1月5日，新能源板塊持續回調，資金也在加速流出新能源板塊。與此同時，開年的基金銷售情況慘淡，不僅沒有爆款，甚至有多只基金的單日募集規模僅“個位數”，即使是明星績優基金經理掌舵也未能例外。而基金發行“開門紅”落空背后，或歸因于近期跌跌不休的市場以及市場觀望情緒濃厚。值得一提的是，截至2021年末，國內FOF養老目標基金總規模達到1,121.86億元。作為較早布局養老投資領域的基金公司之一，博時基金下養老目標FOF業績優異。
到1月6日，多家基金公司推出了混合型基金，其中包括富國基金管理有限公司（以下簡稱“富國基金”）、匯豐晉信基金管理有限公司（以下簡稱“匯豐晉信基金”）、安信基金管理有限責任公司（以下簡稱“安信基金”）旗下產品。
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一、基金行業動態
1、新能源“光環”褪色資金加速流出，基金機構調倉換股風格轉換或來臨
1月5日，新能源板塊持續回調，截至收盤，龍頭股寧德時代下跌3.76%，隆基股份下跌3.99%，億緯鋰能下跌3.62%，比亞迪、天賜材料、欣旺達、恩捷股份等跌幅均超過5%。自12月以來，新能源板塊持續回調，寧德時代距離其股價最高點692元/股已下跌26%。與此同時，資金也在加速流出新能源板塊。1月5日，新能源汽車概念板塊主力資金凈流出143.78億元，光伏概念板塊主力資金凈流出123.68億元，鋰電池板塊主力資金凈流出103.49億元。
觀點指出，新能源板塊表現疲弱的背后存在機構調倉的因素。星石投資首席研究官方磊認為，機構調倉的原因可能有兩點：一方面，2022年經濟“穩增長”的確定性越來越大，在宏觀環境和經濟預期的轉變下，資金開始關注“逆周期”和“穩增長”相關的投資方向；另一方面，歲末年初通常為風格轉換或高低切換的時點，機構資金開始關注低估值領域的投資機會。
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2、中國養老金融50人論壇主辦發布會在京召開，“長期競爭力指數”發布
1月5日上午，由中國養老金融50人論壇主辦、天弘基金承辦的“養老金投資新探索——長期競爭力指數基金”發布會在北京順利召開。
本次會議發布的“華證滬深港長期競爭力指數”，系天弘基金結合個人養老金等長期資金的特性，特別向上海華證指數信息服務公司定制開發的養老策略類可投資指數。編制方案上，“長期競爭力指數”優選滬港深三地具有長期競爭優勢的50只細分行龍頭股票作為成分股，或可成為個人養老金中長期投資的極簡化工具。
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3、量化私募頻于千億規模附近“折戟”，加強布局之下千億規模或未見頂
日前，千億量化私募幻方量化就其業績大幅回撤向投資者致歉。無獨有偶，2021年3月，彼時市場傳聞規模突破千億元的明汯投資，也曾因凈值大幅回撤公開致歉。一直以來，規模與業績的矛盾都是投資領域的焦點，在量化私募表現亮眼的2021年，仍有不少量化私募主動宣布“封盤”。量化私募紛紛在千億規模附近“折戟”，也引發了市場對于管理規模“天花板”的討論。
業內觀點指出，任何量化策略容量都有其上限，管理規模越大，管理難度越高。不過仍需要以動態的眼光看待“天花板”問題，隨著頭部量化公司紛紛加強對于人才、數據、技術、基本面研究的投入和布局，管理規模的突破仍可期待。
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4、FOF養老目標基金總規模破1,100億元，博時基金旗下產品震蕩市中收益不俗
據統計，截至2021年12月31日，目前國內FOF養老目標基金已達169只（不同份額分開計算，下同），總規模達到1,121.86億元。作為較早布局養老投資領域的基金公司之一，博時基金不僅建立了完善的養老目標FOF產品線，而且旗下養老目標FOF業績優異，為不同需求的投資者提供了專業的“一站式養老投資解決方案”。
截至2022年1月，博時基金旗下共有6只養老基金產品，其中包括4只目標日期基金、2只目標風險基金。數據顯示，截至2021年12月31日，博時頤澤平衡養老三年自2019年8月28日成立以來累計實現收益29.18%，年化收益11.57%；博時頤澤穩健養老一年A自2019年3月20日成立以來累計實現收益21.5%，年化收益7.24%；此外，2021年成立的四只目標日期基金在震蕩市中也全部實現了正收益。
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5、明星基金經理云集卻銷量慘淡，市場風格切換等因素致“開門紅”落空
從歷史來看，1月往往是基金發行的“爆款季”，無論是渠道還是基金公司都非常重視“開門紅”這個營銷窗口。但在今年，“開門紅”落空了。從多個渠道了解到，開年的基金銷售情況十分慘淡，不僅沒有爆款，甚至有多只基金的單日募集規模僅“個位數”，即使是明星績優基金經理掌舵也未能例外，和往年同期“日光基”、“百億基”頻現的盛況形成鮮明對比。
對此，不少市場人士將其歸因于近期跌跌不休的市場，也有業內人士表示，市場觀望情緒濃厚，可能是擔心今年重現去年初的風格劇烈切換，新基金再次建倉在高位。具體看，2021年春節前后，市場大幅回調，尤其是以“茅指數”為代表的核心資產大幅下跌，讓不少建倉在高位的新基金損失慘重，甚至有部分產品迄今仍未回本。2021年1月、2月份成立的251只基金中，有94只基金的單位凈值仍低于1元，這也在一定程度上影響了基民們對今年新基金的認購熱情。
