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一個時代的落幕。

1

“賣身”

一場收購風波將捷信消金重新帶回了大家的視野。

近日，有傳言稱某互聯網大廠正聯合蘇州銀行一起收購捷信消費金融（簡稱“捷信消金”）。正當輿論紛紛揚揚之時，互聯網大廠出來回應了——

傳言不實。

事件有了懸念，但捷信消金要“賣身”的消息，其實早就有了。

資料顯示，早在2020年，捷信消金內部便有了出售牌照的打算，接洽方包括國內頭部互聯網公司、美股上市金融科技公司、銀行等多類主體。

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到了2022年，捷信消金確認轉讓牌照，一直在尋求買方，報價曾高達40億元，但至今依舊未找到合適的買主。

消費金融牌照的價值不言而喻。目前，全國僅發放了31張消費金融牌照。那些想發展消費金融業務的巨頭，都在蠢蠢欲動。

盡管手握香餑餑，捷信消金的“賣身”之路似乎不太順利。一方面，資金雄厚且合規的買家并不多；更重要的是，捷信消金在賣出牌照的同時，還希望買家幫忙處理內部資產。要知道，如今的捷信消金，債務和不良資產一大堆，誰也不敢貿然當這個接盤俠。

資料顯示，捷信消金成立于2010年，致力于為那些無法被傳統金融服務所覆蓋、尤其是信用記錄缺失或很少的群體提供負責任的金融產品和服務，與全國多個知名零售商建立了合作關系。

值得一提的是，捷信消金是國內首批四家試點消費金融公司之一，還是中國首家外商獨資的消費金融公司。

趕上風口的捷信消金，在中國開啟了狂飆之路。早在2017年，捷信消金在全國范圍內全職雇員有7.1萬人，設有近24萬個POS點，覆蓋全國300多個城市，是毋庸置疑的“消金一哥”。

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▲圖源：捷信消費金融官網

2019年，捷信消金的資產規模更是突破千億元，成為業內首家資產規模突破千億元的消費金融公司。

那么，昔日的消金王者，何以淪落到“賣身”的境地？

2

墜落

捷信消金一度光芒萬丈。

資料顯示，捷信消金的營業收入從2015年的27億元左右增長至2018年突破180億元，凈利潤更是從不到3300萬元增長至接近14億元。

但高光之下，轉折悄然而至。2020年，捷信消金營收為112.32億元，同比下降35.2%。更夸張的是凈利潤1.36億元——

同比下降88.1%。

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▲2020年14家消費金融公司凈利潤情況（單位：億元），圖源零壹財經

這個凈利潤水平，直接讓捷信消金跌出了行業頭部梯隊。與此同時，其資產規模也縮水至652.07億元，跌落一哥寶座。

2020年業績下滑之后，捷信消金沒有再披露年度報告。不過從母公司捷信集團年報數據來看，捷信消金的業績還在下滑。

從其他數據也能看到這個趨勢。資料顯示，截至2020年底，捷信消金的POS貸款點從高峰期的29萬個減少至14萬個，降幅超過50%；線下工作人員從高峰期的7.1萬人減少至約2萬人，降幅超過70%。時至今日，這些數字恐怕還要更少。

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▲圖源：開甲財經

2020年以來，就連捷信消金的核心高管也紛紛離職。2020年6月，公司原首席風險官LiHong離任；2020年10月，原總經理RomanWojdyla離任；2021年2月，公司董事長換人。

更廣為人知的事情出現在2021年3月27日，捷信集團老板彼德·凱爾納（Petr Kellner）在美國阿拉斯加的一次直升機墜毀事故中遇難……

捷信消金落到如今的局面，有疫情的原因。但更關鍵的，還在于其運營模式的弊端。

當年，乘著中國大力發展消費金融的東風，捷信消金憑借“人海戰術”和線下擴張，將業務觸角伸至三四線城市，實現了快速發展。

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但在互聯網時代，轉型緩慢的捷信消金明顯出現了疲態。高昂的運營成本和風險成本，疊加疫情黑天鵝，給捷信消金帶來了重創。

商業世界，一著不慎，就可能導致滿盤皆輸。

3

質疑

捷信消金和中國的故事，得從離奇墜亡的彼得·凱爾納說起。

2004年4月，捷克共和國總統克勞斯訪華，作為該國首富的公司，彼得·凱爾納的PPF金融信貸集團也派了成員隨團來訪。

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順著這個契機，彼得·凱爾納把消費貸帶到了中國，成為唯一一家全外資持牌的消費金融公司，并且坐上了中國消金行業的“頭把交椅”。

離世之前，彼得·凱爾納是捷克首富，也是中東歐十六國的首富。但少有人知道，他還是無數中國人的超級債主。他的公司，被人稱作“高利貸之王”。

2019年，捷信集團曾計劃在港交所上市，當時披露的招股說明書顯示，捷信在中國約有5000萬用戶，市場占有率達到28%。以至于網上流傳著一個夸張的說法——

每3個借過消費貸的中國人里，就有1個是捷信的客戶。

人們很難想象，中國最大消費金融公司的實控人，五千萬中國人的債主，竟然是個外國人。

與高速發展一同到來的，是鋪天蓋地的質疑。這些質疑集中在兩點：“高利貸”和暴力催收。

時代周報曾寫過調查報道，曾有一位捷信消金借款人，于2016年7月通過捷信借款2萬元，年貸款利率21%，分36期，也就是三年。

但實際上，這名借款人在查看借款明細的過程中發現，僅“貸款手續費”一項，就高達10903.68元。這意味著，綜合利率為117.3%，年化利率為39.1%。這早已超出借貸的監管紅線。

這并非個例，在聚投訴平臺上，其投訴量一度高達10328起，被投訴的主要問題是高利息、暴力催收等，并且覆蓋面廣，不少人將其稱為——

“第一高利貸”。

更令人震撼的事發生在催收環節。21CN聚投訴平臺上，搜索有關“捷信暴力催收”的帖子，有幾千條之多。因為債務催收，捷信甚至引發過刑事案件，還被公安局通報。

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捷信委派的催收人員，催收手段花樣層出不窮，騷擾借款人手機通訊錄里的親朋好友已經是常規操作，甚至還對借款人的單位、街道、村委會等進行電話騷擾。

彼時數據顯示，捷信在全球擁有電話代理和實地催收代理2.3萬人，就連神農架這樣的地方也設有外訪催收崗。

捷信消金的十幾年，同樣是中國消費金融發展進化的十幾年。走過蠻荒時代，如今的中國消費金融，早已告別了粗放。在捷信消金身上，有一句話再次被印證——

時代拋棄你的時候，連聲再見都不會有。