進(jìn)入2022年，A股整體表現(xiàn)較弱。在全市場(chǎng)5,000多只主動(dòng)偏股型基金中，有541只基金取得了正收益。值得關(guān)注的是，重倉地產(chǎn)、金融等價(jià)值藍(lán)籌板塊的基金，在近期的市場(chǎng)里“突出重圍”。而近期私募發(fā)行市場(chǎng)可謂冰火兩重天，一邊是績(jī)優(yōu)百億級(jí)私募強(qiáng)勢(shì)吸金，一邊則是私募發(fā)行市場(chǎng)整體降溫。其中，新年首只爆款私募產(chǎn)品已賣逾45億元。

1月12日，多只混合型基金登上新基市場(chǎng)的“舞臺(tái)”，其中包括廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣發(fā)基金”）、信達(dá)澳銀基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信達(dá)澳銀基金”）、鵬揚(yáng)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鵬揚(yáng)基金”）旗下新品。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、新年超500只基金斬獲正收益，上年績(jī)優(yōu)基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化

進(jìn)入2022年，A股整體表現(xiàn)較弱。數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，在全市場(chǎng)5,000多只主動(dòng)偏股型基金（普通股票型、偏股混合型、靈活配置型，不同份額分別計(jì)算）中，有541只基金取得了正收益。值得一提的是，有這樣一類基金的業(yè)績(jī)，在近期的市場(chǎng)里突出重圍。梳理發(fā)現(xiàn)，開年收益靠前的基金多重倉地產(chǎn)、金融等價(jià)值藍(lán)籌板塊。

進(jìn)入2022年，市場(chǎng)風(fēng)格急速轉(zhuǎn)變，上一年度的績(jī)優(yōu)基金近期業(yè)績(jī)出現(xiàn)了變化。數(shù)據(jù)顯示，在規(guī)模超50億元的基金中，交銀趨勢(shì)優(yōu)先A、廣發(fā)多因子、前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)A、華夏行業(yè)景氣在近一年公募基金業(yè)績(jī)榜單中排名靠前，為持有人創(chuàng)造了不俗的回報(bào)。有意思的是，新年伊始上述多只績(jī)優(yōu)基金業(yè)績(jī)“被錘”，回撤程度出現(xiàn)了分化。比如，唐曉斌和楊冬管理的廣發(fā)多因子近一周最大回撤2.82%，回撤控制表現(xiàn)不俗。另一邊，崔宸龍管理的產(chǎn)品回撤較大，前海開源公用事業(yè)開年以來回撤9.8%。

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2、去年FOF新成立規(guī)模超千億元，開年首月多只產(chǎn)品即將發(fā)行

2017年，首批公募FOF推出。2021年，公募FOF迎來跨越式發(fā)展。統(tǒng)計(jì)顯示，2021年新成立的FOF共有90只，新成立規(guī)模合計(jì)1,067.97億元，成立數(shù)量和發(fā)行規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。在此之前的2019年和2020年，新成立的FOF分別有59只和60只，新成立規(guī)模合計(jì)259.86億元和309.94億元。

進(jìn)入2022年，基金公司對(duì)FOF領(lǐng)域大舉布局的趨勢(shì)仍在持續(xù)。1月，有7只FOF開始或即將發(fā)行，其中不乏富國(guó)基金、景順長(zhǎng)城基金等大公司。申萬宏源表示，與主動(dòng)權(quán)益基金相比，F(xiàn)OF產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于靈活的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置，尤其在股票市場(chǎng)表現(xiàn)不佳的情況下，更能體現(xiàn)FOF產(chǎn)品在資產(chǎn)配置上的優(yōu)勢(shì)。以2021年為例，94%的FOF產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益，而實(shí)現(xiàn)正收益的主動(dòng)權(quán)益基金僅68%。

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3、私募發(fā)行市場(chǎng)“有人歡喜有人愁”，績(jī)優(yōu)百億級(jí)私募吸金發(fā)行市場(chǎng)整體降溫

