開年以來(lái)，在劇烈震蕩的市場(chǎng)行情下，一面是部分基金宣告提前結(jié)募，另一面是部分基金公告延長(zhǎng)募集期限。其中，已有8只在1月份開始募集的公募基金公告延長(zhǎng)募集期限。而可轉(zhuǎn)債投資正在成為公募基金的一波“新潮流”，一些可轉(zhuǎn)債基金最近一年的收益率絲毫不遜色于主動(dòng)權(quán)益類基金。除此之外，公募機(jī)構(gòu)2021年直播關(guān)鍵詞出爐，且公募機(jī)構(gòu)直播年度場(chǎng)均觀看人次同比實(shí)現(xiàn)翻倍，節(jié)日效應(yīng)明顯。

觀近期發(fā)行的混合型基金。工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“工銀瑞信”）、泓德基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泓德基金”）、交銀施羅德基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“交銀施羅德基金”）均于1月17日各發(fā)售了一只混合型產(chǎn)品。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、市場(chǎng)連續(xù)調(diào)整沖淡發(fā)行季，多只“未滿月”新基宣告延長(zhǎng)募集期

2022年以來(lái)，“開門紅”行情并未如期而至，劇烈震蕩的市場(chǎng)行情加深了投資者擔(dān)憂。雖然明星基金經(jīng)理加持下，部分基金仍宣告提前募集。相較2021年開年的基金發(fā)行盛況，今年市場(chǎng)明顯冷淡許多。從市場(chǎng)行情來(lái)看，今年以來(lái)上證指數(shù)跌幅超過2%。1月20日，上證指數(shù)再度收跌0.09%，跌至3,555.06點(diǎn)。

截至1月20日，共有8只在1月份開始募集的公募基金公告延長(zhǎng)募集期限。這8只基金中，權(quán)益類基金占據(jù)了絕大多數(shù)。中加量化研選、招商能源轉(zhuǎn)型、易方達(dá)成長(zhǎng)動(dòng)力、中銀證券成長(zhǎng)領(lǐng)航、中加龍頭精選共5只基金均為偏股混合基金，此外還有方正富邦中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新ETF一只ETF產(chǎn)品。另外還有一只短期純債基金和一只偏債混合基金，分別是招商穩(wěn)恒中短債60天持有和華商穩(wěn)健匯利一年持有。

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2、可轉(zhuǎn)債投資漸成公募基金“新潮流”，可轉(zhuǎn)債基金收益頗豐

可轉(zhuǎn)債投資正在成為公募基金的一波“新潮流”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年是可轉(zhuǎn)債牛市的第三年，可轉(zhuǎn)債成為“固收+”基金配置的重要方向。進(jìn)入2022年，可轉(zhuǎn)債持續(xù)走強(qiáng)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公募機(jī)構(gòu)已經(jīng)將可轉(zhuǎn)債作為重要的投資方向，并且在持續(xù)加碼可轉(zhuǎn)債投資。但是，基金機(jī)構(gòu)也提醒，在可轉(zhuǎn)債炙手可熱的情況下，市場(chǎng)博弈的因素正在不斷累積，投資者還需要在個(gè)券選擇上做好風(fēng)險(xiǎn)控制。

在2021年三季度末，公募基金持有的可轉(zhuǎn)債市值約2,186.9億元。浦發(fā)轉(zhuǎn)債、蘇銀轉(zhuǎn)債、大秦轉(zhuǎn)債、光大轉(zhuǎn)債、上銀轉(zhuǎn)債、中信轉(zhuǎn)債、南航轉(zhuǎn)債等成為公募基金重倉(cāng)持有的個(gè)券。在投資業(yè)績(jī)上，數(shù)據(jù)顯示，截至1月19日，前海開源可轉(zhuǎn)債、廣發(fā)可轉(zhuǎn)債A、融通可轉(zhuǎn)債A等可轉(zhuǎn)債基金最近一年的收益率分別為40.07%、29.72%和29.47%，絲毫不遜色于主動(dòng)權(quán)益類基金。

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3、估值、資金、業(yè)績(jī)?nèi)笠蛩刂胃酃煞磸棧P(guān)注兩大關(guān)鍵因素展望港股行情

1月20日，港股主要指數(shù)大幅上漲，延續(xù)了新年以來(lái)的反彈勢(shì)頭。港股2022年以來(lái)的表現(xiàn)與2021年初的強(qiáng)勢(shì)行情如出一轍。公募觀點(diǎn)指出，港股反彈具有估值、資金、業(yè)績(jī)?nèi)笠蛩刂巍?022年港股投資要關(guān)注兩大關(guān)鍵因素：一是如何將預(yù)期因素更好融入到選股思路上來(lái)；二是在“外緊內(nèi)松”的流動(dòng)性環(huán)境中，國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者是否會(huì)持續(xù)加碼港股。

