2022年整個1月將有85只新基金開始發(fā)行，其中，權(quán)益基金成為公募基金布局重點。不過，從首日募集情況看，新基金發(fā)行并不盡如人意，暫未誕生爆款基金。與此同時，新年首個交易日市場行情表現(xiàn)弱，不同板塊個股漲跌之間，預(yù)示著機構(gòu)在2022年的“打法”較去年或有較大變化。回顧2021年，部分新銳基金公司勢頭強勁，且最近三年出現(xiàn)的新生代基金經(jīng)理數(shù)量占據(jù)了全市場2,891位基金經(jīng)理的“半壁江山”。

2022年進入第二個交易日。1月5日，中歐基金管理有限公司（以下簡稱“中歐基金”）、平安基金管理有限公司（以下簡稱“平安基金”）各上新了一只混合型基金，鵬揚基金管理有限公司（以下簡稱“鵬揚基金”）則發(fā)售了一只債券型產(chǎn)品。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、新年逾80只公募基金排期上新，權(quán)益基金成“開門紅”沖刺主力

2022年首個交易日，大成聚優(yōu)成長、富國趨勢優(yōu)先等18只新基金同時進入發(fā)行期。目前已有超過80只基金在1月份發(fā)行。據(jù)悉，信達澳銀基金馮明遠、銀華基金李曉星、大成基金韓創(chuàng)等數(shù)名公募明星基金經(jīng)理悉數(shù)亮相，沖刺“開門紅”。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至1月4日，已經(jīng)有85只公募基金排期上新，掀起了2022年的第一波發(fā)行小高潮。其中，權(quán)益基金成為公募基金布局重點，62只權(quán)益基金陸續(xù)發(fā)行。目前來看，富國基金已經(jīng)布局了6只新基金，數(shù)量最多；廣發(fā)基金、中歐基金、嘉實基金、博時基金也分別安排了3只新基金陸續(xù)發(fā)行。從賽道來看，公募基金主要布局了新能源、醫(yī)藥行業(yè)等賽道。

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2、新生代基金經(jīng)理占據(jù)“半壁江山”，新銳基金公司勢頭強勁

基金經(jīng)理根據(jù)從業(yè)年限不同，大體可以劃分為新生代、中生代和老一代。一般來說，3年以下的為新生代，3年至7年的是中生代，7年以上就是投資老將。數(shù)據(jù)顯示，市場上有2,891位基金經(jīng)理。其中，老一代基金經(jīng)理有438位，占總量的15%；中生代基金經(jīng)理有1,066位，占總量的37%；新生代基金經(jīng)理有1,387位，占總量的48%。僅從數(shù)量來看，最近三年出現(xiàn)的新生代基金經(jīng)理占了半壁江山。

除了新銳基金經(jīng)理，2021年部分新銳基金公司勢頭強勁。數(shù)據(jù)顯示，在149家基金公司中，2021年部分公司的非貨幣理財基金規(guī)模顯著增長。其中，成立三年的睿遠基金規(guī)模超過600億元，較2020年底增長158.55億元；中庚基金規(guī)模為249.23億元，上升183.29億元；恒越基金規(guī)模149.75億元，提升139.2億元。

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3、在流動中優(yōu)化資源配置，2021年1,085位基金經(jīng)理變更創(chuàng)新高

數(shù)據(jù)顯示，2021年崗位發(fā)生變更的基金經(jīng)理人數(shù)超過1,000位，達到1,085位，較2020年的變更人數(shù)797位顯著增加，并創(chuàng)歷史新高。從基金公司來看，基金經(jīng)理履新人數(shù)不低于10位的基金公司則有17家，其中有5家基金公司新聘的基金經(jīng)理數(shù)量不低于15位。具體看，廣發(fā)基金新聘21位，華夏基金、嘉實基金、鵬華基金新聘基金經(jīng)理數(shù)量均為19位，華寶基金新聘15位。