近期私募發(fā)行市場(chǎng)可謂冰火兩重天，一邊是績(jī)優(yōu)百億級(jí)私募強(qiáng)勢(shì)吸金，一邊則是私募發(fā)行市場(chǎng)整體降溫。據(jù)悉，1月10日，由百億級(jí)私募寧泉資產(chǎn)擔(dān)當(dāng)投顧、鎖定期為兩年的信托計(jì)劃，在興業(yè)銀行渠道獨(dú)家發(fā)售，起投金額為50萬元，預(yù)估銷售截止時(shí)間為1月21日。該信托計(jì)劃募集完成后將定向投資于寧泉資產(chǎn)旗下私募基金。截至2022年1月11日，該信托計(jì)劃的客戶預(yù)約額度已超過30億元。

在績(jī)優(yōu)百億級(jí)私募募資迎來“開門紅”的同時(shí)，私募發(fā)行市場(chǎng)整體冷清。數(shù)據(jù)顯示，2022年1月1日至9日，共有457只私募證券基金完成備案，與2021年12月同期的968只相比，備案基金數(shù)量幾乎“腰斬”。而從年度策略和路演資料來看，多家頭部私募對(duì)2022年的投資機(jī)會(huì)較為樂觀。

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4、近八成股票多頭私募虧錢，百億級(jí)私募2021年全年“業(yè)績(jī)坑”待填

截至1月11日，監(jiān)測(cè)的11,034只股票多頭私募產(chǎn)品（僅統(tǒng)計(jì)1月7日之后有最新凈值公布的產(chǎn)品，下同）中，有多達(dá)8,802只產(chǎn)品今年以來出現(xiàn)虧損，占比達(dá)79.77%。相關(guān)私募產(chǎn)品的平均凈值虧損幅度達(dá)到2.95%。其中，接近100只產(chǎn)品今年以來浮虧超10%。

在百億級(jí)私募方面，業(yè)績(jī)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2021年國(guó)內(nèi)百億級(jí)股票私募整體業(yè)績(jī)顯著分化。百億級(jí)股票私募全年平均收益率達(dá)7.41%，有多家機(jī)構(gòu)2021年業(yè)績(jī)下降明顯。其中，東方港灣、漢和漢華資本、少數(shù)派投資、同犇投資、趣時(shí)資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、正心谷、映雪投資等多家機(jī)構(gòu)，全年業(yè)績(jī)虧損幅度均超5%，部分機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)更回撤了10%以上。

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5、公私募基金發(fā)行冷熱不均，爆款私募產(chǎn)品已賣逾45億元

新年伊始，公募和私募基金發(fā)行呈現(xiàn)冷熱不均態(tài)勢(shì)。一方面，幾十只公募基金發(fā)行整體遇冷；另一方面，私募基金整體備案熱情激增，現(xiàn)已誕生新年首個(gè)爆款產(chǎn)品。

源樂晟在今年發(fā)布的首只私募產(chǎn)品募集上限為60億元，在1月10日募集首日就獲得眾多資金青睞，初期申購份額很快便賣完了。由于剩余份額尚未釋放，1月11日并未募集到更多資金。截至2022年1月11日，該產(chǎn)品最新募資規(guī)模已超45億元。從相關(guān)渠道處獲悉，由于目前剩余份額還未釋放，因此預(yù)計(jì)該基金超額募集將是大概率事件。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、聚焦具備比較優(yōu)勢(shì)行業(yè)，南方比較優(yōu)勢(shì)混合基金1月13日“上架”

據(jù)悉，南方比較優(yōu)勢(shì)混合型證券投資基金（下稱“南方比較優(yōu)勢(shì)混合基金”）于1月13日起公開發(fā)售，募集規(guī)模上限為80億元。該基金由盧玉珊擔(dān)任基金經(jīng)理。盧玉珊是清華大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)碩士畢業(yè)，2008年7月加入南方基金，歷任研究部研究員、高級(jí)研究員，負(fù)責(zé)紡織服裝、商貿(mào)零售的行業(yè)研究工作，現(xiàn)任南方價(jià)值臻選混合基金等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

南方比較優(yōu)勢(shì)混合基金股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%（其中港股通股票投資比例不得超過股票資產(chǎn)的50%），其中投資于比較優(yōu)勢(shì)主題證券不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金表示，重點(diǎn)投資于中國(guó)在全球市場(chǎng)上具備比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，比較優(yōu)勢(shì)的主要來源包括傳統(tǒng)工藝優(yōu)勢(shì)（酒、中藥、釀造調(diào)味品等）、技術(shù)優(yōu)勢(shì)（如通信、工程機(jī)械、特高壓等）、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)（光伏、鋰電池、家電等）、成本優(yōu)勢(shì)（CMO、軟件等）、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)（移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、電商、游戲）等領(lǐng)域。