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二、基金公司動態
1、嘉實基金多只產品進入七年業績榜，嘉實增長居十五年業績榜第一
數據顯示，權益類基金方面，近七年業績榜單中，嘉實新興產業、嘉實優化紅利、嘉實主題新動力、嘉實泰和凈值增長率均超過300%，且年化收益率均超20%，排名同類基金前列。在指數投資方面，嘉實中證主要消費ETF、嘉實美國成長近七年總回報分別為304.56%、181.26%，位列同類基金第3和第4，嘉實滬深300ETF也以55.69%的回報躋身同類前1/2，同時間維度嘉實基金穩健類產品也表現不俗，嘉實回報靈活配置近七年回報為244.82%，嘉實穩固收益C為63.52%，均排名同類前十。
最新公布的公募基金業績指數長期評價結果顯示，自2007年初至2021年末的15年中，偏股型基金表現最優，而在全市場37只偏股型基金（股票上限80%）中，嘉實增長混合以884.7%的總回報排名第一，其年化收益率達16.47%，同期偏股型基金業績指數年化收益為11.81%。
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2、成立以來回報率超20%，招商招祥純債基金公告“發紅包”
1月5日，招商招祥純債債券型證券投資基金（下稱“招商招祥純債基金”）發布公告稱，以2021年12月7日為基準日進行分紅。
公告顯示，截至基準日，招商招祥純債債基金A份額和C份額的凈值為1.0758元和1.0756元，可供分配利潤分別為1.28億元和7,342.08萬元，分紅方案均為0.527元/10份基金份額。招商招祥純債基金成立于2016年12月，截至2021年三季度末A份額的規模為16.48億元，成立以來的回報率超過了20%。
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3、多策略齊下以更好地跟蹤標的指數，南方中證長江保護主題ETF上市交易
1月5日起，南方中證長江保護主題交易型開放式指數證券投資基金（下稱“南方中證長江保護主題ETF”）于上交所上市交易。招募說明書顯示，該基金主要采用復制策略、替代策略及其他適當的策略以更好地跟蹤標的指數，力爭控制日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。在建倉完成后，其投資于標的指數成分股、備選成分股的資產比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%。
南方中證長江保護主題ETF由龔濤擔任基金經理。龔濤是倫敦城市大學人工智能博士畢業，特許金融分析師（CFA），曾就職于巴克萊資本（倫敦）、摩根大通（倫敦）、中信期貨、華泰期貨、易方達基金，2019年5月加入南方基金指數投資部，目前擔任南方小康ETF等產品的基金經理。
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4、首只聚焦國家長江經濟帶戰略主題指數基金，易方達長江保護ETF上市
近年來，基金公司加大綠色投資的布局。1月5日，易方達長江保護ETF上市，該基金跟蹤“中證長江保護主題指數”，為投資者“一鍵布局”長江經濟帶優質綠色上市公司，是第一只聚焦國家長江經濟帶戰略的主題指數基金。
2021年9月，易方達基金和南方基金旗下長江保護主題ETF正式發行。中證長江保護主題指數是從滬港深三地市場，選取100只致力于長江流域生態保護和受益于長江保護的上市公司為樣本，著重環保產業、基礎配套、產業升級三大類別。樣本公司整體發展水平處在全國前列，特別是前十大成分股，如海螺創業、華測檢測等都是滬深港三地環保類龍頭企業，具備較強行業競爭力和長期投資價值。截至2021年12月31日，成分股的市值分布以大盤、中盤為主，整體結構較為均衡，總市值約14萬億元，自由流通市值超過6萬億元，在綠色股票指數中具有足夠的代表性。
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5、鵬華基金37只產品近三年凈值增長率超80%，鵬華環保產業成三年“三倍基”
數據顯示，截至2021年12月31日，過去三年鵬華基金旗下有37只主動權益類基金（不同份額分別計算，下同）同期凈值增長率超過80%，33只基金凈值增長率超過100%，實現收益倍增；過去一年有136只主動權益類基金凈值增長率為正，32只基金凈值增長率超10%，11只基金凈值增長率逾20%，4只基金同期凈值增長率更是超過了30%。
具體看，截至2021年12月31日，鵬華品牌傳承、鵬華價值精選、鵬華研究精選、鵬華消費領先等10只基金近三年凈值增長率超過了200%。其中，鵬華環保產業更是取得同期309%的凈值增長率，成為市場為數不多的三年“三倍基”。
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三、新基金發行
1、富國基金推新混基，林慶1只產品近3年漲幅甩同類平均逾75個百分點
1月6日，富國基金推出了一只混合型基金，為富國天恒混合型證券投資基金（以下簡稱“富國天恒混合A”），基金經理為林慶。
公開信息顯示，富國天恒混合A以“主要通過精選個股和風險控制，力爭為基金份額持有人獲得超越業績比較基準的收益”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括主板、創業板以及其他經中國證監會允許發行的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、政府支持債券、政府支持機構債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協議存款、通知存款等)、同業存單、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
