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2023年7月3日，一份公告的出現(xiàn)，讓平靜的水面頓時(shí)暗流涌動(dòng)。

公告來自中國商務(wù)部和海關(guān)總署，兩部門決定：

對鎵和鍺兩種關(guān)鍵金屬實(shí)行出口管制。

公告顯示，鎵相關(guān)物項(xiàng)中，金屬鎵（單質(zhì)）、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵等，以及鍺相關(guān)物項(xiàng)中的金屬鍺、區(qū)熔鍺錠、磷鍺鋅、二氧化鍺等未經(jīng)許可，不得出口！

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這不是一份普通的公告。在外界看來，此番出口管制措施，是對美歐限制中國技術(shù)出口的有力回?fù)簟?/p>

過去幾年，美國為打壓中國高科技，在全球拉攏盟友，進(jìn)行脫鉤斷鏈。尤其是日本和荷蘭在美國的脅迫下，先后收緊了對中國的半導(dǎo)體出口管制。

公告背后的趨勢是，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源因?yàn)槎笫刂鴳?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的咽喉，已經(jīng)成為大國博弈的新戰(zhàn)場。

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兩種走向

國際上對這種出口管制是非常謹(jǐn)慎的，因?yàn)楦悴缓镁腿菀住皻骋磺ё該p八百”。

美國的案例就在眼前。

從2018年起，美國政府就頻繁使用出口管制措施，試圖遏制中國在關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

大家熟知的是2019年5月，美國商務(wù)部將華為及其關(guān)聯(lián)企業(yè)列入“實(shí)體清單”，禁止美國公司向華為出售關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品。此后幾年，“實(shí)體清單”不斷加長。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前美國“實(shí)體清單”（Entity List）上有近800家中國實(shí)體，清單涵蓋中國制造的“十大領(lǐng)域”。美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）已經(jīng)至少發(fā)布37次涉華清單，光2023年就達(dá)12次。

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但這種“技術(shù)封鎖”，不僅讓中國企業(yè)感到難受，美國企業(yè)也開始痛了。

例如，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)SIA就曾發(fā)布警告：

美國政府限制芯片賣給中國，可能會(huì)讓美國本土的半導(dǎo)體企業(yè)活不下去。

再如，加利福尼亞州民主黨人就曾呼吁拜登政府凍結(jié)就美國對華技術(shù)出口實(shí)施新限制的計(jì)劃，并稱單邊制裁有利于外國競爭對手，反而損害了美國企業(yè)的利益。

來自加州的參議員亞歷克斯·帕迪拉（Alex Padilla）和眾議員佐伊·洛夫格倫（Zoe

Lofgren）直言，進(jìn)一步的管制“可能會(huì)讓歷史悠久的美國公司陷入死亡螺旋”。

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這背后反映的是，美國頂級(jí)芯片制造設(shè)備公司應(yīng)用材料（Applied Materials）以及科磊（KLA）等企業(yè)，越來越強(qiáng)烈地抵制拜登政府的半導(dǎo)體政策。

那些被美國綁上戰(zhàn)車的巨頭，在失去中國這個(gè)大客戶之后，也并沒有得到預(yù)想的好處。英特爾CEO帕特?基辛格就公開抱怨：英特爾已經(jīng)投資300億美元在美國建設(shè)晶圓廠，但至今沒有拿到美國政府的補(bǔ)貼。

但類似的場景，在中國對鎵和鍺實(shí)行出口管制一年多之后，似乎并沒有出現(xiàn)。

咱們以鎵為例，先看出口量。

受到出口管制的影響，2024年1-6月中國鎵出口同比下降。數(shù)據(jù)顯示，中國在1月至6月共出口了19550千克鎵，包括12974千克的鍛軋鎵和6576千克的未鍛軋鎵，比2023年同期的28358千克下降了31%。

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再看產(chǎn)能。

數(shù)據(jù)顯示，截至10月18日，中國金屬鎵建成產(chǎn)能為1030噸，開工產(chǎn)能為905噸，開工率約為87.86%。整體看，2024年中國金屬鎵供應(yīng)呈現(xiàn)增長狀態(tài)，建成產(chǎn)能較2023年底增長大概130噸。

再看價(jià)格。

國金證券數(shù)據(jù)顯示，截至2024年11月1日，華通小金屬：鎵（99.99%）均價(jià)達(dá)2635元/千克，相對2023年8月的1635元/千克，漲幅高達(dá)61%。

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這就奇怪了，按理來說，一旦商品受到出口管制，出口減少了，中國本土的生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模減產(chǎn)，不然大量庫存賣不出去豈不得虧死？

但現(xiàn)實(shí)是，我們的產(chǎn)能不僅沒有減少，反而在增加，而且價(jià)格還在上漲！

同樣是實(shí)施出口管制，美國的芯片企業(yè)叫苦不迭，為何我們的金屬鎵產(chǎn)業(yè)，卻幾乎沒有受到影響？

2

“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”

