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今年上半年，股權投資基金新募集金額下滑10.3%，多數PC/PE機構增加投后團隊投入，投后管理成機構關注重點；二季度末，公募基金持可轉債市值繼續增長，二級債基持可轉債環比升15.6%。進入9月，同業存單指數基金降溫，至9月23日有5只同業存單基金成立，平均規模約為45億元；新發基金加入降費隊伍，新發混基管理費率僅1.29%；公募參與定增的熱情持續回暖，六月底至今，基金公司參與定增的總規模超上年同期約30億元。
新發基金方面，9月26日，創金合信基金管理有限公司（以下簡稱“創金合信”）發售了一只股票型基金；銀河基金管理有限公司（以下簡稱“銀河基金”）推出了一只混合型基金；嘉實基金管理有限公司（以下簡稱“嘉實基金”）則發行一只債券型基金。
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一、基金行業動態
1、股權投資基金新募資金同比下滑超一成，投后管理成機構關注重點
近日，由上海市創業投資協會、上海國際創投投資管理有限公司和i創投后管理俱樂部等共同組織的“優秀投資機構的投后管理之道”圓桌討論匯聚多位創投行業大咖，熱議投后管理之道。
清科研究中心數據顯示，2022上半年，中國股權投資基金新募集數量和金額分別達2701支、7,724.55億人民幣，同比下滑7.2%、10.3%；投資方面，投資總量及金額分別為4,167起、3,149.29億元人民幣，同比下滑31.9%、54.9%。募資不暢、投資放緩，越來越多VC/PE開始將目光轉向投后管理。投資不暢、投資放緩，越來越多VC/PE開始將目光轉向投后管理。數據顯示，投后管理團隊的背景越來越資深和多元化，包括財務、法務、管理運營等，多數VC/PE機構選擇在2022年下半年增加投后團隊人員，并適當增加投后團隊的薪資。
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2、公募持可轉債市值持續攀升，二級債基持可轉債市值環比提升15.6%
可轉債已經成為公募基金投資的重要標的。數據顯示，公募基金持有可轉債市值持續增長，整體倉位有所上升。2022年二季度末，公募基金持有可轉債市值2,781.32億元，較上季度末增加232.87億元左右，增幅為9.14%。
具體到細分的基金產品中，在“固收+”的招牌下，二級債基顯然是可轉債投資的核心力量。數據顯示，截至二季度末，可轉債基金持有可轉債市值350.86億元，環比下降8.05%；二級債基持有可轉債市值1,236.27億元，環比提升15.6%；一級債基共持有可轉債市值492.42億元，環比提升9.49%；混合型基金共持有可轉債市值669.15億元，環比提升12.72%。截至今年二季度末，可轉債占二級債基資產凈值的10.5%，相較于一季度，可轉債占比上升1.8個百分點。
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3、同業存單指數基金發行降溫，三季度平均募集規模約45億元
作為公募基金創新型產品，同業存單指數基金在誕生后迅速走紅。數據顯示，截至9月23日，全市場共有34只同業存單基金，規模突破2,000億元大關，達到2,217.28億元。相較于二季度的火熱，近期同業存單指數基金發行明顯降溫，無論發行數量還是單只產品發行規模均大幅下滑。
今年二季度，同業存單指數基金迎來大幅擴容，共成立24只同業存單指數基金。其中，16只募集規模超過50億元，平均募集規模66.87億元，二季度發行總規模達到1,604.99億元。步入三季度，強勢“吸金”的同業存單指數基金明顯降溫，截至9月23日，有5只同業存單基金成立，平均募集規模45.34億元，募集規模最小的一只僅有2.88億元，基金發行步伐明顯放緩。
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4、降費隊伍成員再添，新發混基管理費率僅1.29%
為讓利投資者、應對同質化產品競爭，不僅有更多老基金降低了費率，新基金也設置了低于行業平均水平的管理費率。
數據顯示，截至9月23日，今年新發的混合型基金平均管理費率為1.29%，比存量基金低4.03個BP。其中，永贏添添悅6個月持有、招商穩錦等多只偏債混合基金管理費僅為0.4%，比行業平均0.77%的水平低了37個BP；債券型基金中，新發債基平均管理費為0.32%，也低于行業同類產品3.83個BP。
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5、公募參與定增熱情回暖，參與規模超同期30億
數據顯示，截至9月25日，年內共有874只基金（A/C類分開計算，下同）參與A股上市公司定向增發，參與次數累計超過1,500次，涉及A股上市公司99家。其中，定增成本總額超過1億元的基金產品共有55只，定增成本總額在5,000萬元至1億元之間的產品共有114只；定增成本總額在5,000萬元以下的產品共有705只，占比超過80%。