博時(shí)大中華亞太精選股票QDII基金楊濤表示，港股新年以來(lái)的反彈有三方面原因：一是交易層面。2021年港股市場(chǎng)受到情緒和環(huán)境雙重壓制，超賣嚴(yán)重，平均市盈率降至10倍左右，近期國(guó)際資金開始陸續(xù)抄底。二是在穩(wěn)增長(zhǎng)主基調(diào)下，地產(chǎn)板塊融資釋放轉(zhuǎn)暖信號(hào)，互聯(lián)網(wǎng)板塊也受益于消息面的變化。三是近期港股龍頭公司紛紛啟動(dòng)回購(gòu)，回購(gòu)價(jià)格普遍高于當(dāng)前價(jià)格，側(cè)面說(shuō)明港股已經(jīng)跌出價(jià)值。

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4、深圳基金面對(duì)面專項(xiàng)投教活動(dòng)舉行，市場(chǎng)波動(dòng)應(yīng)保持冷靜理性應(yīng)對(duì)

1月19日下午，由深圳市投資基金同業(yè)公會(huì)投資者教育基地聯(lián)合同泰基金、博遠(yuǎn)基金、中信證券深業(yè)上城營(yíng)業(yè)部共同舉辦的“深圳基金面對(duì)面專項(xiàng)投教活動(dòng)”在深圳舉行。同泰基金投資者教育負(fù)責(zé)人沈靈表示，2021年關(guān)于基金的話題依舊頻繁登上熱搜。面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，投資者仍應(yīng)保持冷靜，理性應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)自身資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

博遠(yuǎn)基金的基金經(jīng)理黃婧麗對(duì)什么是固定收益證券、債券基金有哪些收益來(lái)源、債券基金的投資策略以及如何進(jìn)行投資，進(jìn)行了分析講解。黃婧麗表示，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和資產(chǎn)管理理念的進(jìn)步，個(gè)人投資者也越來(lái)越關(guān)注固定收益特別是債券類基金的投資。

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5、公募機(jī)構(gòu)2021年直播關(guān)鍵詞出爐，年度場(chǎng)均觀看人次翻倍節(jié)日效應(yīng)明顯

近日，歡句數(shù)據(jù)研究院最新發(fā)布的《2021年金融業(yè)直播年度報(bào)告》顯示，2021年逾100家基金公司及取得公募資格資管公司進(jìn)行了28,285場(chǎng)直播，較2020年上漲142%；年度場(chǎng)均觀看人次10.7萬(wàn)，比2020年上漲108%；直播受眾累計(jì)觀看30.3億人次，較2020年上升264%。新能源、消費(fèi)、指數(shù)、固收+、科技、港股、ETF、FOF、周期、權(quán)益、軍工、醫(yī)藥、銀行、A50、證券、智能汽車、養(yǎng)老、制造、光伏、元宇宙、藍(lán)籌等市場(chǎng)熱點(diǎn)，成為了年度直播關(guān)鍵詞。

在2021年的直播中，直播時(shí)長(zhǎng)在30-60分鐘之間的直播場(chǎng)次占比為50%，累計(jì)覆蓋382.7萬(wàn)人次；直播時(shí)長(zhǎng)在60分鐘以上的直播場(chǎng)次位列第二，占比為40%，累計(jì)覆蓋643.2萬(wàn)人次，對(duì)應(yīng)觀看量最高；直播時(shí)長(zhǎng)小于30分鐘的直播場(chǎng)次占比最小，為10%。從年齡分布上看，30歲以下的受眾人群占22%；30歲以上的受眾群體共占78%，其中30-39歲的受眾占比最高，達(dá)31%，40-49歲的受眾占20%，50歲以上的受眾占27%。此外，全年直播的節(jié)日效應(yīng)明顯，在618理財(cái)節(jié)、818理財(cái)節(jié)、“雙十一”等節(jié)日以及產(chǎn)品集中發(fā)售期間，直播覆蓋人次皆大幅增長(zhǎng)。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、合煦智遠(yuǎn)基金高管變更，李驥任總經(jīng)理首席信息官林琦離任

1月21日，合煦智遠(yuǎn)基金發(fā)布高管變更公告，自1月19日起，李驥出任公司總經(jīng)理，同時(shí)公司首席信息官林琦離任。合煦智遠(yuǎn)基金表示，上述事項(xiàng)已由公司第一屆董事會(huì)第三十四次會(huì)議審議通過，并將按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案。

