中期成績單實現營收與凈利雙增。
文/每日財報 張恒
近日，杭州銀行發(fā)布2024年上半年業(yè)績報告，身處城商行第一梯隊，該行再次向市場交出了一份半年度優(yōu)質答卷。
上半年，杭州銀行營業(yè)收入193.4億元，同比增長5.36%；歸母凈利潤99.96億元，同比增長20.06%，維持高增態(tài)勢。總資產1.98萬億，較上年末增長7.79%，穩(wěn)步擴表。不良貸款率維持低位0.76%，業(yè)內領先；撥備覆蓋率545.17%，處于上市銀行第一梯隊，風險抵補能力增強。
解構這份營收與凈利雙增的“成績單”，《每日財報》試圖通過三個維度來分別探討，杭州銀行是如何鞏固穩(wěn)中有進的基本盤、構建差異化的增長極以及激活新的增長源泉，打開高質量發(fā)展的新局面。
韌性凸顯：經營質量與效益持續(xù)提升
中國經濟面臨新舊動能轉換的復雜局面，利率下行、經濟調整，疊加投資、消費的增長疲軟給銀行業(yè)造成不小的壓力。杭州銀行通過業(yè)績的穩(wěn)步增長和資產質量的持續(xù)提升，體現出較強的經營韌性。
在量上，杭州銀行的資產規(guī)模不斷提升，總資產1.98萬億，較上年末增長7.79%；在結構上，貸款總額9013.33億元，較2023年末增長11.68%。
貸款增速顯著高于總資產增速，這主要歸功于杭州銀行區(qū)域聚焦策略。杭州銀行公司業(yè)務以杭州為大本營，全面滲透浙江，六大分行戰(zhàn)略性布局輻射長三角、環(huán)渤海和珠三角等發(fā)達經濟圈。今年上半年，浙江 “千項萬億”等工程帶動省內信貸需求擴容，深耕于此的杭州銀行大為受益。
負債端存款業(yè)務表現同樣優(yōu)秀，截止今年6月末，存款總額1.15萬億，較上半年末增長10.18%。
在質上，杭州銀行在保持規(guī)模、效益增長的同時，秉持“風險防范是發(fā)展的前提、不以風險換發(fā)展”的理念，強化全面風險管理，形成顯著的資產質量優(yōu)勢。
今年6月末，該行不良貸款率持平于0.76%，撥備覆蓋率繼續(xù)領跑上市銀行，高達545.17%，撥備水平維持行業(yè)前列，也為業(yè)績高增的持續(xù)性帶來保障。長江證券為此將杭州銀行稱為被“顯著低估的資產質量冠軍”。
基于杭州銀行穩(wěn)健經營和高質量發(fā)展根基，一眾券商紛紛給出“增持”、“買入”評級。如東方證券發(fā)布研報點評，核心觀點表示杭州銀行區(qū)位優(yōu)勢顯著，新五年戰(zhàn)略半場成就斐然。考慮到該行在利潤增速、特色業(yè)務競爭力、資產質量和ROE等方面的優(yōu)勢，給予20%的估值溢價，對應24年PB為0.70倍，目標價12.60元/股，首次覆蓋給予“買入”評級。
廣發(fā)證券更是在研究報告盈利預測與投資建議上給予了杭州銀行高度評價，表示道：“該行堅持‘不以風險換發(fā)展’的長期主義經營視角，資產質量優(yōu)異，超額撥備水平上市銀行第一，為短中期高速增長提供保障。杭州銀行嚴格風控的同時，還注重負債成本優(yōu)化和中收能力的提升，持續(xù)深耕科創(chuàng)金融領域，探索信用小微，為中長期增長提供潛能。”
戰(zhàn)略轉型：多元板塊齊發(fā)力
堅持“客戶導向、數智賦能，持續(xù)構建差異化競爭優(yōu)勢”的戰(zhàn)略定位，杭州銀行圍繞“二二五五”戰(zhàn)略有序推進業(yè)務轉型與結構調整，上半年，大公司業(yè)務、大零售業(yè)務、大資管板塊等板塊齊發(fā)力，推進盈利保持穩(wěn)健增長。
