上海銀行踩雷“寶能系”，涉案金額近百億。
文/每日財報 張恒
近日，上海銀行所遇“煩惱事”并不少。盡管過了一個長假，再加上資本市場的大漲，但外界對于上海銀行的關(guān)注并不少。
先是在9月25日，一則在基金圈的匿名舉報信，將上海銀行推至輿論風(fēng)口。根據(jù)舉報信內(nèi)容，稱上海銀行虛增了2021年-2023年凈利潤10億元以上。
隨著事件的持續(xù)發(fā)酵，9月27日，上海銀行回應(yīng)外界稱傳聞不實，不存在隱藏虧損的情況。
就在其做出回應(yīng)的當(dāng)天，9月27日晚間，上海銀行又對外披露了一項訴訟公告，再次將該行與“寶能系”糾葛拉回至大眾視野，這也是繼去年10月份兩者發(fā)生的第二次對簿公堂事件。
根據(jù)公告內(nèi)容，作為原告的上海銀行深圳分行，以金融借款合同糾紛為由，向相關(guān)法院提起兩起訴訟，所涉及的被告分別為深業(yè)物流、寶能地產(chǎn)、寶能置地、寶能投資、寶能控股和姚振華等。兩案涉及金額分別為第一起借款本金34.772億元、第二起38.99億元，外加相應(yīng)的利息、逾期違約金、實現(xiàn)債權(quán)所產(chǎn)生的全部費用，合計近74億元。這也意味著隨著此次公告發(fā)出，上海銀行踩雷“寶能系”多方企業(yè)而導(dǎo)致債務(wù)無法收回的事項再次浮出水面。
再踩雷“寶能系”，訴訟金額合計超百億
我們來看看，上海銀行與寶能系的債務(wù)糾紛。上海銀行追債寶能系涉及的是三筆貸款，兩筆是2018年，一筆是2020年底。
具體來看，2018年9月、10月，上海銀行深圳分行通過認(rèn)購信托資金向深業(yè)物流分別放款15億元、23億元，到期日分別為2021年9月26日以及10月18日。擔(dān)保方式為深業(yè)物流、寶能地產(chǎn)提供不動產(chǎn)抵押擔(dān)保，寶能置地提供股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保，寶能投資提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。截至起訴日，深業(yè)物流尚欠本金34.772億元及利息等。
2018年12月，深圳分行通過認(rèn)購信托資金再次向深業(yè)物流放款40億元，到期日為2022年6月17日。擔(dān)保方式為深業(yè)物流提供不動產(chǎn)抵押擔(dān)保、租金應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保，寶能地產(chǎn)提供不動產(chǎn)抵押擔(dān)保，寶能控股、姚振華、寶能投資分別提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。截至起訴日，深業(yè)物流尚欠本金38.99億元及利息等。
而鑒于深業(yè)物流等未履行還本付息或承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的義務(wù)，上海銀行不得不依法向廣東省高級人民法院提起訴訟。
公告還顯示，除了請求判令深業(yè)物流立即償還借款本金34.772億元、38.99億元并支付該款項至全部還清之日止所欠利息、逾期違約金之外，上海銀行還要求對深業(yè)物流、寶能地產(chǎn)此前提供抵押的不動產(chǎn)通過拍賣、變賣、折價等方式處置所得來的價款，以及對提供質(zhì)押的物業(yè)租金應(yīng)收賬款和質(zhì)押物等具有優(yōu)先受償權(quán)。同時，上海銀行還請求法院判令寶能控股、姚振華對借款本金38.99億元案件訴訟請求中深業(yè)物流所應(yīng)支付的全部款項承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
由于 “寶能系”債務(wù)暴雷有些時日，而且就目前境況也很難歸還。雖然上海銀行在公告中宣稱已于2021年底將本次訴訟所涉兩筆授信納入不良，該兩筆授信有相應(yīng)抵質(zhì)押物且公司已充分計提了減值準(zhǔn)備，預(yù)計該訴訟事項不會對公司的本期利潤或期后利潤產(chǎn)生重大沖擊，但是該訴訟事項無論是在宏觀市場輿論，還是在該行未來業(yè)績表現(xiàn)上，所產(chǎn)生的不良影響都難以在短時間內(nèi)消除。
