【基金315】金鷹基金:“轉(zhuǎn)型動(dòng)力”7年虧49%,管理費(fèi)照收不誤
編者按:證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)(試行)》指出,聚焦投資者長(zhǎng)期回報(bào),健全基金投資管理與銷(xiāo)售考核及評(píng)價(jià)機(jī)制。強(qiáng)化管理人、高管及基金經(jīng)理與投資者的利益綁定機(jī)制,做好投資者服務(wù)和陪伴。
面包財(cái)經(jīng)研究發(fā)現(xiàn),一些基金公司旗下的部分產(chǎn)品長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差,投資者權(quán)益深度受損。我們將對(duì)其中的部分典型產(chǎn)品進(jìn)行研究,本篇聚焦金鷹基金。
截至3月14日數(shù)據(jù)顯示,金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力成立七年多,基金凈值暴跌49%,同類(lèi)排名墊底。
更令人震驚的是,除金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力外,金鷹基金旗下還有多只產(chǎn)品成立以來(lái)跌幅超20%,而基金公司卻“旱澇保收”,躺賺管理費(fèi)。金鷹基金管理層是否重視提升投資者回報(bào)?與投資者的利益是否一致?
金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力:7年虧49%,同類(lèi)排名墊底
金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力成立于2017年11月,投資目標(biāo)為:“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,積極優(yōu)選受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)而獲取增長(zhǎng)動(dòng)力的優(yōu)勢(shì)行業(yè)及上市公司,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。”
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為:滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40%。
然而,基金卻成為了投資者的一場(chǎng)“噩夢(mèng)”。截至2025年3月14日,金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力累計(jì)虧損達(dá)到49.99%,跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)60個(gè)百分點(diǎn),同類(lèi)排名1380/1382。
即便在2024年市場(chǎng)反彈期,金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力年內(nèi)收益率仍為-20.01%,跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)30個(gè)百分點(diǎn)。
研究基金持倉(cāng)發(fā)現(xiàn),金鷹轉(zhuǎn)型動(dòng)力長(zhǎng)期重倉(cāng)醫(yī)藥板塊。然而,受集采政策、醫(yī)保控費(fèi)與行業(yè)整頓等沖擊,醫(yī)藥板塊股價(jià)近年來(lái)持續(xù)低迷,直接拖累基金凈值。基金經(jīng)理在四季報(bào)中稱(chēng):“2024年四季度,本基金以較高的倉(cāng)位配置醫(yī)藥和地產(chǎn)等資產(chǎn),最終表現(xiàn)不盡如人意。首先,醫(yī)藥板塊的表現(xiàn)低于預(yù)期,并沒(méi)有體現(xiàn)出應(yīng)有的防御性。其次,房地產(chǎn)板塊的表現(xiàn)低于預(yù)期。”
此番業(yè)績(jī)表現(xiàn)下,投資者選擇“用腳投票”。截至2024年四季度末,基金總規(guī)模僅剩0.37億元。
金鷹基金:12只產(chǎn)品成立以來(lái)跌幅超過(guò)20%
根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至2025年3月14日(下同),金鷹基金在管的12只公募產(chǎn)品(初始基金口徑)成立以來(lái)凈值累計(jì)下跌超過(guò)20%。
其中,金鷹時(shí)代先鋒A、金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)A成立以來(lái)跌幅均超過(guò)45%,投資者虧損慘重,而基金公司卻躺賺管理費(fèi)。
公開(kāi)資料顯示,金鷹基金管理有限公司2002年成立,總部設(shè)在廣州,注冊(cè)資本5.102億元人民幣。股東包括東旭集團(tuán)有限公司、廣州越秀資本控股集團(tuán)股份有限公司、廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司,分別持有66.19%、24.01%和9.8%的股份。
基金公司旗下多只產(chǎn)品成立至今仍跌超20%,管理人、高管及基金經(jīng)理等責(zé)任人是否重視投資者長(zhǎng)期回報(bào)?與投資者的利益是否一致?
(文章序列號(hào):1901546697314668544/GJ)
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