從開年以來(lái)績(jī)優(yōu)基金的類型分布看，原油主題基金與銀行主題基金對(duì)業(yè)績(jī)的爭(zhēng)奪激戰(zhàn)正酣。截至1月19日凈值更新后，2022年以來(lái)收益率超過(guò)7%的基金共計(jì)19只。其中，今年以來(lái)收益率最高的公募基金系廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)證券投資基金（QDII-LOF）（A/C份額合并計(jì)算）。不止于此，近期，在投資者的追捧之下，不少績(jī)優(yōu)基金加大了限購(gòu)力度，甚至出現(xiàn)特殊的連續(xù)比例配售方式。

回顧近一周的新發(fā)基金。其中，1月17日，創(chuàng)金合信基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)金合信基金”）發(fā)行的一只股票型基金和博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博時(shí)基金”）推出的一只混合型基金，均進(jìn)入認(rèn)購(gòu)倒計(jì)時(shí)。此外，格林基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“格林基金”）于1月18日開售了一只債券型產(chǎn)品。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、超600位基金經(jīng)理年內(nèi)業(yè)績(jī)飄紅，偏債產(chǎn)品基金經(jīng)理整體表現(xiàn)亮眼

開年以來(lái)，市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整，不同投資風(fēng)格的基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品表現(xiàn)也差異大。數(shù)據(jù)顯示，若以基金產(chǎn)品份額加權(quán)統(tǒng)計(jì)基金經(jīng)理的表現(xiàn)，截至1月18日，全市場(chǎng)合計(jì)有662位基金經(jīng)理年內(nèi)取得正收益，基金經(jīng)理收益指數(shù)首尾相差24.4%。進(jìn)入2022年還不足一個(gè)月，基金經(jīng)理的表現(xiàn)已有很大差異。

從基金公司角度來(lái)看，招商基金、嘉實(shí)基金、廣發(fā)基金、安信基金、南方基金和中銀基金等8家基金公司均有逾15位基金經(jīng)理年內(nèi)取得正收益。風(fēng)格來(lái)看，上述基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品多數(shù)屬于偏債型。數(shù)據(jù)顯示，超6成偏債型基金經(jīng)理年內(nèi)收獲正收益。值得注意的是，介于股票型和純債型之間的固收+產(chǎn)品今年表現(xiàn)卻出現(xiàn)分化。2021年九成以上固收+產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，平均回報(bào)率達(dá)6.62%，近期受到可轉(zhuǎn)債、股票回調(diào)拖累，表現(xiàn)分化。

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2、“甜蜜的負(fù)擔(dān)”下公募基金密集限購(gòu)，特殊連續(xù)比例配售或出場(chǎng)

在公募基金行業(yè)，管理規(guī)模一直被視為“甜蜜的負(fù)擔(dān)”。近日，在投資者的追捧之下，不少績(jī)優(yōu)基金加大了限購(gòu)力度，甚至出現(xiàn)特殊的連續(xù)比例配售方式。1月19日，中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期基金成立滿一年，正式進(jìn)入開放期。據(jù)悉，該基金在此次恢復(fù)申購(gòu)期間存在連續(xù)比例配售的可能，這也是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的比例配售方式。

除了恢復(fù)申購(gòu)的基金對(duì)申購(gòu)行為進(jìn)行限制，近期還有多位明星基金經(jīng)理出手，進(jìn)一步收緊旗下開放基金的申購(gòu)限額。1月4日交銀趨勢(shì)優(yōu)先混合基金公告，單日單個(gè)基金賬戶的累計(jì)申購(gòu)金額應(yīng)不超過(guò)1,000元，限購(gòu)適用于直銷機(jī)構(gòu)與非直銷銷售機(jī)構(gòu)。除了權(quán)益基金外，債券基金也紛紛入局。1月17日，博時(shí)基金宣布，博時(shí)富順純債、博時(shí)富祥純債單日每個(gè)基金賬戶的申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資累計(jì)金額應(yīng)不超過(guò)1,000萬(wàn)元。

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3、原油主題基金短期賺錢效應(yīng)明顯，廣發(fā)旗下產(chǎn)品領(lǐng)跑年內(nèi)基金業(yè)績(jī)榜

