上周，A股繼續(xù)反彈。在此背景下，超過(guò)八成A股ETF上漲，總成交額為1,973.75億元。其中，新能源、低碳相關(guān)ETF繼續(xù)大漲，旅游、軍工等行業(yè)ETF也漲幅居前，寬基指數(shù)ETF則被大舉賣(mài)出。與此同時(shí)，普通股票型基金凈值上周平均上漲2.82%，配置醫(yī)藥衛(wèi)生主題的基金上周領(lǐng)漲。值得注意的是，6月以來(lái)債基發(fā)行市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)定制化產(chǎn)品頻頻現(xiàn)身，而此類(lèi)機(jī)構(gòu)定制化基金的最終結(jié)局，一旦離開(kāi)金主的支持，往往也是清盤(pán)。

6月進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，基金發(fā)行仍在繼續(xù)。6月27日，創(chuàng)金合信基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng)金合信基金”）、匯安基金管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯安基金”）、英大基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“英大基金”）均開(kāi)售了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、鵬華深圳能源REIT今日開(kāi)啟詢(xún)價(jià)，公募REITs產(chǎn)品發(fā)行有望提速

繼國(guó)金中國(guó)鐵建重慶渝遂高速REIT一日售罄后，6月27日，鵬華深圳能源REIT將開(kāi)啟詢(xún)價(jià)。公開(kāi)資料顯示，鵬華深圳能源REIT底層資產(chǎn)為位于粵港澳大灣區(qū)核心城市深圳市大鵬新區(qū)的深圳能源東部電廠(chǎng)（一期）項(xiàng)目。根據(jù)公告，其詢(xún)價(jià)區(qū)間為5.331元/份至6.139元/份。份額發(fā)售方面，此次準(zhǔn)予發(fā)售的基金份額總額為6億份，預(yù)計(jì)募集資金32.6億元。

下半年公募REITs產(chǎn)品發(fā)行有望提速。來(lái)自滬深交易所信息顯示，目前華泰紫金江蘇交控高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、中金廈門(mén)安居保障性租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的項(xiàng)目狀態(tài)均顯示“已反饋”，而紅土創(chuàng)新深圳人才安居保障性租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的項(xiàng)目狀態(tài)目前為“已問(wèn)詢(xún)”。另外，中信證券、華夏基金等機(jī)構(gòu)近期還中標(biāo)了多個(gè)REITs項(xiàng)目。

?

2、上周超八成A股ETF上漲，寬基指數(shù)ETF持續(xù)凈流出

上周，A股繼續(xù)反彈。在此背景下，超過(guò)八成A股ETF上漲，總成交額為1,973.75億元。其中，新能源、低碳相關(guān)ETF繼續(xù)大漲，旅游、軍工等行業(yè)ETF也漲幅居前。數(shù)據(jù)顯示，上周，嘉實(shí)中證電池主題ETF上漲8.28%，招商中證電池主題ETF上漲7.73%，易方達(dá)中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF上漲7.1%，銀華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF、泰康中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF等漲幅超過(guò)6%。此外，鵬華中證國(guó)防ETF上漲7.73%，富國(guó)中證旅游主題ETF、華夏中證旅游主題ETF漲幅超過(guò)7%。

寬基指數(shù)ETF則被大舉賣(mài)出。上周，華泰柏瑞滬深300ETF凈流出18.17億元，華夏上證50ETF凈流出8.63億元，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF凈流出7.45億元，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證500ETF、嘉實(shí)滬深300ETF凈流出超過(guò)5億元。

?

3、上周普通股基凈值平均上漲2.82%，醫(yī)藥衛(wèi)生主題產(chǎn)品領(lǐng)漲

數(shù)據(jù)顯示，上周A股市場(chǎng)主要指數(shù)集體上漲，上證指數(shù)上漲0.99%，深證成指上漲2.88%，創(chuàng)業(yè)板指上漲6.29%。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)來(lái)看，上周23個(gè)行業(yè)指數(shù)上漲，8個(gè)行業(yè)指數(shù)下跌。其中，電力設(shè)備、汽車(chē)、家用電器表現(xiàn)居前，分別上漲8.01%、5.84%、5.52%；煤炭、石油石化表現(xiàn)居后，分別下跌5.98%、4.96%。