公告顯示，李驥是北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士畢業(yè)，歷任嘉實(shí)基金宏觀策略部副總監(jiān)，長(zhǎng)盛基金研究部副總監(jiān)（主持工作）、投委會(huì)委員，東方基金研究總監(jiān)、首席策略師、東方精選基金經(jīng)理、投委會(huì)委員，華融基金總經(jīng)理，投委會(huì)主席。此外，自1月19日起，合煦智遠(yuǎn)基金董事長(zhǎng)鄭旭不再代為履行總經(jīng)理職務(wù)。

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2、由軟銀愿景二期基金領(lǐng)投，店匠科技完成1.5億美元C1輪融資

1月21日，店匠科技（Shoplazza）宣布完成總額1.5億美元的C1輪融資。本輪融資由軟銀愿景二期基金領(lǐng)投，阿布扎比皇室基金（Chimera）、全球知名財(cái)富管理集團(tuán)Stepstone Group、紅杉中國(guó)跟投。

店匠科技稱，本輪融資完成后，公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入、高端人才引進(jìn)以及全球品牌市場(chǎng)的營(yíng)銷投入。在產(chǎn)品技術(shù)上持續(xù)構(gòu)建全球電商云底層核心技術(shù)壁壘、AI應(yīng)用場(chǎng)景、電商系統(tǒng)的云原生應(yīng)用與數(shù)字運(yùn)營(yíng)BI系統(tǒng)。同時(shí)，將持續(xù)擴(kuò)展平臺(tái)應(yīng)用開發(fā)者生態(tài)并打造服務(wù)商生態(tài)，加快北美和歐洲區(qū)域商戶增長(zhǎng)速度，深耕全球多市場(chǎng)機(jī)遇，在全球零售線上化、去中心化電商的發(fā)展浪潮中進(jìn)一步崛起成為行業(yè)引領(lǐng)者。

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3、信達(dá)澳銀中小盤混合基金分紅，可供分配利潤(rùn)逾7億元

1月21日，信達(dá)澳銀中小盤混合型證券投資基金（下稱“信達(dá)澳銀中小盤混合基金”）發(fā)布公告稱，以1月12日為基準(zhǔn)日進(jìn)行分紅。公告顯示，截至基準(zhǔn)日，信達(dá)澳銀中小盤混合基金的份額凈值為3.158元，可供分配利潤(rùn)為7.62億元，分紅方案為3.593元/10份基金份額。

信達(dá)澳銀中小盤混合基金成立于2009年12月，截至2021年三季度末的規(guī)模為10.11億元，截至目前該基金成立以來(lái)的回報(bào)率超過250%。

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4、招商中證白酒指數(shù)基金披露2021年四季報(bào)，規(guī)模環(huán)比減少152.7億元

1月21日，招商中證白酒指數(shù)證券投資基金（下稱“招商中證白酒指數(shù)基金”）發(fā)布2021年第四季度報(bào)告。截至2021年四季度末，該基金規(guī)模為776.25億元，較三季度末的928.95億元減少152.7億元，縮減幅度19.67%。

招商中證白酒指數(shù)基金的基金經(jīng)理侯昊指出，2021年全年社零數(shù)據(jù)有所修復(fù)，其中社零食品飲料消費(fèi)，尤其是煙酒消費(fèi)有所增長(zhǎng)。2021年四季度內(nèi)，白酒股有所上漲，部分次高端股票表現(xiàn)較好，但也出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，市場(chǎng)對(duì)于價(jià)格體系和一些擾動(dòng)因素的反應(yīng)不一，導(dǎo)致部分時(shí)間波動(dòng)加大。報(bào)告期內(nèi)該基金的基準(zhǔn)指數(shù)中證白酒指數(shù)上漲5.79%，該基金維持了一定的倉(cāng)位比例，并進(jìn)行了分紅，基本完成了對(duì)基準(zhǔn)的跟蹤。

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5、聚焦三大領(lǐng)域基礎(chǔ)建設(shè)，紅杉中國(guó)新基建基金完成募集

近日，紅杉中國(guó)宣布已完成對(duì)紅杉中國(guó)新基建股權(quán)投資基金（以下稱“紅杉中國(guó)新基建基金”）的募集，基金募集獲得博楓資產(chǎn)管理公司（Brookfield Asset Management）等多家國(guó)際主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)的參與。其中，博楓資產(chǎn)管理公司是紅杉中國(guó)新基建基金的最大LP投資人及戰(zhàn)略投資合作伙伴。