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截至1月19日凈值更新后，今年以來(lái)收益率最高的公募基金是廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)證券投資基金（QDII-LOF）（A/C份額合并計(jì)算，下同），在短短12個(gè)交易日里漲幅達(dá)15.8%，當(dāng)仁不讓地領(lǐng)跑2022年開年以來(lái)基金業(yè)績(jī)排行榜。華寶標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)證券投資基金（LOF）、諾安油氣能源股票證券投資基金（LOF）、華安標(biāo)普全球石油指數(shù)證券投資基金（LOF）的年內(nèi)收益率也已超過(guò)10%，短期賺錢效應(yīng)明顯。

包括上述基金在內(nèi)，2022年以來(lái)收益率超過(guò)7%的基金共計(jì)19只。其中，嘉實(shí)原油證券投資基金（QDII-LOF）、易方達(dá)原油證券投資基金（QDII）、南方原油證券投資基金、國(guó)泰大宗商品配置證券投資基金（LOF）等代表傳統(tǒng)能源賽道的原油主題基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)排名前列。

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4、結(jié)構(gòu)性震蕩行情中業(yè)績(jī)捷報(bào)頻傳，銀行類ETF逆市紅盤

從開年以來(lái)績(jī)優(yōu)基金的類型分布看，原油主題基金與銀行主題基金對(duì)業(yè)績(jī)的爭(zhēng)奪激戰(zhàn)正酣。截至目前，開年以來(lái)收益率前20名基金產(chǎn)品中，不乏銀行主題基金的身影。例如：泰康港股通中證香港銀行投資指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金年內(nèi)斬獲8.14%的收益率，鵬華港股通中證香港銀行投資指數(shù)證券投資基金（LOF）年內(nèi)斬獲8.08%的收益率，在公募基金收益率排行榜中穩(wěn)占前列。

另外，銀行類ETF產(chǎn)品的年內(nèi)普遍實(shí)現(xiàn)正收益，平均收益率在4%左右，日成交量也十分活躍。銀行板塊的成分股漲幅同樣喜人。2022年開年至今，蘭州銀行、成都銀行、江蘇銀行、興業(yè)銀行、張家港行等10家銀行漲幅超過(guò)10%，最高漲幅達(dá)74%。

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5、多家公募基金依舊看好新能源和軍工，穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力基建地產(chǎn)或是主旋律

盡管央行表態(tài)貨幣政策工具箱可以開得再大一點(diǎn)，寬貨幣信號(hào)空前強(qiáng)烈，但1月19日的A股并未出現(xiàn)預(yù)期中的“大漲”，反而以新能源為代表的成長(zhǎng)風(fēng)格領(lǐng)跌市場(chǎng)，醫(yī)藥板塊也受集采力度超預(yù)期影響，全線下挫。上證指數(shù)當(dāng)天下跌0.33%，深證成指下跌1.28%，滬深300指數(shù)下跌0.68%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.17%。

多家公募基金對(duì)開年市場(chǎng)的下跌行情進(jìn)行解讀，表示A股后續(xù)并無(wú)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，大概率維持震蕩走勢(shì)，仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，行業(yè)景氣度高的板塊中長(zhǎng)期仍具有不錯(cuò)的投資價(jià)值，如新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏等。無(wú)論是從基本面，還是行業(yè)的長(zhǎng)期邏輯來(lái)看，國(guó)內(nèi)追求“碳中和”與“百年強(qiáng)軍”的長(zhǎng)期目標(biāo)并沒有改變，仍可持續(xù)關(guān)注軍工、電力方向。創(chuàng)金合信基金首席策略分析師王婧表示，內(nèi)外利好利空對(duì)峙，19日并沒有出現(xiàn)大家期待的大漲，市場(chǎng)反而幾乎全線下挫。穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)的新舊基建、金融地產(chǎn)、TMT板塊收紅，顯示市場(chǎng)主線仍在穩(wěn)增長(zhǎng)一邊。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、貝萊德基金國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首份公募季報(bào)出爐，貝萊德中國(guó)新視野拒絕單一賽道

成立剛5個(gè)月、國(guó)內(nèi)首家外資獨(dú)資型公募貝萊德基金1月19日披露了旗下首只基金的四季度報(bào)告，也是這家外資基金在中國(guó)市場(chǎng)上的首份公募季報(bào)。貝萊德中國(guó)新視野混合基金披露的信息顯示，這只去年9月初成立的次新基金，在去年出現(xiàn)一定程度的規(guī)模縮水，幅度大約為6.48%。在股票持倉(cāng)上，該基金所持有的股票占其基金總資產(chǎn)的63.31%。