數據顯示，今年基金參與定增的金額同比縮水36.39%。但進入下半年以來，公募參與定增的熱情明顯回暖。從金額來看，2022年6月底以來，各基金公司合計參與定增總規模為139.27億元，而2021年同期則為104.64億元。
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二、基金公司動態
1、中金中證500ESG基準指數增強發售，基準指數長期收益優于中證500
9月26日，中金中證500ESG基準指數增強型證券投資基金正式發售。資料顯示，中證500ESG基準指數從中證500指數樣本中剔除中證一級行業內ESG分數最低的20%的上市公司證券，選取剩余證券作為指數樣本，為ESG投資提供業績基準和投資標的。
在計算成分股權重時，相對中證500指數，在控制行業偏離的基礎上，提升高ESG得分公司的權重。指數編制方案剔除了ESG得分較低的公司，力圖規避在ESG方面存在潛在風險的公司，有助于提升指數的綜合收益風險特征。數據顯示，中證500ESG基準指數長期收益優于中證500指數，回撤相對更小。
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2、中歐行業景氣基金即將發行，錢亞風任基金經理
9月23日，擬由中歐基金旗下均衡成長基金經理錢亞風云擔綱的中歐行業景氣基金即將發行。數據顯示，中歐行業景氣擬任基金經理錢亞風云，畢業于復旦大學金融學，擁有12年從業經驗和6年基金管理經驗，擅長自上而下與自下而上結合的宏觀周期研究，于2022年1月正式加入中歐基金。
從過往投資表現看，錢亞風云注重估值與成長性的平衡，追求將更具風險收益比、具備核心競爭優勢的個股納入組合。在投資研究范圍上，錢亞風云覆蓋行業廣泛，注重把握行業景氣變化中的布局機會，規避景氣度處在低迷期的行業，力爭獲取企業盈利高速增長帶來的投資收益。定期報告顯示，錢亞風云在2016年至2021年，分別關注了金融、食品飲料、醫藥、新能源等階段性景氣行業機會。
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3、華安新ETF正在發行，聚焦科創板半導體行業
9月23日，華安上證科創板芯片交易型開放式指數證券投資基金正式發行，為投資科創硬核科技再添“強兵”。作為首批聚焦科創板芯片板塊的行業ETF，該產品是投資者布局科創板芯片行業、把握半導體產業鏈投資機會的有力工具。
數據顯示，芯片半導體公司在科創板的數量已由2019年的首批6家上升至60余家，僅2022年上半年就有19家芯片相關企業成功登陸科創板。在科創板465家上市公司中占比第一大細分行業就是半導體，占科創板總市值的31%。當前，科創板匯聚了一批具備較強競爭力的芯片行業龍頭，涵蓋了芯片設計、制造、材料、設備、封測等產業鏈環節，占A股同類上市公司的“半壁江山”。
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4、華夏越秀高速REIT再分紅，派利3,321萬元
華夏基金近日公告，華夏越秀高速REIT將于9月29日和9月30日進行分紅，共計派利3,321萬元，每10份公募REITs份額分紅1.107元。值得一提的是，此次分紅是華夏越秀高速REIT今年以來第2次分紅，兩次分紅間隔僅2月，年內已累計派利7,791萬元，展現出項目優秀的現金流生產和可持續分派能力。
資料顯示，華夏越秀高速REIT此次分紅權益登記日為2022年9月27日，現金紅利發放時間場外份額為2022年9月29日，場內份額為2022年9月30日。截至收益分配基準日（2022年6月30日）項目可供分配金額為3,321.75萬元，此次分紅金額共計3,321萬元，分紅比例為99.98%。值得注意的是，基金權益分派期間（2022年9月23日至2022年9月27日）將暫停跨系統轉托管業務。權益登記日當天買入的基金份額享有本次分紅權益，權益登記日當天賣出的基金份額不享有本次分紅權益。
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5、中基協發布5則處罰決定書，知名量化私募上海紅墻泰和基金郝然在列
9月23日，中國基金業協會一口氣發布了5則紀律處分決定書，共涉及到3家私募機構，其中知名量化私募上海紅墻泰和基金與其實際控制人鄭玉峰均赫然在列。
處分決定書顯示，上海紅墻泰和基金主要存在三項違規行為，分別是未嚴格落實合格投資者審查要求、內控制度不健全、未按要求配合協會自律管理等。公司曾對其中兩項問題提出申辯意見，并申請減輕紀律處分，但中國基金業協會最終未采納其申辯意見，決定對上海紅墻泰和基金予以公開譴責，并暫停受理私募基金備案6個月，并對其法人、董事長、總經理鄭玉峰予以公開譴責。