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2、南方MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF聯(lián)接基金成立，首募規(guī)模7億元　　

1月11日，南方MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金（下稱“南方MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF聯(lián)接基金”）發(fā)布公告稱，該基金于1月10日成立，首募規(guī)模7億元，獲31,764戶有效認(rèn)購。

南方MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF聯(lián)接基金為完全被動(dòng)式指數(shù)基金，主要投資于目標(biāo)ETF，但不參與目標(biāo)ETF的管理。在正常市場(chǎng)情況下，該基金力爭(zhēng)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。具體看，該基金投資于目標(biāo)ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。在該基金發(fā)行期間，南方基金基于對(duì)MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)長(zhǎng)期價(jià)值的高度認(rèn)可，以及對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展的堅(jiān)定信心，曾以2億元的自有資金認(rèn)購該基金。

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3、中歐成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有基金結(jié)募，基金經(jīng)理王培長(zhǎng)期超額收益顯著

1月11日，從中歐基金獲悉，近日由中歐基金聯(lián)合中信銀行、中信證券推出的中歐成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有基金順利結(jié)募。據(jù)悉，中歐成長(zhǎng)領(lǐng)航一年持有基金的擬任基金經(jīng)理王培是中歐基金權(quán)益投決會(huì)副主席、投資總監(jiān)，擁有超過14年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、超9年基金管理經(jīng)驗(yàn)。公開資料顯示，王培擅長(zhǎng)以行業(yè)比較為出發(fā)點(diǎn)，自下而上從業(yè)務(wù)爆發(fā)性、行業(yè)空間和商業(yè)模式三維度精選高質(zhì)量成長(zhǎng)股，長(zhǎng)期超額收益顯著，投資者盈利體驗(yàn)頗佳。

以王培在中歐基金管理時(shí)間最長(zhǎng)的中歐行業(yè)成長(zhǎng)為例，該基金成立以來回報(bào)260.28%，近3年回報(bào)達(dá)到147.41%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為34.92%和32.99%，機(jī)構(gòu)持有人占比自2017年開始，比例始終保持在60%以上。

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4、工銀瑞信近三年“翻倍基”達(dá)43只，主動(dòng)權(quán)益類基金近三年收益位居前十

數(shù)據(jù)顯示，2021年工銀瑞信旗下25只主動(dòng)型基金年度回報(bào)超15%，有2只凈值漲幅達(dá)50%以上，公司主動(dòng)權(quán)益類基金整體平均收益率13.68%，位列權(quán)益類大中型公司第二名。同時(shí)，截至2021年末，工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益類基金近三年收益率高達(dá)207.15%，居權(quán)益類大中型公司第一，全市場(chǎng)基金公司前十。工銀瑞信旗下“固收+”基金（不含2021年成立的新基金）成立以來全部實(shí)現(xiàn)正收益，平均年化收益率達(dá)6.18%，19只年化回報(bào)逾6%，公司固定收益類基金近十年收益率為105.66%，穩(wěn)居固定收益類大型公司前三。 　　

此外，數(shù)據(jù)還顯示，工銀瑞信近三年“翻倍基”達(dá)43只，其中41只為主動(dòng)權(quán)益基金。工銀生態(tài)環(huán)境、工銀中小盤成長(zhǎng)、工銀新能源汽車A、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題A、工銀新金融A近三年收益率超300%。

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5、融通先進(jìn)制造混合基金1月13日發(fā)售，由王迪擔(dān)任基金經(jīng)理

融通先進(jìn)制造混合型證券投資基金（下稱“融通先進(jìn)制造混合基金”）將于1月13日起公開發(fā)售。該基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占基金股票資產(chǎn)的0-50%），投資于先進(jìn)制造主題相關(guān)證券資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。該基金界定的“先進(jìn)制造”主題，是指在國(guó)內(nèi)制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域中，具有先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、高技術(shù)附加值，具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，能持續(xù)為社會(huì)創(chuàng)造巨大價(jià)值的優(yōu)秀企業(yè)，以及為上述企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)和產(chǎn)品的企業(yè)。