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或出于在華首只公募基金產(chǎn)品的考慮，貝萊德中國(guó)新視野混合基金截至去年底的持倉(cāng)集中度相對(duì)較低，前十大股票的持倉(cāng)僅占基金的40%，前十大重倉(cāng)股中有一半的股票持倉(cāng)低于4%，單只股票的持倉(cāng)占比最高不超6%，顯示出基金經(jīng)理在運(yùn)作上相對(duì)謹(jǐn)慎的策略。這種相對(duì)謹(jǐn)慎的策略也反映在首只基金十大股票的行業(yè)分布上，拒絕了相對(duì)單一的賽道風(fēng)格，該基金截至去年底所持有的十大股票均衡分布在多個(gè)行業(yè)賽道，包括消費(fèi)電子、半導(dǎo)體封測(cè)、銀行、白酒、汽車電子、醫(yī)藥裝備等。

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2、丘棟榮解釋硬扛煤炭股主要原因，修改合同后火速抄底港股

丘棟榮在去年四季度期間，對(duì)其管理的基金核心持股進(jìn)行了一定程度的減倉(cāng)，同時(shí)他管理的4只基金產(chǎn)品總規(guī)模，也較去年三季度減少資金超過(guò)30億元，縮水幅度達(dá)16%。縮水的原因或來(lái)自這位明星基金經(jīng)理對(duì)煤炭股的超配策略，而煤炭股在去年四季度期間表現(xiàn)欠佳。丘棟榮解釋，去年四季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)小幅跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，原因在于10月份政府的煤炭行業(yè)政策的劇烈調(diào)整帶動(dòng)，基金超配的能源板塊在較短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了較大的回撤，是拖累該基金業(yè)績(jī)相對(duì)表現(xiàn)的主要因素，持倉(cāng)銀行個(gè)股表現(xiàn)欠佳也對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)向貢獻(xiàn)。

值得一提的是，丘棟榮在中庚價(jià)值領(lǐng)航基金中總計(jì)買入價(jià)值6.66億元的港股股票，占該基金倉(cāng)位約18.28%。丘棟榮對(duì)港股的這番突然操作也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)抄底港股的關(guān)注。而中庚價(jià)值領(lǐng)航基金此前并不能買入港股，因此，在該基金披露的往期定期報(bào)告中，均不存在有關(guān)于港股持倉(cāng)比例的敘述。

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3、管華雨、莊琰確認(rèn)3月離職彤源投資，管華雨或?qū)ⅰ白粤㈤T戶”

1月19日，知名私募彤源投資對(duì)外發(fā)布聲明，確定公司投資經(jīng)理管華雨、莊琰將于3月10日正式從公司離職。管華雨、莊琰同期也發(fā)布聲明向彤源投資表示了感謝。

彤源投資旗幟性人物管華雨的去向格外引人關(guān)注，這在聯(lián)合聲明中并未提及。據(jù)了解，這位資管“老法師”離職后將會(huì)成立新公司。值得注意的是，本次從彤源離職的另一位基金經(jīng)理莊琰，曾在交銀施羅德基金擔(dān)任醫(yī)藥研究員，2015年由管華雨招募至彤源。因此業(yè)內(nèi)猜測(cè)其很可能也將加入管華雨未來(lái)成立的新公司。

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4、北京城市副中心產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金設(shè)立，將由首鋼基金管理

1月19日，首鋼基金協(xié)助北京市通州區(qū)發(fā)起設(shè)立50億元規(guī)模的北京城市副中心產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，用基金投資推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、用資本投入促進(jìn)科技創(chuàng)新。據(jù)介紹，基金將秉承政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)決策的原則，重點(diǎn)投資于副中心大力發(fā)展的智能制造、信息科技、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，在上述領(lǐng)域投資的比例不低于基金規(guī)模的80%，同時(shí)適當(dāng)覆蓋商務(wù)服務(wù)、文化+等產(chǎn)業(yè)。基金采用“母基金+直投”的模式，其中投資于子基金的比例不低于80%。

首鋼基金表示，此舉是落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于支持北京城市副中心高質(zhì)量發(fā)展的意見，強(qiáng)化科技創(chuàng)新引領(lǐng)，引導(dǎo)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈在城市副中心及周邊地區(qū)布局，加快產(chǎn)融結(jié)合的重要舉措。

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5、南方多元定開債基發(fā)開年首封“利是”，分紅方案0.24元/10份基金份額

