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一個近10萬億總資產的銀行。
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營收、利潤雙降
一夜之間，興業銀行的行長陶以平、監事長陳信健、監事何旭東全都離任了。
不過不是他們出了什么問題被帶走之類，而是自己辭職。
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根據7月18日晚的興業銀行公告，行長陶以平是因任職年齡辭職，他出生于1963年4月，今年60歲，擔任興業銀行行長一職已經7年，到年齡退休了。
監事長陳信健是因為工作職務變動，決定辭去興業銀行監事會監事、監事長職務，并且21世紀經濟報道有消息稱，陳信健接下來或將接任興業銀行行長。
監事何旭東也是因為工作安排，決定辭去監事會監事，及監事會相關委員會委員職務。
并且興業銀行對行長陶以平的工作給予了極高的評價，公告中稱陶以平恪盡職守、勤勉盡責，并羅列了其在任期間的種種貢獻。
興業銀行屬于股份行頭部銀行，公司總資產將近10萬億。
2023年一季報顯示，截至報告期末，興業銀行總資產9.83萬億元，較上年末增長6.05%；同期實現營收554.1億元，同比下降6.72%；實現歸屬母公司股東凈利潤251.15億元，同比下降8.93%。
營收、利潤出現雙降，但更讓人擔憂的是，興業銀行的利息凈收入也出現了大降。其中凈利息收入352.39億元，同比下降6.18%；非息收入中手續費收入76.51億元，同比暴跌42.54%。
按照季報中的解釋，一是受LPR重定價、高收益資產可得性下降等因素的影響，銀行的息差壓力較大；二是受理財、財富代銷等手續費收入下降的影響。
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不過“價投谷子地”發現，興業銀行隱瞞了一季度的凈息差，并且只解釋了手續費同比下降的原因，沒有解釋環比下降的原因。
文中指出，興業銀行在凈息差表現比較好的2022年三季報和年報中，披露了單季凈息差的環比波動，今年一季度凈息差出現暴跌就不披露了；并且強行拉高2022年第四季度單季手續費，使其環比增長22%，今年一季度單季手續費則環比下降37.77%。
對于興業銀行做出如此隱瞞，“價投谷子地”分析得出，興業銀行資產收益率環比下降15bps，其他同樣面臨LPR重定價影響的銀行資產收益率環比下降幾乎沒有超過5bps。如招行下降2bps，建行下降2bps，光大下降4bps，平銀下降3bps，浙商環比漲5bps，工行環比漲10bps，所以季報中所解釋的LPR重定價影響一定不是最主要的因素。
關于手續費的分析更加精彩，作者在分析興業銀行壓低今年一季度手續費的動機后得出，興業銀行在表外用客戶的錢加杠桿給自己賺了大錢，但這對客戶來說，客戶所能分到的利益以及承受的風險卻很難說平衡，可持續性方面也很難界定。
作為行業頭部，興業銀行在營收、凈利潤方面的下降或許不是長期狀態，但在季報披露方面以及財報調節方面，卻潛藏著不小的危機。
尤其是銀行對某些風險較大的操作瞞而不報，如果形成行業風氣，最終可能會引發系統性危機。
2
頻頻踩雷
水面下的寒冰尚未浮出，水面上的寒氣就已經足夠逼人了。
近年來，興業銀行在投資上屢次踩雷。
2022年1月，興業銀行踩雷“22婁底城發MTN002”，債券發行規模10億元，其中6億元用于償還債券“19婁底城投PPN002”回售本金部分，實際回售金額1.8億元，剩余存續4.2億元。
2022年6月、7月，興業銀行踩雷21金科地產SCP003、20金科地產MTN001，兩只發行規模10億元的債券先后展期。
2022年，興業銀行承銷的17漢當科MTN002、19漢當科MTN001、21陽谷祥光SCP001、19福建陽光MTN001出現違約，債券余額分別為0.5億元、5億元、5億元、1億元。