另外發(fā)生在2020年底的借款，借款期限至2023年12月24日止，也出現(xiàn)了逾期。去年10月14日，上海銀行就發(fā)布了與“寶能系”相關(guān)的訴訟公告，稱因為金融借款合同糾紛，已向深圳托吉斯科技、寶能控股、姚振華在內(nèi)的六名被告人，追討25.8億元的借款本金，及相應(yīng)利息、罰息和復(fù)利。
若加總計算，上述案件共計涉案金額近百億元，高達99.562億元，而要知道在今年上半年上海銀行取得的歸母凈利潤為129.69億元，總計訴訟金額相當(dāng)于占據(jù)了半年利潤的76.77%。
業(yè)績承壓，上半年盈利靠投資收益拉動？
對于上海銀行來說，深陷寶能系的逾期糾紛只是其煩惱之一，影響最大的莫過于其業(yè)績的增長乏力。
以2024年中報業(yè)績來看，上海銀行業(yè)績并不好看。中報顯示，今年上半年上海銀行營業(yè)收入262.47億元，同比下降0.43%；歸母凈利潤129.69億元，同比增長1.04%。對比同行，該業(yè)績讓上海銀行成為A股上市17家城商行中為數(shù)不多的同期營業(yè)收入下降的銀行。
而這種下行趨勢其實也早有跡象可尋，2021年-2023年，上海銀行分別實現(xiàn)營收562.3億元、531.12億元、505.64億元，期間增速分別為10.81%、-5.54%、-4.8%；同期歸母凈利潤分別為220.42億元、222.8億元、225.45億元，增幅分別為5.54%、1.08%、1.19%。
可以看到，從2022年開始，上海銀行業(yè)績就出現(xiàn)了滑坡之勢，至今營收已連續(xù)兩年半出現(xiàn)下滑，凈利潤也只能維持低速增長。
而在營收、凈利潤規(guī)模上，上海銀行在長三角上市銀行里已經(jīng)掉到了第三名。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，長三角上市銀行營收第一的是江蘇銀行，為416.25億元；第二為寧波銀行，營收344.37億元，均遠超上海銀行。而排名第四的南京銀行營收為262.16億元，與上海銀行只隔0.31億元，排名反超只差一步之遙，由此，上海銀行還得再加把勁了，否則連第三的地位都岌岌可危。
進一步拆分營收結(jié)構(gòu)，今年上半年上海銀行營收下降，主要受到利息凈收入和手續(xù)費及傭金凈收入下降的影響。
財報顯示，截至今年二季度末，上海銀行利息凈收入為161.75億元，同比下降10.78%；非利息凈收入100.72億元，同比增長22.38%，其中，手續(xù)費及傭金凈收入為21.91億元，同比降23.54%；但投資凈收益卻實現(xiàn)爆發(fā)式增長，達到了79.65億元，同比大幅增長291.4%。
具體來看，上海銀行利息凈收入大幅下降的背后，是凈息差持續(xù)收窄的影響。2024年上半年，上海銀行的生息資產(chǎn)收益率為3.41%，同比減少了0.25個百分點；而計息負債付息率同樣也壓降了不少，同比縮減了0.06個百分點至2.16%。
可見，雖然付息負債成本得到了壓降，但是該行的資產(chǎn)生息收益水平下降幅度要高出付息負債成本下降的幅度，進而導(dǎo)致了上半年上海銀行凈息差降至了1.19%，同比下滑0.21個百分點。
對比來看，在A股共計42家上市銀行中，上海銀行2024年上半年的凈息差排至倒數(shù)第二位，僅高于廈門銀行1.14%的凈息差。同時，該數(shù)值也低于我國商業(yè)銀行2024年二季度末凈息差1.54%的整體平均值。
我們知道，凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)，直接關(guān)系到銀行的經(jīng)營效益和可持續(xù)發(fā)展能力，這意味著凈息差的下降很有可能進一步壓縮上海銀行的利潤增長空間，值得該行深思。