前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認為，基金經(jīng)理是基金公司核心競爭力的重要體現(xiàn)，具有明顯的“光環(huán)”效應(yīng)。一方面，基金公司會想辦法留住績優(yōu)基金經(jīng)理；另一方面，績優(yōu)基金經(jīng)理也會往更好的平臺流動。正是在這樣的流動中，行業(yè)人才資源配置會逐漸趨于最優(yōu)解。

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4、基金發(fā)行“開門紅”爽約，新年第一只“爆款基”暫未現(xiàn)身

2022年1月將有85只新基金開始發(fā)行，其中1月4日新發(fā)基金達18只。為爭取新基金發(fā)行“開門紅”，多位績優(yōu)基金經(jīng)理、知名基金經(jīng)理齊上陣。

不過，從首日募集情況看，新基金發(fā)行并不盡如人意，暫未誕生爆款基金。據(jù)悉，基金發(fā)行“開門紅”爽約背后的原因復(fù)雜，大量基金同日發(fā)行分散了市場資金，加之新年首個交易日市場行情表現(xiàn)較弱，新基金暫時“遇冷”也在意料之中。有基金經(jīng)理表示，基金行業(yè)在連續(xù)加速度增長之后，需要適應(yīng)常規(guī)速度。

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5、熱門賽道股“變臉”拖累基金表現(xiàn)，機構(gòu)2022年“打法”或生變

1月4日，滬深兩市雙雙下跌，創(chuàng)業(yè)板指大跌2.18%。去年獨占鰲頭的“風(fēng)光鋰”遭到重挫，白酒、醫(yī)藥板塊也紛紛下跌，而中藥、養(yǎng)殖和傳媒等板塊卻漲得紅紅火火。漲跌之間，預(yù)示著機構(gòu)在2022年的“打法”較去年或有較大變化。

2021年最后幾個交易日還保持強勢的鋰電池板塊，今年首個交易日卻突然變臉，寧德時代大跌3.25%，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能等跌幅均在5%以上。光伏和儲能板塊也未能幸免，陽光電源大跌7.13%，通威股份下跌5.43%。部分醫(yī)藥股大幅下跌，藥明康德盤中接近跌停，邁瑞醫(yī)療大跌10.22%。劇烈的市場變化顯著拖累了基金的表現(xiàn)，僅從基金預(yù)估數(shù)據(jù)來看，1月4日已有多只醫(yī)藥基金跌幅超過6%，還有不少重倉光伏和新能源的基金預(yù)估跌幅在3%至4%之間，與去年年底形成鮮明對比。

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二、基金公司動態(tài)

1、廣發(fā)悅享一年持有期FOF1月6日發(fā)行，楊喆擅長打造高性價比組合

2022年1月6日起，擬由廣發(fā)基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理楊喆管理的新基金——廣發(fā)悅享一年持有期FOF將開始發(fā)行。該產(chǎn)品將在嚴格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過定量與定性相結(jié)合的方法精選不同資產(chǎn)類別中的優(yōu)質(zhì)基金，結(jié)合基金的風(fēng)險收益目標和市場環(huán)境合理配置權(quán)重，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

FOF產(chǎn)品涉及到多資產(chǎn)、多策略的投資運作，公司平臺的支持、投研團隊的協(xié)作是極其重要的因素。廣發(fā)基金是業(yè)內(nèi)較早布局資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)的公司，投研團隊實力領(lǐng)先，實盤經(jīng)驗豐富。目前，投研團隊總共有15人，包括9位投資管理人員、6位研究員。楊喆在FOF投資、基金組合管理方面均積累了豐富的實踐經(jīng)驗。據(jù)研究，楊喆擁有完善扎實的資產(chǎn)配置和基金研究體系，她注重產(chǎn)品風(fēng)險控制，擅長打造高性價比組合，代表產(chǎn)品年度和季度勝率均為100%。

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2、因大股東聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團陷借貸糾紛，先鋒基金34.21%股權(quán)將被拍賣

拍賣平臺顯示，先鋒基金34.21%股權(quán)將于2月14日進行拍賣，拍賣底價定為6,821萬元。公開信息顯示，先鋒基金第一大股東為聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團有限公司，持股比例34.21%。