在此背景下，普通股票型基金凈值上周平均上漲2.82%，納入統(tǒng)計(jì)的806只產(chǎn)品中有763只產(chǎn)品凈值上漲。指數(shù)型基金凈值上周平均上漲1.87%，納入統(tǒng)計(jì)的2,541只產(chǎn)品中有2,244只產(chǎn)品凈值上漲，配置醫(yī)藥衛(wèi)生主題的基金上周領(lǐng)漲。混合型基金凈值上周平均上漲2.06%，納入統(tǒng)計(jì)的6,796只產(chǎn)品中有6,172只產(chǎn)品凈值上漲。QDII基金凈值上周平均上漲1.79%，納入統(tǒng)計(jì)的388只產(chǎn)品中有303只產(chǎn)品凈值上漲，投資生物科技的QDII周內(nèi)領(lǐng)漲。債券型基金凈值平均上漲0.14%，納入統(tǒng)計(jì)的4,580只產(chǎn)品中有4,163只產(chǎn)品凈值上漲。貨幣基金最近7日平均年化收益率為1.78%。

?

4、債基銷(xiāo)售“火爆”靠“大金主”，機(jī)構(gòu)定制化產(chǎn)品多以清盤(pán)告終

6月以來(lái)債基發(fā)行市場(chǎng)中機(jī)構(gòu)定制化產(chǎn)品頻頻現(xiàn)身，這些募集認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)多為2戶(hù)的債基，大多募集資金卻超過(guò)10億元甚至50億元，單一機(jī)構(gòu)的持有份額大多達(dá)到99%。而此類(lèi)機(jī)構(gòu)定制化基金的最終結(jié)局，一旦離開(kāi)金主的支持，往往也是清盤(pán)。

以人保安惠三個(gè)月定開(kāi)債發(fā)起式基金為例，其初始募集資金高達(dá)30億元，是一只典型的機(jī)構(gòu)定制化產(chǎn)品，該基金成立于2018年12月初，該基金在運(yùn)作三年后即宣布在2021年12月清盤(pán)。該基金的金主采取的巨額贖回發(fā)生在2020年一季度期間，一次性贖回基金份額高達(dá)39億份，導(dǎo)致該基金規(guī)模從2019年末的40億元驟降到2020年3月末的僅剩1,000萬(wàn)元，最終該基金在2021年12月底宣布清盤(pán)。

?

5、個(gè)人養(yǎng)老金基金穩(wěn)中求進(jìn)，三大方面看公募基金與個(gè)人養(yǎng)老金交融意義

6月24日，證監(jiān)會(huì)公布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，明確可納入個(gè)人養(yǎng)老金投資的公募基金行業(yè)的產(chǎn)品、投資、銷(xiāo)售等方面制度性要求，這是4月21日《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》印發(fā)后首個(gè)向公眾征求意見(jiàn)的重要配套政策，為相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供更加明晰的操作路徑，公募基金在個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展中也被賦予了更大責(zé)任和使命，對(duì)公募基金與個(gè)人養(yǎng)老金的交融而言，具有里程碑式的意義。

首先，個(gè)人養(yǎng)老金可投資基金范圍大，增加公募基金的長(zhǎng)期資金來(lái)源，資本市場(chǎng)“壓艙石”效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。其次，為更好匹配個(gè)人養(yǎng)老金，在收益性和穩(wěn)健性的平衡中，公募基金應(yīng)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，穩(wěn)中求進(jìn)，在安全性和穩(wěn)健性基礎(chǔ)上，兼顧收益性的要求，大力提高投資能力建設(shè)，更大限度增加個(gè)人養(yǎng)老金投資收益。　此外，為進(jìn)一步推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展，需要提高稅收優(yōu)惠政策的力度和享受優(yōu)惠的便捷度，進(jìn)一步強(qiáng)化個(gè)人養(yǎng)老金制度的宣傳、教育，培養(yǎng)年輕人的養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、大成ESG責(zé)任投資混合基金成立，首募規(guī)模3.76億元

6月25日，大成ESG責(zé)任投資混合型發(fā)起式證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大成ESG責(zé)任投資混合基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，該基金于6月24日成立，首募規(guī)模3.76億元。

大成ESG責(zé)任投資混合基金招募說(shuō)明書(shū)稱(chēng)，在個(gè)股選擇上，借鑒國(guó)內(nèi)外主流機(jī)構(gòu)的ESG評(píng)價(jià)體系及方法，在深入研究企業(yè)的ESG狀況后，有助于更好地洞察企業(yè)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)掘企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值，并且有效地回避“尾部風(fēng)險(xiǎn)”。操作上，該基金將根據(jù)投資范圍和投資限制的界定，以及該基金管理人投資管理制度要求，剔除不符合投資要求的股票（包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票等），同時(shí)剔除有重大ESG負(fù)面記錄的股票，在此基礎(chǔ)上對(duì)剩余股票在環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理方面的表現(xiàn)進(jìn)行綜合性的ESG評(píng)價(jià)，對(duì)其進(jìn)行定性和定量分析。

?