林慶，自2011年2月至2015年5月任富國基金管理有限公司任研究員、高級行業研究員，現任富國文體健康股票型證券投資基金、富國興遠優選12個月持有期混合型證券投資基金基金經理。
自2021年12月16日，林慶開始任職富國天恒混合A的基金經理。截至2022年1月6日，林慶共任職2只混合型基金和1只股票型基金的基金經理。其中，林慶任職富國文體健康股票A至今已6年又247天。截至2022年1月5日，該基金近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為11.86%、105.16%、218.65%，分別大幅超越同期同類平均漲幅1.78%、63.28%、143.52%，對應差值分別為10.08%、41.88%、75.13%。
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2、匯豐晉信基金上架新混基，基金經理陸彬出場參與“基金發行戰”
1月6日，匯豐晉信基金發售了一只混合型基金，為匯豐晉信研究精選混合型證券投資基金（以下簡稱“匯豐晉信研究精選混合”），基金經理為陸彬。
公開信息顯示，匯豐晉信研究精選混合以“致力于以深入細致的基本面研究挖掘各行業具有投資價值的股票，依托基金管理人投研團隊對公司基本面系統及深入的研究，精選具有長期發展潛力的上市公司進行投資，結合宏觀經濟運行狀況，動態調整大類資產及各行業的配置比例，在嚴格控制風險的前提下，實現超越業績比較基準的持續穩健收益”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括創業板、主板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持機構債券、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券、次級債及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具。
陸彬，曾任匯豐晉信基金助理研究員、研究員、助理研究總監；現任匯豐晉信智造先鋒股票型證券投資基金、匯豐晉信低碳先鋒股票型證券投資基金、匯豐晉信動態策略混合型證券投資基金等基金經理。
自2021年12月10日，陸彬起任匯豐晉信研究精選混合基金經理。截至2022年1月6日，陸彬共任職3只混合型基金和2只股票型基金的基金經理。除匯豐晉信研究精選混合外，分別為匯豐晉信核心成長A、匯豐晉信動態策略混合A、匯豐晉信低碳先鋒股票A、匯豐晉信智造先鋒股票A。
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3、安信基金推出新混基，張翼飛與李君1只共同管理產品近3年業績遜色
1月6日，安信基金發行了一只混合型基金，為安信豐穗一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“安信豐穗一年持有混合A”），基金經理為張翼飛和李君。
公開信息顯示，安信豐穗一年持有混合A以“在嚴格控制風險并保持基金資產流動性的前提下，追求基金資產的長期穩定增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行和上市的股票(包括主板、創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、國債、金融債、央行票據、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、次級債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券、資產支持證券、銀行存款(包括協議存款、定期存款和其他銀行存款)、同業存單、債券回購、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具。
張翼飛，曾任安信現金管理貨幣市場基金、安信現金增利貨幣市場基金等基金經理；現任安信穩健增值靈活配置混合型證券投資基金、安信目標收益債券型證券投資基金、安信新趨勢靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。此前，張翼飛歷任于摩根軋機(上海)有限公司、上海市國有資產監督管理委員會等。
李君，現任安信永利信用定期開放債券型證券投資基金、安信目標收益債券型證券投資基金、安信新趨勢靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。加入安信基金前，李君歷任光大證券研究所研究部行業分析師、國信證券研究所研究部高級行業分析師、上海澤熙投資管理有限公司投資研究部投資研究員等。
自2021年12月18日，張翼飛和李君開始任職安信豐穗一年持有混合A的基金經理。截至2022年1月6日，張翼飛共任職9只混合型基金和1只債券型基金的基金經理，李君則任職8只混合型基金和2只債券型基金的基金經理。其中，張翼飛和李君還共同管理安信穩健增值混合A。截至2022年1月5日，該基金近3年的階段漲幅為26.77%，遠不及同期同類平均漲幅99.9%。