回答這個(gè)問題之前，我們先要了解“鎵”的重要性。

鎵在化學(xué)性質(zhì)上與相鄰的鋁、鋅元素類似，比較特殊的是，鎵是液態(tài)溫度范圍最廣的金屬，單質(zhì)鎵熔點(diǎn)極低，為29.78℃。

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啥概念呢？要知道，同樣是金屬，鐵的熔點(diǎn)為1539℃，要超高溫環(huán)境下才能熔化。而鎵由于熔點(diǎn)極低，在人的手掌上就能熔化為液態(tài)。

由于這個(gè)特性，鎵目前主要應(yīng)用于半導(dǎo)體材料、催化劑、核反應(yīng)堆?、醫(yī)學(xué)領(lǐng)域和高溫溫度計(jì)等方面。

數(shù)據(jù)顯示，80~85%的金屬鎵都消耗在半導(dǎo)體行業(yè)。例如，砷化鎵作為第二代半導(dǎo)體材料的代表，在高頻、高速、高溫及抗輻照等微電子器件研制中占有主要地位。半絕緣砷化鎵材料主要用于雷達(dá)、衛(wèi)星電視廣播、微波及毫米波通信、無線通信及光纖通信等領(lǐng)域。

再如，氮化鎵作為典型的第三代半導(dǎo)體材料，是目前世界上最先進(jìn)的半導(dǎo)體材料，是新興半導(dǎo)體光電產(chǎn)業(yè)的核心材料和基礎(chǔ)器件，在手機(jī)快充、 5G通信、 電源、 新能源汽車、LED 以及雷達(dá)等方面具有遠(yuǎn)大的應(yīng)用前景。

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正因此，鎵被稱為“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”，已被全球多個(gè)國家列為戰(zhàn)略性資源。其中，美國將鎵列為35種關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄，歐盟也將其列入61種關(guān)鍵原材料目錄。

就拿美國來說，鎵有著極為重要的意義。

一方面，鎵是半導(dǎo)體行業(yè)的重要原料，而且是下一代芯片的核心原料。如果想要進(jìn)一步在芯片制程上突破，鎵扮演著關(guān)鍵角色。

另一方面，鎵更是現(xiàn)代軍事裝備中不可或缺的材料。例如，氮化鎵在美國軍方的雷達(dá)系統(tǒng)、導(dǎo)彈防御系統(tǒng)以及其他高精尖軍事設(shè)備中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

也就是說，如果沒有充足的鎵，美國的高端科技和先進(jìn)軍事，都得不到保障。再厲害的武器，也得要有原料才能造出來啊！

而在鎵的供應(yīng)上，中國有著絕對的話語權(quán)。

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，目前全球探明的金屬鎵儲(chǔ)量為27.93萬噸，其中，中國金屬鎵儲(chǔ)量19萬噸，占比約68%左右，位居全球首位。而美國，鎵儲(chǔ)量只有0.45萬噸。

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看到這里，你也就明白，中國對鎵實(shí)施出口管制，對美國意味著什么。被“卡脖子”的滋味，他們也著實(shí)體驗(yàn)了一把。

3

美國的難題

有人可能要問，既然鎵如此重要，美國有沒有可能自己生產(chǎn)，搞“國產(chǎn)替代”呢？

美國確實(shí)想這么干，但答案是很難實(shí)現(xiàn)。

首先和鎵的屬性有關(guān)。鎵是地球上的“稀散金屬”，不光稀有，而且極其分散，極少有獨(dú)立礦床。

數(shù)據(jù)顯示，每噸地殼物質(zhì)中，只有15克的鎵，也就是0.0015％。相比之下，鐵的是5.6%，鋁是8.2%。可以想象，鎵到底有多分散。

由于極少單獨(dú)成礦，鎵更多是以分散狀態(tài)藏在各種多金屬礦床里。這就好比一把芝麻，藏在一包大米里。

目前來看，鋁土礦是鎵的主要來源，目前全球90%的鎵作為煉鋁工業(yè)的副產(chǎn)物而產(chǎn)出。以我國貴州鋁土礦為例，一般每噸含鎵122~127克。

這意味著什么？也就是說，要想大量生產(chǎn)鎵，就得超大量生產(chǎn)鋁！因?yàn)殒壍漠a(chǎn)生，就是生產(chǎn)鋁過程中，出現(xiàn)的一個(gè)副產(chǎn)品。

那么，美國能不能生產(chǎn)大量的鋁呢？數(shù)據(jù)顯示，2023年全球鋁產(chǎn)量6986萬噸，其中，中國生產(chǎn)了4100萬噸，占59%。印度排第二，但只生產(chǎn)了410萬噸，只有中國的1/10，美國更是連號(hào)都排不上。

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退一步講，就算美國能搞來足夠的鋁礦，他也無法大量生產(chǎn)鎵。