根據(jù)拍賣網(wǎng)站提供的江蘇泰州市中級法院執(zhí)行裁定書，此次拍賣涉及到江蘇興野食品有限公司與被執(zhí)行人聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團，聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團總經(jīng)理、董事長劉平企業(yè)借貸糾紛一案。江蘇省泰州市中級法院于2019年11月20日立案執(zhí)行，立案執(zhí)行后，已責(zé)令聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團履行法律義務(wù)，但其至今未自覺履行。執(zhí)行過程中，江蘇省泰州市中級法院于2019年12月11日執(zhí)行裁定凍結(jié)聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團所持有先鋒基金的股權(quán)。

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3、另類資產(chǎn)管理公司TPG宣布，正式啟動首次公開發(fā)行3,390千股A類普通股

當(dāng)?shù)貢r間1月4日，全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理公司TPG宣布，已正式啟動首次公開發(fā)行3,390千股A類普通股，此次A類普通股將在納斯達克上市。其中包括由公司發(fā)行的28,310,194股，以及由一名現(xiàn)有戰(zhàn)略投資者根據(jù)提交至美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明發(fā)行的5,589,806股。

TPG計劃將約40%的募資凈收益用于向其他現(xiàn)有戰(zhàn)略投資者收購TPG經(jīng)營實體的合伙權(quán)益，其余凈收益將用于支付發(fā)行和重組費用以及支持企業(yè)日常業(yè)務(wù)發(fā)展，其中可能包括推動TPG現(xiàn)有業(yè)務(wù)增長和/或?qū)I(yè)務(wù)拓展至能夠形成互補優(yōu)勢的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域或區(qū)域市場。承銷商將有30天的選擇時限，決定是否購買額外的339千股普通股，其中包括來自公司的1,775,410股和來自現(xiàn)有戰(zhàn)略投資者的1,614,590股。預(yù)計首次公開發(fā)行的價格在每股28美元至31美元之間。

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4、南方基金基金投顧業(yè)務(wù)新增“南方金選”組合，收費標準同步公布

2022年1月4日，南方基金發(fā)布公告稱，公司旗下基金投顧業(yè)務(wù)新增“南方金選”組合，并同時公布收費標準。公告顯示，投資者在螞蟻基金平臺持有的南方金選組合，需支付投顧管理服務(wù)費，具體收費標準為：持有時間在1年以下收費標準為0.5%/年，持有時間大于或等于1年但小于2年的，收費為0.4%/年，持有時間大于或等于2年的，收費為0.3%/年。

南方基金表示，該公司承諾以誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則管理投顧賬戶的資產(chǎn)，但不保證投顧賬戶一定盈利，也不保證最低收益。投顧業(yè)務(wù)及基金投資遵循“買者自負”原則，在決定參與投顧業(yè)務(wù)并選擇投資組合策略后，投顧賬戶相關(guān)損益由投資者自行承受。

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5、“廣發(fā)超級金選”支付寶上線，力爭中長期超越“金選”偏股型基金平均收益

破解“基金賺錢，基民不賺錢”的難題，努力提升基民的落袋收益率，改善持有過程的投資體驗，是資管行業(yè)高度重視的議題。在此背景下，契合基民需求的投顧策略應(yīng)運而生。1月4日，6家專業(yè)投顧機構(gòu)在支付寶平臺上線金選基金投顧組合策略。其中，廣發(fā)基金推出的是“廣發(fā)超級金選”。

據(jù)介紹，“廣發(fā)超級金選”主要從“支付寶·金選”基金范圍內(nèi)選擇成分基金，其中，權(quán)益類基金倉位占比90%-100%，固定收益類基金倉位占比0%-10%，力爭中長期超越“支付寶·金選”偏股型基金的平均收益。在“支付寶·金選”的基礎(chǔ)上，廣發(fā)基金資產(chǎn)配置團隊優(yōu)選出過往收益表現(xiàn)較為穩(wěn)定的權(quán)益類基金，并采用多維度的基金策略，構(gòu)建“廣發(fā)超級金選”基金投顧組合策略，力爭中長期超越“金選”偏股型基金的平均收益。

