記者丨張飛濤

實習生丨田雨

出品丨鰲頭財經

領百萬級罰單，被稱為中國最年輕的城商行山西銀行被關注了。

近期，因關聯方認定不準確導致重大關聯交易未經董事會批準、未將部分集團客戶納入統(tǒng)一授信管理等違規(guī)行為，山西銀行被罰款190萬元。

山西銀行關聯交易頻頻，被指淪為股東提款機。備受質疑的是，在股東所持該行股份被司法凍結的情況下，山西銀行仍然向其提供貸款支持。

今年7月，有報道稱，有民企自曝違規(guī)貸款入股原晉中銀行，所持股份大幅折價貶損。

資產規(guī)模縮水，成本收入超過80%，多家股東轉讓所持山西銀行股權，新任行長李穎耀面臨系列挑戰(zhàn)。

新行長上任即接罰單

李穎耀的行長資格獲得監(jiān)管核準不到一個月，就接到了監(jiān)管罰單。

1972年10月出生的李穎耀，今年5月8日被提名為山西銀行副董事長、行長人選，代為履行行長職責。今年10月25日，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局批復，核準了李穎耀的行長任職資格，成為山西銀行第二任行長。

11月22日，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局公布5張罰單，處罰對象均涉及山西銀行。山西銀行存在的主要違法違規(guī)事實包括，關聯方認定不準確導致重大關聯交易未經董事會批準、未將部分集團客戶納入統(tǒng)一授信管理等，被罰款190萬元。

與此同時，因存在貸款風險分類不準確的問題，山西銀行太原新建南路支行被罰25萬元。

相關責任人也因上述違法違規(guī)行為被罰。時任山西銀行風險管理部員工盧芳、太原分行公司部總經理助理楊曉雅、太原新建南路支行客戶經理呂福海均被給予警告。

事實上，被監(jiān)管處罰百萬元，山西銀行并非是首次。2023年2月，原中國銀保監(jiān)會大同監(jiān)管分局就曾對山西銀行大同操場城支行、大同金湖支行、大同太安路支行、大同永泰街支行、大同御濱園支行等5家支行開出罰單，合計被罰120萬元。其違法違規(guī)行為均包括存在變相超越貸款權限審批貸款及貸后管理不到位。

李穎耀正式接任行長不滿一個月，就收到百萬級罰單，意味著其將面臨多方面挑戰(zhàn)。

山西銀行是中國最年輕的城商行。官網顯示，山西銀行是以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業(yè)銀行為基礎，通過市場化、法治化原則新設合并方式設立的省級法人城市商業(yè)銀行。2021年4月28日，山西銀行掛牌開業(yè)，至今不到4年。

山西銀行可能還有一些遺留問題。據《21世紀經濟報道》報道，今年7月，山西省晉中市多家民營企業(yè)反映，為了化解原晉中銀行股東風險，該行時任高管要求多家民企通過貸款方式獲得資金，通過“受讓股權+購買不良資產”的方式暫時“代持”風險股東的股權。

此后，原晉中銀行風險爆發(fā)，山西銀行組建后，這些民企“代持”的股份已經大幅折價貶損，但是銀行的借款卻被要求按時還本付息，這一問題多次反映仍未解決。

對此，山西銀行回復稱，時任高管因違規(guī)違法被司法處理，無法核實其個人行為。在現存文書檔案中，在2016至2018年原晉中銀行增資擴股期間，關于遴選股東及洽談入股相關事宜，未發(fā)現“代持”書面材料。

上述真相如何，這一問題將如何處理，可能是山西銀行一大隱患。

山西銀行的資產規(guī)模縮水。截至2024年9月末，山西銀行資產總額3482.29億元，較2023年末減少81.01億元。

股東借款比投資還多

因重大關聯交易被罰的山西銀行，存在較大規(guī)模關聯交易。

2023年年報顯示，山西銀行的第一大股東是山西融金興晉私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“山西融金興晉”），持股比例為59.0866%。山西融金興晉的控股股東為山西省城商行改革發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙），實際控制人為山西省財政廳。

A股公司山煤國際是山西銀行第二大股東，2023年底，其持有山西銀行18.98億股股份，持股比為7.3294%。山西聚源煤化有限公司（簡稱“山西聚源”）是山西銀行第五大股東，持股比為1.0663%。