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三、新基金發行
1、創金合信新股基發售，劉揚名下1只基金近3月業績亮眼
9月26日，創金合信推出了一只股票型基金，為創金合信軟件產業股票型發起式證券投資基金（以下簡稱“創金合信軟件產業股票發起A”），基金經理為劉揚。
公開信息顯示，創金合信軟件產業股票發起A以“主要投資于軟件產業相關股票，在嚴格控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報”為投資目標。該基金的投資范圍包括國內依法發行上市的股票（包括主板、創業板、存托憑證以及其他經中國證監會允許基金投資的股票)、港股通機制下允許買賣的規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國債、央行票據、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權）及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
劉揚，于2021年7月加入創金合信；現任創金合信芯片產業股票型發起式證券投資基金和創金合信軟件產業股票型發起式證券投資基金的基金經理。此前，劉楊曾任職于華為技術有限責任公司、長城證券有限責任公司和前海人壽保險股份有限公司。
自2022年9月22日起，劉揚任創金合信軟件產業股票發起A的基金經理。截至2022年9月26日，王康佳任2只股票型基金的基金經理。截至2022年9月23日，創金合信芯片產業股票發起A近3個月收益率為-1.75%，大幅跑贏同期同類平均的跌幅-8.53%。
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2、銀河基金新混基亮相，袁曦在手1只基金近1月同類排名不佳
9月26日，銀河基金推出了一只混合型基金，為銀河價值成長混合型證券投資基金（以下簡稱“銀河價值成長混合A”），基金經理為袁曦。
公開信息顯示，銀河價值成長混合A以“秉持價值與成長并重的投資理念，優選景氣行業中具備高成長性且估值合理的上市公司，力爭實現基金資產的長期穩定增值。”為投資目標。投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票和存托憑證（含主板、創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據、地方政府債券、政府支持機構債券、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券、次級債等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
袁曦，于2007年12月加入銀河基金，現任銀河研究精選混合、銀河藍籌混合等基金的的基金經理。此前，袁曦曾任職于交通銀行上海浦東分行，曾任銀河基金研究員、資深研究員、銀河行業優選混合型證券投資基金和銀河康樂混合型證券投資等基金經理助理。
自2022年9月9日起，袁曦任銀河價值成長混合A的基金經理。截至2022年9月26日，袁曦任5只混合型基金的基金經理。截至2022年9月23日，銀河研究精選混合近1個月以來的跌幅為-13.58%，超過同期同類平均的跌幅為-9.59%，在同類基金中排名表現不佳，為2744|3297。
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3、嘉實基金新債基登場，軒璇執掌1只基金近3月漲幅跑輸同類平均
9月26日，嘉實基金新債基登場，為嘉實年年紅一年持有期債券型發起式證券投資基金（以下簡稱“嘉實年年紅一年持有債券發起A”），基金經理為軒璇。
公開信息顯示，嘉實年年紅一年持有債券發起A的投資目標為“嚴格控制風險的前提下，通過積極主動的投資管理，力爭實現基金資產的長期穩健增值”。投資范圍包括國內依法發行上市的債券（國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、現金以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
軒璇，于2019年9月加入嘉實基金，現任嘉實致融一年定期開放債券型發起式證券投資基金、嘉實豐年一年定期開放純債債券型證券投資等基金經理；曾任嘉實民企精選一年定期開放債券型證券投資基金、嘉實穩福混合型證券投資基金等基金經理。
2022年9月14日起，軒璇任嘉實年年紅一年持有債券發起A的基金經理。截至2022年9月26日，軒璇共管理7只債券型基金和1只混合型基金。截至9月23日，嘉實豐益純債定期債券近3個月以來的階段漲幅為0.42%，跑輸同期同類平均的收益率1.18%，在同類基金中排名不佳，為2640|2808。