融通先進(jìn)制造混合基金由王迪擔(dān)任基金經(jīng)理。王迪是計(jì)量金融學(xué)碩士畢業(yè)，具有10年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，2011年4月至2014年10月就職于信達(dá)澳銀基金任行業(yè)研究員，2014年11月加入融通基金，曾任研究部行業(yè)研究員，現(xiàn)任融通新能源汽車主題精選靈活配置混合型證券投資基金等產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

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三、新基金發(fā)行

1、廣發(fā)基金新混基亮相，明星基金經(jīng)理李巍1只產(chǎn)品任職回報(bào)率達(dá)565.8%

1月12日，廣發(fā)基金推出了一只混合型基金，為廣發(fā)睿升混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“廣發(fā)睿升混合A”），基金經(jīng)理為李巍。

公開信息顯示，廣發(fā)睿升混合A以“力圖把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型環(huán)境下的投資機(jī)會(huì)，通過前瞻性的研究布局，在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

李巍，曾任廣發(fā)基金權(quán)益投資一部研究員、副總經(jīng)理、總經(jīng)理，策略投資部副總經(jīng)理，廣發(fā)核心精選混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任廣發(fā)基金策略投資部總經(jīng)理，兼任資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理，廣發(fā)制造業(yè)精選混合型證券投資基金、廣發(fā)新興產(chǎn)業(yè)精選靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2021年12月16日，李巍開始任職廣發(fā)睿升混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月12日，李巍共任職7只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，李巍任職廣發(fā)制造業(yè)精選混合A至今已10年又117天，任職回報(bào)率為565.8%。截至2022年1月11日，該基金近1年、近2年、近3年的階段漲幅為19.02%、113.06%、280.67%，分別遠(yuǎn)超同期同類平均漲幅-2.3%、53.01%、123.28%。

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2、信達(dá)澳銀基金新混基開售，馮明遠(yuǎn)“一拖十”1只基金任職回報(bào)率告負(fù)

1月12日，信達(dá)澳銀基金發(fā)售了一只混合型基金，為信達(dá)澳銀智遠(yuǎn)三年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“信達(dá)澳銀智遠(yuǎn)三年持有混合A”），基金經(jīng)理為馮明遠(yuǎn)。

公開信息顯示，信達(dá)澳銀智遠(yuǎn)三年持有混合A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

馮明遠(yuǎn)，2014年1月加入信達(dá)澳銀基金，任研究咨詢部研究員；現(xiàn)任信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票基金、信達(dá)澳銀精華靈活配置混合基金、信達(dá)澳銀先進(jìn)智造股票基金等基金經(jīng)理。

自2021年12月9日，馮明遠(yuǎn)起任信達(dá)澳銀智遠(yuǎn)三年持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月12日，馮明遠(yuǎn)共任職8只混合型基金和2只股票型基金。其中，馮明遠(yuǎn)任職信達(dá)澳銀領(lǐng)先智選混合至今已196天，該基金任職回報(bào)率為-3.43%。

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3、鵬揚(yáng)基金發(fā)行新混基，鄧彬彬在手1只同類產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)跌幅超兩位數(shù)

1月12日，鵬揚(yáng)基金發(fā)行了一只混合型基金，為鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一年持有混合A”），基金經(jīng)理為鄧彬彬。

公開信息顯示，鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一年持有混合A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，精選優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持債券、可轉(zhuǎn)債、可交換債、可分離交易可轉(zhuǎn)債及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

鄧彬彬，2016年4月加入國(guó)投瑞銀基金專戶投資部任投資經(jīng)理，2017年7月轉(zhuǎn)入基金投資部；現(xiàn)任鵬揚(yáng)核心價(jià)值靈活配置混合型證券投資基金、鵬揚(yáng)景泰成長(zhǎng)混合型發(fā)起式證券投資基金、鵬揚(yáng)核心價(jià)值靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，鄧彬彬曾任職于華夏基金、百毅資本管理有限公司。

自2021年12月27日，鄧彬彬開始任職鵬揚(yáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)一年持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月12日，鄧彬彬共任職4只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年1月11日，鵬揚(yáng)先進(jìn)制造混合A今年來的階段漲幅為-10.74%。