2022年底，山西銀行增資擴股，山煤國際出資19億元參與認購，獲得18.98億股股份，成為山西銀行重要股東。

2021年、2022年，山西銀行的年報均未披露關聯交易。2023年底，山西銀行與上述三家股東及其關聯方等關聯交易余額合計為69.65億元。

2023年底，山煤國際及其關聯方和山西銀行進行的關聯交易余額合計44.64億元，這一金額遠遠超過19億元的投資金額。至于44.64億元的關聯交易金額，有多少是股東借款和存款，該行沒有披露。

外界對山西銀行與山煤國際的關聯交易具體情況無法獲知，但該行與另一家股東山西聚源的關聯交易是明確的，且存在蹊蹺。

山西聚源實際控制人郭學明為山西銀行監(jiān)事。截至2023年底，山西銀行的估值約為259億元，山西聚源對山西銀行的持股估值約為2.76億元。

而在2023年底，山西聚源及其關聯方與山西銀行的關聯交易余額合計5.97億元。

2023年5月12日，山西銀行發(fā)布的關聯交易公告顯示，董事會審議通過重大關聯交易議案，同意為山西聚源提供授信7.5億元，期限12個月，專項授信額度全部用于項目貸款，以銀團貸款業(yè)務方式開展。

銀團貸款敞口金額15億元，其中，晉商銀行（02558.HK）榆次蘊華街支行7.5億元，山西銀行晉中分行7.5億元。

在山西銀行向山西聚源提供7.5億元貸款之前，山西聚源已經出現了“狀況”。

12月9日，山西聚源將在網上拍賣4筆、合計1.9億股山西銀行股權，評估值合計約為1.34億元。如果拍賣完成，山西聚源對山西銀行的持股比例將降至0.33%。

此次股權拍賣源自2021年的一件訴訟案，因為銀億集團申請，早在當年10月，山西聚源所持山西銀行的股權已被司法凍結。

明顯有風險，山西銀行為何還要向山西聚源提供貸款？

成本收入比超80%踩“紅線”

除了山西聚源因為債務糾紛導致其所持山西銀行股權被拍賣外，還有多家股東轉讓山西銀行股權。

公開信息顯示，晉城市融資擔保有限公司擬轉讓3605.86萬股權山西銀行股權，山西鴻倫貿易有限公司擬轉讓其持有的山西銀行全部6619.84萬股權，晉城市錦華苑酒店管理有限公司擬轉讓其持有的山西銀行全部3883.95萬股股權。

加上山西聚源擬拍賣的股權，目前，山西銀行被掛牌轉讓的股權總數為3.3億股，約占該行總股本的1.3%。

小股東轉讓股權，可能是自身經營需要，也可能是對山西銀行發(fā)展前景的擔憂。

山西銀行的經營狀況整體上不算理想。2021年，因進一步預防和消化不良風險，該行計提信用減值損失及其他資產減值損失55.58億元，當年的歸母凈利潤為虧損46.73億元。

2022年、2023年，山西銀行的營業(yè)收入分別為31.01億元、31.54億元，同比增長14.66%、1.70%；歸母凈利潤分別為3.93億元、8.32億元，同比增長108.40%、111.82%。

今年上半年，該行的營業(yè)收入、歸母凈利潤分別為17.84億元、4.75億元，繼續(xù)保持雙增。

山西銀行歸母凈利潤持續(xù)快速增長，但質量并不樂觀。

2021年至2023年，該行利息凈收入分別為18.85億元、18.7億元、19.37億元，增長乏力。手續(xù)費及傭金凈收入分別為1.9億元、2.2億元、2.56億元，規(guī)模較小。

上述同期，山西銀行的成本收入比分別為61.1%、81.53% 、80.87%，連續(xù)2年超過80%，遠超監(jiān)管建議值45%的“紅線”。A股42家銀行中，2023年，除了郵儲銀行（601658.SH）處于64.82%的高位，其余銀行的成本收入比均低于40%。

究其原因，山西銀行運營、人力等成本投入偏高。2023年，該行支付給職工及為職工支付的現金為13.71億元。

百萬級罰單、接近70億元的關聯交易、超高的成本收入比，這些，都是對新任行長李穎耀的考驗。李穎耀將如何帶領這家年輕的城商行走上健康快速的發(fā)展道路，備受業(yè)內關注。