水岸

?時間來到了7月，也是大家常說的“五窮六絕七翻身”里的那個“七翻身”，從時間窗口來看，既有很多新的邏輯加持也有不少大事件的影響，從市場機會來看，在6月下旬市場確立向上突破的基礎上，新的機會也正在擴散。?

因此，7月又會是一個重新發“車票”上車的好時機，正是在這個節點下，7月金股名單最新出爐，其中31家公司已經開始啟動或確立突破（名單可見文內表1），超額機會不排除就會在其中產生。?

近期的核心主線

6月下旬，市場確立向上突破，如6月23日~6月30日的6個交易日里，上證指數上漲了超過2%，深證指數、創業板指數分別上漲了超4%與超7%，三大指數均創出階段新高，市場情緒整體向好，這為7月打下了一個好的基礎。據邊惠宗（本欄目特約嘉賓）的研究數據顯示，近日的漲停溢價率出現了整體提升（見圖1）。?

在此期間，板塊行情表現出一些比較明顯的特點，一邊是權重股與題材股的蹺蹺板效應，一邊是結構型的主線機會反復輪動。筆者結合板塊聯動效應、上漲持續性、龍頭股爆發力等幾個角度梳理了最近一段時間有表現的部分主線機會：?

1）半導體主線。細分方向如光刻機（6月23日~7月1日上漲超10%）、EDA（電子設計自動化）、華為海思、存儲芯片、先進封裝等。?

2）AI。基礎層，算力、CPO（共封裝光學）、光通信、PCB（印制電路板）、銅纜高速連接等；端側，如AI眼鏡（小米新品催化）等。?

3）醫藥，尤其是創新藥。6月中旬后分化，6月底、7月初再度反彈，7月1日，醫藥股出現大面積暴漲。?

4）固態電池。貫穿6月整月的核心主線，近日雖有分化但仍在多頭趨勢通道內。?

5）軍工。包括軍貿、軍民融合、軍工信息化等。軍工當下既有事件驅動，也有基本面邏輯印證。?

6）海洋經濟。最近催化因素比較多。?

7）數字貨幣。

……?

值得一提的是，上述主線機會也多是邊惠宗長期的跟蹤研究方向，重點提及的不少標的均在后市走成了強勢牛股，比如CPO、光通信概念股新易盛，即為邊惠宗曾在今年4月25日《邊學邊做》中重點提及標的，邊惠宗的關注邏輯主要聚焦在公司技術、業務布局等多個維度。當時，新易盛股價在相對低位，之后，即開啟了一輪主升浪行情（見圖2），最新更是創出歷史新高。可以說，邊惠宗第一時間即捕捉到了其向上拐點。?

在上述核心主線中，軍工股是最近幾天“最靚的仔”之一，像軍貿板塊在6月25日~6月30日累計上漲了17%，一眾個股更是掀起漲停潮。軍工主題是邊惠宗長期跟蹤研究的核心主線之一，比如其在3月17日稱，軍工是近10年彈性最大的一年，應該引起重視；5月12日表示，軍貿行情將進一步演繹。對于軍工股以及核心龍頭機會，邊惠宗有獨到的研究分析邏輯，其提及的不少核心標的都在后來走成了牛市牛股。?

那么，軍工股接下來的市場行情怎么走？持續性如何判斷？如何挖掘頭部公司的長期機會？邊惠宗6月30日有最新的詳細視頻內容講解，涉及核心產業鏈等多個維度分析。邊惠宗表示，軍工股后市還可以持續跟蹤，其中提及的相關典型標的開始在近期加速上漲。?

31只7月精選金股名單曝光

近期有輪動表現的主線或部分主線不排除會繼續成為7月的重要投資方向。那么，7月有哪些投資機會？哪些頭部公司值得重點關注？這或許能夠從券商最新推出的7月金股中找到答案。?

回顧6月的金股名單，有不少標的都走成了強勢牛股，如勝宏科技、巨人網絡等，勝宏科技為PCB概念股，6月累計上漲了55%（近期股價持續創新高），機構的關注邏輯主要聚焦在公司PCB訂單爆滿、擴產打開長期空間等；巨人網絡有AI、網游等概念，6月加速突破累計上漲了超過60%。機構關注邏輯主要鎖定公司“AI+游戲”、新品高彈性等。網游股近期表現活躍，有6月份游戲審批數量創單月新高等因素刺激。?

最新，券商的7月金股名單出爐，目前共有超210只7月金股，筆者在此基礎上進一步篩選，從主流賽道核心頭部或典型公司、股價確立向上突破（或有低位啟動跡象）、主力資金參與等幾個角度出發，共精選了31只標的。?

另外值得一提的是，有不少標的股均為邊惠宗此前在《邊學邊做》中重點提及的標的，而這類公司的股價仍多處在上升通道中，以其中之一的創新藥公司益方生物-U為例，邊惠宗曾在3月4日重點提及，該公司股價至今已經實現翻倍（見圖3）。另外，上文提到的新易盛、巨人網絡等6月強勢金股繼續被機構調入7月金股名單。

從股價來看，這31只標的絕大多數都確立了右側突破行情，有公司更是創出近8年新高。具體來看，一些公司正在走慢牛行情，一些則短期爆發，還有部分處在相對低位，不排除后市有輪動上漲的可能。?

7月或將影響市場、公司的重要事件

最后跟大家聊一聊或將對7月市場、行業、公司產生重要影響的相關事件。市場或公司的驅動因素有很多種，其中一個最重要的因素就是事件驅動，如6月份固態電池之所以加速上漲，與幾個重要會議有直接關聯；創新藥的上漲與對外授權事件刺激相關等。?

7月有哪些重要事件？筆者分別從宏觀（對市場的影響）、中觀（對行業或板塊影響）與微觀（對個股影響）等角度進行了梳理，包括但不限于以下幾類：?

1）宏觀類，如美聯儲議息會議。7月底，美聯儲將迎來今年第五次議息會議，屆時，對降息路徑的表態或將對A股整體流動性或情緒構成影響。?

2）中觀類，主要包括相關行業的重要會議或事件，其中有關低空經濟、AI等內容相對較多，如7月5日~7日的2025國際無人機應用及防控大會等。?

3）中報業績。相較于6月，7月是一個有最新中報業績驅動的特殊月份，目前，已有超20家公司發布了今年中報業績預告，一些業績高增股已經獲得資金加碼。另外，不少公司將于7月中旬正式披露中報業績。屆時，將會帶來很多個股性的投資機會。有關7月重要事件詳情可見（表2）。?

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）