剛才我們講到，鎵沒有單獨(dú)礦脈，90%都跟鋁土礦伴生在一起，所以目前提煉鎵，基本都采用電解鋁的辦法。

鋁土礦其實(shí)不稀缺，但電解鋁，需要大量的電力。

有人做過測算，要生產(chǎn)中國2023年電解鋁的產(chǎn)能，需要用掉美國全年發(fā)電量的15%。

美國的電網(wǎng)，已經(jīng)被無數(shù)次吐槽過。數(shù)據(jù)顯示，近10年美國就有23次大規(guī)模停電，幾乎年年都有，這個(gè)數(shù)據(jù)在全球是最多的。同樣標(biāo)準(zhǔn)的停電，中國近10年只出現(xiàn)過1次。

而且，很多人沒有意識(shí)到，AI是耗電大戶。IEA曾警告，2022年，美國數(shù)據(jù)中心的用電量已占美國總電力的4%以上，到2026年，其用電量占比將提升至6%，此后幾年還將持續(xù)擴(kuò)大。

但據(jù)美國能源信息署信息，2023年，美國全口徑凈發(fā)電量為41781.71億千瓦時(shí)，比上一年下降1.2%。

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▲1950-2023年美國凈發(fā)電量變化（單位：十億千瓦時(shí)）

本來電就不夠用，美國拿什么來發(fā)展電解鋁產(chǎn)業(yè)？

4

尾聲

回到開頭的那個(gè)問題：同樣是出口管制，為什么美國的芯片企業(yè)受損，中國的鎵產(chǎn)業(yè)卻毫發(fā)無傷呢？

首先是企業(yè)層面。不難發(fā)現(xiàn)，美國的芯片生產(chǎn)企業(yè)，大部分都是私營企業(yè)，是高度依賴市場化的，僅靠美國那點(diǎn)軍工訂單根本無法生存。過去，他們的大多數(shù)產(chǎn)品都由市場消化，賣給了像中國這樣的大客戶。

只有從市場中賺錢了，他們才有再生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力。如今大客戶被美國政府限制出口了，你說他們的產(chǎn)品賣給誰？財(cái)路被擋住，他們自然要跳起來抗議。

其次是產(chǎn)業(yè)層面。長期以來，憑借著軍事霸權(quán)和美元霸權(quán)構(gòu)筑的壁壘，美國本土只側(cè)重于金融和高端科技的掌控，其他生產(chǎn)環(huán)節(jié)，基本都在全球完成。原料、組裝、生產(chǎn)、物流……都可以買。而且，他們的客戶也是遍布全球，很多產(chǎn)品都需要全球消費(fèi)者來消化。

而中國，產(chǎn)業(yè)鏈的完整度則高很多。按照聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織的分類標(biāo)準(zhǔn)，中國是唯一擁有全部大、中、小工業(yè)門類的國家。數(shù)據(jù)顯示，2017年至2018年，HS6位碼下全球貿(mào)易共包括3556種中間產(chǎn)品，中國在其中2247種上出口規(guī)模位列全球前三。

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我們的貿(mào)易面也很廣。中國貨物貿(mào)易總額連續(xù)7年位居全球第一，已成為150多個(gè)國家和地區(qū)的主要貿(mào)易伙伴。

最后是戰(zhàn)略層面。美國很多政策，都是從短期考慮，遇到啥問題就解決啥問題。中國不是，考慮問題相對長遠(yuǎn)。我們的產(chǎn)業(yè)鏈，布局幾十年，原料、生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、物流、市場……一應(yīng)俱全。芯片被卡脖子，自己造就是了！折騰上幾十年，總歸能搞出點(diǎn)名堂。

一旦中國對鎵進(jìn)行出口管制，美國突然發(fā)現(xiàn)自己原料沒有、鋁礦沒有、電力更沒有，談何“國產(chǎn)替代”？而對中國來說，我們本就是世界上的產(chǎn)鋁大戶，生產(chǎn)鎵，不過是一個(gè)附帶的事，不需要太多額外的成本。

中國能從一個(gè)落后的農(nóng)業(yè)國變成制造業(yè)強(qiáng)國，靠的不僅僅是廉價(jià)勞動(dòng)力和價(jià)格，更是系統(tǒng)性的差異優(yōu)勢。我們不僅有完整的制造業(yè)供應(yīng)鏈，更有著大一統(tǒng)市場規(guī)模的優(yōu)勢，這種規(guī)模優(yōu)勢某種程度上也轉(zhuǎn)化成極強(qiáng)的護(hù)城河和壁壘！
未來，我們還能通過這種優(yōu)勢成為世界新質(zhì)生產(chǎn)力的智造大國，進(jìn)而成為世界上最大的采買國和消費(fèi)國！
請相信中國經(jīng)濟(jì)的韌勁！
請相信中國的未來！
請堅(jiān)定不移地持有優(yōu)質(zhì)的中國資產(chǎn)！
中國必定不負(fù)眾望！