再來看非利息凈收入方面，正如以上數(shù)據(jù)所顯示，今年上半年上海銀行手續(xù)費及傭金凈收入下降非常明顯。該行在半年報中表示，主要是受到資本市場波動、代銷費率下調(diào)、減費讓利等因素影響，其中，占據(jù)大頭的代理手續(xù)費收入下降幅度是最大的，同比下滑高達37.38%至10.3億元。
很明顯，在利息凈收入和手續(xù)費及傭金凈收入雙雙“失利”的形勢下，投資收益同比高達2.91倍的暴漲，才勉強使得今年上半年上海銀行總營收不會下行的太“慘淡”，否則該行整體營收情況便更加不容樂觀。
那么，既然上海銀行整體營收在走下坡路，那為何上半年其凈利潤還能夠保持增長？
我們發(fā)現(xiàn)，這主要得益于該行對信用減值損失的調(diào)節(jié)，數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，上海銀行計提信用減值損失45.46億元，比2023年同期減少了8.99億元，降幅16.51%。
上海銀行在半年報中表示，信用減值損失的下降，主要是債權(quán)投資信用減值損失減少所致，以及加大對不良資產(chǎn)化解處置力度，客觀合理計提減值準(zhǔn)備。數(shù)據(jù)顯示，上半年該行債權(quán)投資信用減值損失為2.75億元，同比大幅減少了82.3%。
根據(jù)相關(guān)會計財務(wù)規(guī)定，銀行對資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備屬于合規(guī)操作。但是，這種靠“調(diào)節(jié)”利潤增長的模式，并非來自銀行主營業(yè)務(wù)的增長或者經(jīng)營效率的提升，而是主要依仗前期超額計提撥備的釋放，不具備可持續(xù)性。
資產(chǎn)質(zhì)量難言輕松，不良率居高不下
同樣的，在資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量方面，上海銀行也并不樂觀。
2024年半年報顯示，上半年，上海銀行總資產(chǎn)規(guī)模達3.22萬億元，較年初增長4.47%，其中發(fā)放貸款和墊款總額1.42萬億元，較上年末增長3.45%；總負債達到2.98萬億元，較年初增長4.59%，其中存款總額1.75萬億元，較上年末增長6.71%。
今年上半年，上海銀行不良貸款規(guī)模達到172.05億元，較年初增長了6億元，增幅3.61%；不良率為1.21%，與今年一季度末以及2023年末持平，同比則下降了0.01個百分點。不過，在15家長三角上市銀行中，該行不良率卻是排名第一。
從貸款類型來看，截至2024年6月末，上海銀行的公司貸款和墊款不良率為1.4%，較上年末下降0.05個百分點；個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點。值得注意的是，在近三年上海銀行中期業(yè)績報告中，其個人不良貸款率已經(jīng)連續(xù)三年在增長了。
而從行業(yè)劃分來看，上海銀行不良貸款率最高的行業(yè)在信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，達到12.68%，較年初壓降了0.47個百分點；不良率排名第二、第三的則分別是批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，分別為2.02%、1.39%，分別較年初增長0.22個百分點，以及下降0.72個百分點。
與此同時，上海銀行對增厚資產(chǎn)質(zhì)量安全墊的撥備覆蓋率指標(biāo)卻進行了下調(diào)，2024年上半年末為268.97%，較2024年一季度下降了3.16個百分點，同比上年同期則大幅下降了15.57個百分點。
總而言之，如今的上海銀行除了多次陷入輿論風(fēng)波外，其內(nèi)在經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)風(fēng)控管理等方面，同樣時刻備受市場重點關(guān)注，如何消除負面影響，以及提質(zhì)增效，依舊是上海銀行所要長期研究的課題。