2、新風(fēng)光第三大股東擬詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓1.3%股份，博時(shí)基金等6家投資者獲配

科創(chuàng)板公司新風(fēng)光6月24日公告顯示，第三大股東何洪臣擬詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓1.3%股份，最終有6家投資者獲配，分別是深圳市恒泰融安投資管理有限公司、上海證大資產(chǎn)管理有限公司、上海鉑紳投資中心、上海懸鈴私募基金管理有限公司、寧波寧聚資產(chǎn)管理中心、博時(shí)基金管理有限公司。

公告顯示，何洪臣本次詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為28.5元/股，轉(zhuǎn)讓的股票數(shù)量為181.93萬(wàn)股，占總股本的1.3%，合計(jì)套現(xiàn)約5,185萬(wàn)元。詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓后，何洪臣的持股比例由6.35%減少至5.05%。

?

3、以信用債打底投資優(yōu)質(zhì)標(biāo)的增強(qiáng)收益彈性，鵬華鑫華混合基金成立

6月25日，鵬華鑫華一年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鵬華鑫華混合基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，該基金于6月24日成立，首募規(guī)模2.06億元。

投資方面，鵬華鑫華混合基金在固收方面將以信用債打底，在利率債靈活增厚、降低波動(dòng)的同時(shí)，精選高性?xún)r(jià)比轉(zhuǎn)債和偏債轉(zhuǎn)債，提高部分收益；權(quán)益方面，則將不超過(guò)30%的資產(chǎn)投資于A股和港股中的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，來(lái)增強(qiáng)收益的彈性。同時(shí)，該基金還設(shè)置了一年的持有期，只有持有滿(mǎn)一年后才能夠贖回。

?

4、創(chuàng)金合信穩(wěn)健添利債基成立，基金經(jīng)理黃弢資本市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)歷近20年

6月25日，創(chuàng)金合信穩(wěn)健添利債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng)金合信穩(wěn)健添利債基”）發(fā)布公告稱(chēng)，該基金于6月23日成立，首募規(guī)模2.96億元。創(chuàng)金合信穩(wěn)健添利債基是一只混合債券型二級(jí)基金，債券投資比例不低于80%，股票投資比例不高于20%，其中股票資產(chǎn)的0-50%可投資港股通標(biāo)的。

創(chuàng)金合信穩(wěn)健添利債基由創(chuàng)金合信基金風(fēng)格策略投資部總監(jiān)黃弢、固定收益部總監(jiān)助理謝創(chuàng)共同管理。黃弢為清華大學(xué)化學(xué)工程學(xué)士、法學(xué)碩士，擁有跨學(xué)科復(fù)合背景以及近20年資本市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)歷，2002年起先后任職于長(zhǎng)城基金、海富通基金等機(jī)構(gòu)；謝創(chuàng)則是一位固收投資新星，碩士畢業(yè)于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)。

?

5、平安短債債券基金上調(diào)大額申購(gòu)上限，最高金額由1萬(wàn)元調(diào)整至10萬(wàn)元

6月25日，平安短債債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平安短債債券基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，為保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金持有人的利益，6月27日起上調(diào)大額申購(gòu)上限。平安短債債券基金成立于2018年5月，截至2022年一季度末A份額的規(guī)模為65.28億元，截至目前A份額成立以來(lái)的回報(bào)率超過(guò)了15%。

具體看，6月27日起該基金個(gè)人投資者大額申購(gòu)、定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)金額限制，由“單日每個(gè)基金賬戶(hù)累計(jì)申購(gòu)（含定期定額投資和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）的最高金額由1萬(wàn)元調(diào)整至10萬(wàn)元（含）(A、C、E、I類(lèi)四類(lèi)基金份額申請(qǐng)金額予以合并計(jì)算，C類(lèi)份額最低申購(gòu)金額為500萬(wàn)，故暫停申請(qǐng)）。如超過(guò)10萬(wàn)元基金管理人將部分或全部予以拒絕。

?

