水岸

?投資中有一句話說的非常好，“現金為王，但機會來臨時你要敢于下注”。時間轉眼來到了8月下旬，市場的牛市行情也正在由之前的初期演繹為中期。但不得不說，在累計一定漲幅之后，板塊與個股分化的壓力也在增加。?

那么，這種情況下還應該怎么來參與這輪牛市的盛宴？還有哪些主線機會與龍頭股有爆發機會？對此，大家的老朋友——邊惠宗最新有詳細的視頻內容分析（詳情可見文內）。?

加速后的回調是良性休整

放眼全球，沒有一個股票指數是只漲不跌、只加速沒有回調的，A股也是如此。8月中旬以來，A股開啟了一輪加速牛市行情，至8月25日，滬指（近10年）、深成指（近3年）、創業板指（近3年）均創階段新高，期間，市場日均成交額超過2.4萬億元，8月25日則突破3萬億元，創歷史第二高。不過，8月26日，指數與之前的一些熱門概念出現了一定分化，筆者認為，這種分化更多是行情加速后的良性休整。

總之，在向上的趨勢還沒有結束前，這樣的市場就還會是一個將有很多長線牛股與短線黑馬出現的市場。而無論從近期的資金動向以及寒武紀-U等人氣股表現來看，科技賽道仍舊是制造超額α收益的最強主線。?

從資金的交易動向來看，比如8月25日市場總成交額超3萬億元，當天，電子、計算機與通信的總成交即達到了1.1萬億元，占當天總成交額超過三成。另據統計顯示，在近20個交易日中，漲幅前十的概念板塊中，幾乎被科技股霸屏（見表1）。?

那么，接下來，主攻方向還是科技嗎？答案是肯定的。而更為重點的是，現在的市場已經形成科技龍頭接力、各細分產業鏈輪動、中低位個股補漲的特點，比如從最近的科技股輪動現象來看，即表現出了AI應用端（機器人等）、算力、光通信/CPO、半導體、消費電子等聯動或接力上漲現象。這也意味著，科技股的牛市行情或結構型的牛市行情還遠沒有結束。?

科技股是歷屆牛市必炒的主線，這輪科技股的行情爆發有長期與中短期、基本面與情緒面、上端政策加持與下端產業技術迭代等多重維度驅動。也可以這么說，科技股的利好催化會以迭代升級或接力的形式持續出現。如最近的DeepSeek-V3.1模型、新一代中國操作系統銀河麒麟V11、英偉達新一代人形機器人計算平臺等重磅事件的加持，帶動了科技硬件、軟件（如國產軟件）等又開啟了新一輪上漲。?

邊惠宗長期跟蹤研究算力、AI、大模型這條主線賽道，今年4月，即篩選捕獲CPO核心公司新易盛、仕佳光子等，此后，它們均走出了一輪加速主升浪行情。此外，其近期在《邊學邊做》中重點挖掘的其他多只科技細分標的也在后來迎來強勁啟動上漲，如6月18日提及的存儲芯片公司聯蕓科技以及7月8日提及的消費電子公司奕東電子等。?

但不得不說，科技股細分領域以及隱形龍頭股眾多，且拐點與輪動節奏常常難以精準把控。另外，率先啟動的一眾科技龍頭股已累計實現較大漲幅，部分更是翻了多倍，超額收益機會相對減弱。那么，怎么挖掘下一只科技翻倍股？哪類標的還有中低位機會？對此，邊惠宗有詳細的視頻內容講解，其不僅分析了科技股接下來的核心投資機會，還重點提及了牛市中的操作策略，干貨滿滿。?

外資對CPO、芯片等科技股大筆增倉

出手精準

科技股行情的持續發酵，吸引了包括QFII、北上資金等外資的大筆增倉。對于不少科技股的布局，外資可謂出手精準，另外，對于部分標的，外資更是開啟了翻倍式增倉。

開普云是外資精準布局的典型標的之一，公司主營業務為AI大模型與算力、AI行業應用等，據其此前不久披露的截至8月8日的最新股東持倉來看，QFII摩根士丹利、高盛國際均以新進姿態現身前十大流通股股東，持股數量均超過20萬股，因擬收購南寧泰克控股權，公司股價于25日起復牌，25日~26日，開普云股價連續收出了2個一字漲停。?

再如天融信，據其披露的截至6月30日的前十大流通股東持倉顯示，北上資金對其增倉406.41萬股至1774.13萬股。天融信主營業務為網絡安全和智算云，具有AI智能體、華為算力等多重熱門概念，正是在北上資金加碼后，7月以來，公司股價開啟了強勁上漲，累計上漲了46%，8月21日~8月26日的4個交易日中有3個交易日均漲停。?

部分科技股則更是獲得了北上資金的翻倍式增倉，如劍橋科技，北上資金二季度對其增倉949.39萬股至1086.12萬股，增倉股數相較于一季度的136.72萬股增幅達近6倍。公司主營業務為電信、數通、企業網絡等，具有光通信、CPO等概念。而北上資金的該筆增倉也可謂精準，自三季度以來，劍橋科技股價即整體開啟了加速上漲，8月18日~8月26日的7個交易日中已經收出4個漲停。?

另外，結合上市公司最新披露的二季度最新股東持倉來看，還有不少科技公司獲得了北上資金的重點布局或增倉，它們多為CPO、芯片等熱門領域的重點公司（可見表2）。?

（文中個股僅為舉例分析，不作為買賣建議。）