其它諸如神州長城涉及3.9億、三盛系涉及2億、北京文化涉及5億，華夏幸福、大連機床、北大方正等等，興業銀行的踩雷不在少數。
Wind數據顯示，2022年，興業銀行承銷債券2078只，承銷金額9475.86億元，在所有銀行中均排名第6，僅次于中、農、工、建、交五大國有行。
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頻頻踩雷背后，是興業銀行的資產規模的快速擴張。
2023年一季報顯示，興業銀行總資產98270.29億元，同比去年增長11.39%；公司總負債90434.03億元，同比增長11.63%。
同期，公司存款總額49525.36億，同比增長11.22%，低于總資產的增長；公司資產中貸款總額為50252.33億元，同比增長11.52%，低于總負債增長。
業務快速擴張過程中，業務質量難免良莠不齊，除了踩雷各種債券承銷，興業銀行去年更是頻頻遭罰。
根據博望財經梳理，2022年10月，興業銀行因在理財業務方面存在多類違法違規行為，被合計處以罰款450萬元。
11月4日，興業銀行因債券承銷業務嚴重違反審慎經營規則，被處以罰款150萬元。
同在11月4日，興業銀行旗下分支機構興業銀行漳州分行，因未按規定報送案件（風險）信息，被漳州銀保監分局罰款20萬元
市值觀察指出，2022年，數據統計興業銀行年內累計被處罰87次，位居股份行第二位，罰款金額超2400萬；處罰原因多集中在違規放貸、銷售理財產品，以及規避監管指標等問題上。
這也暴露出了興業銀行擴大規模的過程中，衍生出的內控問題，也是興業銀行目前亟需改善的問題。
3
資產質量承壓
關于興業銀行的投訴，也已經逐漸到了不可忽視的地步。
根據銀保監會的數據，銀行行業消費投訴中，半數涉及信用卡業務投訴，而股份制銀行中，興業銀行吸引了大部分火力。
博望財經指出，在股份行中，信用卡業務投訴量的中位數為2166.5件，其中興業銀行以4038件霸居行業榜首。
截至2023年7月20日，在黑貓投訴平臺上搜索興業銀行，可以查詢到近1.3萬條投訴。
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投訴問題多集中在征信、息費以及催收等方面。
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數據顯示，2022年末，興業銀行逾期貸款余額832.37億元，較2021年末增加182.54億元。其中對公逾期貸款增加13.10億元，個人逾期貸款增加37.56億元，信用卡逾期暴增131.88億元。
按照興業銀行的解釋，一方面是部分信用卡持卡人收入水平和還款能力下降，另一方面則是出現經營困難、償債能力下降的企業在增多。
需要注意的是，興業銀行的不良貸款率以及撥貸比已經透露出危險的氣息。
2023年一季報顯示，興業銀行不良貸款余額558.78億元，較上年末增加13.90億元，不良貸款率1.09%，與上年末持平。
同期，撥備覆蓋率232.81%比年報的236.44%下降了3.63%，撥貸比2.53%，較之2022年末的2.59%，繼續下降0.06%，并且這是連續第五個季度下降，已經非常接近2.5%的監管紅線。
這樣的撥貸比，未來幾乎沒有多少釋放撥備提高利潤的空間。
如此看來，今年一季度凈利潤的下滑，或也系因于此。
04
尾聲
銀行在某種程度上，就如同這個社會的體溫計，種種癥狀背后的直接原因是“病毒”的侵襲，就好比各項業務的踩雷。
政策是良藥，但起效時間各不相同，真到了“病入膏肓”的境地，也是神仙難救，而監管的介入則更像是提高抵抗力，治于未病。
通過財技固然可以掩一時之耳目，但諱疾忌醫無異于自掘墳墓。
從某種程度上來說，興業銀行的一季報出現營收、利潤雙降，更像是“病痛”的反噬。
相較而言，興業銀行的“體魄”資質并不差，如今監管已然入場，那不妨讓子彈再飛一會。