據(jù)悉，紅杉中國(guó)新基建基金是紅杉中國(guó)繼科技、消費(fèi)、醫(yī)療健康三大領(lǐng)域之后，在基建領(lǐng)域設(shè)立的首只主題基金。紅杉中國(guó)稱，紅杉中國(guó)新基建基金將聚焦于助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源和生命科學(xué)這三大領(lǐng)域的基礎(chǔ)建設(shè)，助其高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，投資方向主要涵蓋新能源基礎(chǔ)設(shè)施、高標(biāo)準(zhǔn)物流、冷庫(kù)、數(shù)據(jù)中心、新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園、高端制造廠房、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園等。

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三、新基金發(fā)行

1、工銀瑞信新基開啟認(rèn)購(gòu)倒數(shù)，杜海濤2只任職逾十年產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)亮眼

1月17日，工銀瑞信推出了一只混合型基金，為工銀瑞信招瑞一年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“工銀招瑞一年持有混合A”），基金經(jīng)理為杜海濤，認(rèn)購(gòu)期為2022年1月17日-2022年1月24日。

公開信息顯示，工銀招瑞一年持有混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的配置權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、股指期貨、國(guó)債期貨、債券(包括國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款和現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

杜海濤，2006年加入工銀瑞信，曾任工銀貨幣市場(chǎng)基金、工銀雙利債券型基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任投資總監(jiān)兼固定收益部總監(jiān)，工銀增強(qiáng)收益?zhèn)突稹⒐ゃy瑞信添頤債券型證券投資基金、工銀純債定期開放基金等基金經(jīng)理。此前，杜海濤曾任職于長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司、寶盈基金管理有限公司、招商基金管理有限公司。

自2022年1月5日，杜海濤開始任職工銀招瑞一年持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月21日，杜海濤共任職2只混合型基金和3只債券型基金的基金經(jīng)理。

其中，杜海濤任職工銀添頤債券A、工銀增強(qiáng)收益?zhèn)疉均逾十年，任職回報(bào)率分別為173%、156.3%。截至2022年1月20日，工銀添頤債券A近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為8.98%、26.39%、36.71%，分別跑贏同期同類平均漲幅5.1%、12.68%、22.62%；工銀增強(qiáng)收益?zhèn)疉近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為5.57%、15.32%、22.76%，分別跑贏同期同類平均漲幅5.1%、12.68%、22.62%。

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2、泓德基金發(fā)售新混基，于浩成在手3只基金任職回報(bào)率均“飄綠”

1月17日，泓德基金發(fā)售了一只混合型基金，為泓德產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“泓德產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A”），基金經(jīng)理為于浩成。

公開信息顯示，泓德產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過合理的資產(chǎn)配置，綜合運(yùn)用多種投資策略，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

于浩成，現(xiàn)任泓德睿澤混合型證券投資基金、泓德泓匯靈活配置混合型證券投資基金、泓德卓遠(yuǎn)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。加入泓德基金前，于浩成歷任于陽(yáng)光資產(chǎn)管理股份有限公司、中歐基金管理有限公司。

自2021年12月28日，于浩成起任泓德產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月21日，于浩成共任職4只混合型基金的基金經(jīng)理。除泓德產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A外，泓德卓遠(yuǎn)混合A、泓德泓匯混合、泓德睿澤混合的任職回報(bào)率，分別為-7.22%、-4.36%、-10.47%。其中，于浩成任職泓德泓匯混合、泓德睿澤混合已滿一年。

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3、交銀施羅德基金新混基推出，“新手”基金經(jīng)理劉兵在管產(chǎn)品回報(bào)率未破1%

1月17日，交銀施羅德基金發(fā)行了一只混合型基金，為交銀施羅德優(yōu)享一年持有期混合型基金中基金(FOF)（以下簡(jiǎn)稱“交銀優(yōu)享一年持有混合(FOF)A”），基金經(jīng)理為劉兵。

公開信息顯示，交銀優(yōu)享一年持有混合(FOF)A以“主要投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集證券投資基金的基金份額，在保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集證券投資基金(含ETF和LOF、香港互認(rèn)基金，不含QDII基金)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級(jí)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

劉兵，2016年加入交銀施羅德基金，曾任量化投資部研究員、多元資產(chǎn)管理部研究員、投資經(jīng)理；現(xiàn)任多元資產(chǎn)管理部基金經(jīng)理、交銀施羅德招享一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理。

自2021年12月31日，劉兵開始任職交銀優(yōu)享一年持有混合(FOF)A的基金經(jīng)理。截至2022年1月21日，劉兵共任職4只混合型基金的基金經(jīng)理，任職均未滿半年。除交銀優(yōu)享一年持有混合(FOF)A外，交銀興享一年持有期混合(FOF)A的任職回報(bào)率為-0.17%；交銀智選星光一年封閉運(yùn)作混合(FOF-LOF)A的任職回報(bào)率為-1.98%；交銀招享一年持有混合(FOF)A的的任職回報(bào)率為0.24%。