1月19日，南方多元定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金（下稱“南方多元定開債基”）發(fā)布公告稱，以1月6日為基準(zhǔn)日，進(jìn)行2022年首次分紅。公告顯示，截至基準(zhǔn)日，南方多元定開債基的份額凈值為1.2342元，可供分配利潤(rùn)為9.19億元，分紅方案為0.24元/10份基金份額。

南方多元定開債基成立于2016年9月，截至2021年三季度末的規(guī)模為49.87億元，成立以來(lái)的回報(bào)率超過(guò)了40%。

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三、新基金發(fā)行

1、“瞄準(zhǔn)”專精特新主題股票，創(chuàng)金合信基金新股基即將結(jié)束認(rèn)購(gòu)

1月17日，創(chuàng)金合信基金推出了一只股票型基金，為創(chuàng)金合信專精特新股票型發(fā)起式證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)金合信專精特新股票發(fā)起A”），基金經(jīng)理為王先偉，認(rèn)購(gòu)期為2022年1月17日-2022年1月21日。

公開信息顯示，創(chuàng)金合信專精特新股票發(fā)起A以“主要投資于專精特新主題股票，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán))及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

王先偉，2020年10月加入創(chuàng)金合信基金風(fēng)格策略投資部任研究員，現(xiàn)任創(chuàng)金合信積極成長(zhǎng)股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。加入創(chuàng)金合信基金前，王先偉曾任職于廣發(fā)基金管理有限公司、華商基金管理有限公司。

自2022年1月12日，王先偉開始任職創(chuàng)金合信專精特新股票發(fā)起A的基金經(jīng)理。截至2022年1月20日，王先偉共任職2只股票型基金的基金經(jīng)理。除創(chuàng)金合信專精特新股票發(fā)起A外，王先偉任職創(chuàng)金合信積極成長(zhǎng)股票A至今已328天，任職回報(bào)率為6.53%。

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2、博時(shí)基金新混基認(rèn)購(gòu)倒計(jì)時(shí)，鄧欣雨4只產(chǎn)品近1年漲幅跑贏同類平均

1月17日，博時(shí)基金發(fā)售了一只混合型基金，為博時(shí)恒瑞一年封閉運(yùn)作混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“博時(shí)恒瑞一年封閉混合A”），基金經(jīng)理為鄧欣雨，認(rèn)購(gòu)期為2022年1月17日-2022年1月21日。

公開信息顯示，博時(shí)恒瑞一年封閉混合A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以獲取絕對(duì)收益為核心投資目標(biāo)，通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證、港股通標(biāo)的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

鄧欣雨，2008年加入博時(shí)基金，歷任固定收益研究員、固定收益研究員兼基金經(jīng)理助理、博時(shí)聚瑞純債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任博時(shí)穩(wěn)健回報(bào)債券型證券投資基金(LOF)、博時(shí)轉(zhuǎn)債增強(qiáng)債券型證券投資基金、博時(shí)穩(wěn)悅63個(gè)月定期開放債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年12月15日，鄧欣雨起任博時(shí)恒瑞一年封閉混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月20日，鄧欣雨共任職3只混合型基金和4只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年1月19日，博時(shí)穩(wěn)健回報(bào)債券(LOF)A、博時(shí)轉(zhuǎn)債增強(qiáng)債券A、博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券A、博時(shí)可轉(zhuǎn)債ETF近1年的階段漲幅，分別為9.02%、18.13%、5.69%、15.55%，分別跑贏同期同類平均漲幅5.31%、14.42%、5.31%、14.42%。

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3、格林基金發(fā)售新債基，杜鈞天1只同類產(chǎn)品近1年業(yè)績(jī)告負(fù)同類排名靠后

1月18日，格林基金發(fā)行了一只債券型基金，為格林泓皓純債債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“格林泓皓純債”），基金經(jīng)理為杜鈞天。

公開信息顯示，格林泓皓純債以“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債)、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

杜鈞天，2018年加入格林基金，曾任特定客戶資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理、固定收益部基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任格林泓泰三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、格林泓裕一年定期開放債券型證券投資基金、格林泓遠(yuǎn)純債債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，杜鈞天先后在川財(cái)證券、九州證券、贛州銀行任職。

自2022年1月14日，杜鈞天開始任職格林泓皓純債的基金經(jīng)理。截至2022年1月20日，杜鈞天共任職5只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，杜鈞天任職格林泓遠(yuǎn)純債A至今已1年又203天，截至2022年1月19日，該基金近1年階段漲幅為-0.93%，跑輸同期同類平均漲幅4.62%，同類排名為1,939|1,964。