三、新基金發(fā)行

1、創(chuàng)金合信基金祭出新混基，黃佳祥3只同類(lèi)產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績(jī)亮眼于同類(lèi)平均

6月27日，創(chuàng)金合信基金推出了一只混合型基金，為創(chuàng)金合信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“創(chuàng)金合信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有”），基金經(jīng)理為黃佳祥。

公開(kāi)信息顯示，創(chuàng)金合信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有以“緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，爭(zhēng)取在扣除各項(xiàng)費(fèi)用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報(bào)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化”為投資目標(biāo)，投資范圍主要包括標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券、非屬成份券及備選成份券的其他同業(yè)存單、債券(包括國(guó)債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券等)、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、現(xiàn)金等貨幣市場(chǎng)工具等，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

黃佳祥，2017年7月加入創(chuàng)金合信基金，歷任固定收益部研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任創(chuàng)金合信鑫收益靈活配置混合型證券投資基金、創(chuàng)金合信聚利債券型證券投資基金、創(chuàng)金合信季安鑫3個(gè)月持有期債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2022年6月9日，黃佳祥開(kāi)始任職創(chuàng)金合信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有的基金經(jīng)理。截至2022年6月27日，黃佳祥共任職4只債券型基金和2只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年6月24日，創(chuàng)金合信聚利債券A、創(chuàng)金合信季安鑫3個(gè)月A、創(chuàng)金合信尊睿債券A今年來(lái)的階段漲幅分別為0.72%、2.16%、1.92%，分別跑贏同期同類(lèi)平均漲幅-1.18%、1.8%、1.8%。

?

2、匯安基金推出新混基，仇秉則“一拖九”3只基金回報(bào)率“飄綠”

6月27日，匯安基金推出了一只混合型基金，為匯安添利18個(gè)月持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“匯安添利18個(gè)月持有混合A”），基金經(jīng)理為仇秉則。

公開(kāi)信息顯示，匯安添利18個(gè)月持有混合A以“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、存托憑證、債券(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

仇秉則，2016年6月加入?yún)R安基金，曾任匯安豐利靈活配置混合型證券投資基金、匯安豐泰靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任匯安泓利一年持有期混合型證券投資基金、匯安鑫澤穩(wěn)健一年持有期混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2022年6月21日，仇秉則開(kāi)始任職匯安添利18個(gè)月持有混合A的基金經(jīng)理。截至2022年6月27日，仇秉則共任職5只混合型基金和4只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，匯安泓利一年持有期混合A的任職回報(bào)率為-0.3%；匯安鑫澤穩(wěn)健一年持有期混合A的任職回報(bào)率為-1.94%；匯安信泰穩(wěn)健一年持有期混合A的任職回報(bào)率為-5.55%。

?

3、英大基金發(fā)售新混基，呂一楠1只任職逾一年產(chǎn)品近1年業(yè)績(jī)排名不佳

6月27日，英大基金推出了一只混合型基金，為英大中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“英大中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有”），基金經(jīng)理為呂一楠。

公開(kāi)信息顯示，英大中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有以“采用指數(shù)化投資，力爭(zhēng)在扣除各項(xiàng)費(fèi)用前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報(bào)，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化”為投資目標(biāo)，主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，該基金還可以投資于非屬成份券及備選成份券的其他同業(yè)存單、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、現(xiàn)金等貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

呂一楠，現(xiàn)任英大基金固定收益部基金經(jīng)理，英大現(xiàn)金寶貨幣市場(chǎng)基金、英大通盈純債債券型證券投資基金、英大安盈30天滾動(dòng)持有債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，呂一楠?dú)v任香港大新保險(xiǎn)服務(wù)有限公司投資部投資分析師，中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司投資管理中心投資經(jīng)理助理，交銀施羅德基金管理有限公司固定收益部基金經(jīng)理助理等。

自2022年6月21日，呂一楠開(kāi)始任職英大中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有的基金經(jīng)理。截至2022年6月27日，呂一楠共任職1只混合型基金、1只貨幣型基金和4只債券型基金的基金經(jīng)理。其中，截至2022年6月24日，呂一楠任職英大通盈純債債券A至今已1年又12天，該基金近1年的階段漲幅為2.54%，不敵同期同類(lèi)平均漲幅4.45%；同類(lèi)排名不佳，為2,246|2,445。