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三、新基金發(fā)行

1、中歐基金上架新混基，基金經(jīng)理王培名下2只產(chǎn)品任職回報率“翻倍”

1月5日，中歐基金推出了一只混合型基金，為中歐成長領(lǐng)航一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“中歐成長領(lǐng)航一年持有混合A”），基金經(jīng)理為王培。

公開信息顯示，中歐成長領(lǐng)航一年持有混合A以“通過精選股票，在力爭控制投資組合風(fēng)險的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、衍生工具(包括國債期貨、股指期貨、股票期權(quán))、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

王培，現(xiàn)任中歐基金策略組負責(zé)人、投資總監(jiān)，中歐行業(yè)成長混合型證券投資基金(LOF)、中歐創(chuàng)新成長靈活配置混合證券投資基金、中歐啟航三年持有期混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，王培曾就職于國泰君安證券股份有限公司、銀河基金管理有限公司。

自2021年12月1日，王培開始任職中歐成長領(lǐng)航一年持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年1月5日，王培共任職6只混合型產(chǎn)品的基金經(jīng)理。其中，王培任職逾三年的產(chǎn)品分別為中歐創(chuàng)新成長靈活配置混合A、中歐行業(yè)成長混合(LOF)A，任職回報率分別為112.06%、139.78%。

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2、鵬揚基金推出新債基，陳鐘聞任職1只產(chǎn)品長跑能力不佳

1月5日，鵬揚基金發(fā)售了一只債券型基金，為鵬揚利鑫60天滾動持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“鵬揚利鑫60天滾動持有債券A”），基金經(jīng)理為陳鐘聞。

公開信息顯示，鵬揚利鑫60天滾動持有債券A以“在嚴格控制投資風(fēng)險的前提下，力爭長期實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、國債期貨、貨幣市場工具、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

陳鐘聞，曾任鵬揚現(xiàn)金通利貨幣市場基金、鵬揚淳盈6個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任鵬揚淳優(yōu)一年定期開放債券型證券投資基金、鵬揚利澤債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。加入鵬揚基金前，陳鐘聞曾任北京鵬揚投資管理有限公司交易主管、投資經(jīng)理、固定收益投資決策委員會委員。

自2021年12月23日，陳鐘聞起任鵬揚利鑫60天滾動持有債券A基金經(jīng)理。截至2022年1月5日，陳鐘聞共任職10只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年1月4日，鵬揚利澤債券A近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為3.06%、5.76%、9.51%，分別跑輸同期同類平均漲幅4.46%、7.5%、12.65%；排名不佳，分別為1,647|1,949、1,215|1,538、835|1,071。

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3、平安基金發(fā)新混基，高鶯1只基金近2年漲幅跑輸同類平均逾17個百分點

1月5日，平安基金發(fā)行了一只混合型基金，為平安盈禧均衡配置1年持有期混合型基金中基金(FOF)（以下簡稱“平安盈禧均衡配置1年持有混合(FOF)A”），基金經(jīng)理為高鶯。

公開信息顯示，平安盈禧均衡配置1年持有混合(FOF)A以“通過大類資產(chǎn)的合理配置及基金精選策略，在控制整體下行風(fēng)險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額(包括香港互認基金、QDII基金、商品基金)、國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

高鶯，2019年1月加入平安基金，任FOF投資中心養(yǎng)老金投資團隊投資執(zhí)行總經(jīng)理，同時擔(dān)任平安養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)、平安養(yǎng)老目標日期2025一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)等基金經(jīng)理。此前，高鶯曾先后任職于聯(lián)邦家庭貸款銀行、美國太平洋投資管理公司(PIMCO)。

自2021年12月23日，高鶯開始任職平安盈禧均衡配置1年持有混合(FOF)A的基金經(jīng)理。截至2022年1月5日，高鶯共任職5只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，高鶯任職平安養(yǎng)老2035(FOF)A至今已2年又200天。截至2021年12月30日，該基金近2年的階段漲幅為45.73%，大幅跑輸同期同類平均漲幅63%。