,通過優(yōu)化配置各類資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分散和長期穩(wěn)健增長。同時該基金通過精選各類基金并構(gòu)造分散的基金組合,力求實(shí)現(xiàn)投資組合的穩(wěn)健超額收益和風(fēng)險(xiǎn)再分散”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認(rèn)基金,以下簡稱“證券投資基金”)、股票(包含創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法公開發(fā)行上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包含國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

梁珉，2007年7月加入建信基金，歷任創(chuàng)新發(fā)展部產(chǎn)品開發(fā)專員、產(chǎn)品開發(fā)主管、創(chuàng)新發(fā)展部副總監(jiān)、創(chuàng)新發(fā)展部執(zhí)行總監(jiān)、量化衍生品條線執(zhí)行總經(jīng)理、資產(chǎn)配置及量化投資部總經(jīng)理；現(xiàn)任建信福澤安泰混合型基金中基金(FOF)、建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金中基金(FOF)、建信福澤裕泰混合型基金中基金(FOF)等基金經(jīng)理。此前，梁珉曾任職于鵬華基金管理有限公司。

自2022年3月2日，梁珉起任建信優(yōu)享養(yǎng)老三年持有混合(FOF)的基金經(jīng)理。截至2022年3月15日，梁珉共任職7只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年3月11日，梁珉任職的基金建信龍祥穩(wěn)進(jìn)6個月持有混合(FOF)A、建信普澤養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有、建信智匯優(yōu)選一年持有期混合(MOM)、建信福澤裕泰混合(FOF)A、建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老(FOF) 、建信福澤安泰混合(FOF)今年來漲幅分別為-2.34%、-7.87%、-11.37%、-10.83% 、-3.14%、-4.28%。

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3、泰信基金推出新債基，張安格名下一只產(chǎn)品近半年來漲幅跑輸同類平均

3月15日，泰信基金發(fā)行了一只債券型基金，為泰信匯盈債券型證券投資基金（以下簡稱“泰信匯盈債券A”），基金經(jīng)理為張安格。

公開信息顯示，泰信匯盈債券A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

張安格，2020年12月加盟泰信基金，歷任泰信鑫利混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任泰信匯享利率債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年12月加入泰信基金，張安格曾任職于申萬宏源證券有限公司。

自2022年3月12日，張安格開始任職泰信匯盈債券A的基金經(jīng)理。截至2022年3月15日，張安格共任職1只混合型基金、4只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，張安格任職的基金僅有泰信鑫利混合A至今已逾1年。截至2022年3月14日，該基金近1周、近1月、近6月及今年來的階段漲幅分別為-3.07%、-3.87%、-13.14%、-14.95%、-13.01%，均跑輸同期同類平均-0.99%、-1.8%、-3.68%、-2.82%、-3.7%。