以公司金融為例，深化“六通六引擎”服務體系，堅持流量策略，加速科創(chuàng)金融機制體制改革和服務升級迭代，構建支持科技創(chuàng)新、產業(yè)升級、專精特新等領域的中小企業(yè)金融服務生態(tài)；深入貫徹落實國家“雙碳”戰(zhàn)略，制定實施綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略。承銷各類銀行間市場非金融企業(yè)債務融資工具966.06億元，其中浙江省內主承銷規(guī)模達443.98億元，浙江省內銀行間市場占有率17%，繼續(xù)排名第一。
大零售業(yè)務方面，自從 2016年推出大零售戰(zhàn)略以來，零售業(yè)務就成為杭州銀行業(yè)績增長一大推動力。
今年上半年，杭州銀行繼續(xù)圍繞新“五位一體”零售戰(zhàn)略導向，堅持拓客訪客一號工程，強化平臺和數據賦能，深化客群經營體系建設，深耕消費信貸渠道經營，加強隊伍專業(yè)能力培養(yǎng)，提升訪客拓客質量，全面推進零售金融業(yè)務轉型發(fā)展。截至二季度末，該行零售金融條線管理的零售客戶總資產（AUM）余額為5677.66億元，同口徑較上年末增加503.28億元，增幅9.73%；零售條線活躍客戶數820.83萬戶，較上年末增加19.39萬戶。
小微金融業(yè)務也在“因勢而變”，鞏固原有發(fā)展優(yōu)勢下持續(xù)開拓創(chuàng)新。一方面，夯實抵押基本盤，強化新客投放，優(yōu)化續(xù)貸管理，加大規(guī)模企業(yè)拓戶擴面力度，并推廣“一團隊一行業(yè)”模式，引導機構聚焦實體經濟領域。另一方面，堅持兩輪驅動推進信用小微發(fā)展，聚焦專精特新等優(yōu)質客群，積極向科技型、創(chuàng)新型、專精特新等企業(yè)客戶推廣“優(yōu)企貸”特色信用貸產品；另一方面，穩(wěn)步推進特色信用小微專營體系升級。此外，迭代升級“蒲公英平臺2.0”，上線多場景客戶旅程運營，智能引導客戶旅程遷徙，有效推動客戶運營數字化轉型；做精“滿天星平臺”數據服務，積極推進政務數據對接，增強數據可視化功能，搭建全鏈路數字化營銷管理體系；做強“小微信貸管理平臺”風控管理，推動建立小微風險監(jiān)控體系，以數字化手段護航業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。
大資管方面，圍繞“打造金融市場全鏈條服務商”的戰(zhàn)略目標，該行深入挖掘業(yè)務場景和客戶需求，積極推進輕資本業(yè)務轉型發(fā)展，努力提升同業(yè)客戶綜合經營能力，持續(xù)推動金融市場業(yè)務高質量發(fā)展。報告期內，投資收益實現較快增長，同業(yè)負債結構進一步優(yōu)化，資產托管、對客、債券承銷、理財等輕資本業(yè)務呈現良好發(fā)展態(tài)勢。托管規(guī)模達16,843.25億元，較上年末增長12.43%。杭銀理財存續(xù)產品規(guī)模達4,023.57億元，較上年末增加284.91億元，增幅7.62%，規(guī)模排名保持城商行理財子公司第一梯隊。
特色制勝：做好科技金融大文章，賦能實體經濟
中央金融工作會議明確提出做好科技金融在內的五篇大文章，杭州銀行很早就積極主動融入到地方經濟中去，先行先試探索科創(chuàng)金融領域，打造特色標簽。
為更好服務科創(chuàng)企業(yè)，杭州銀行成立了"科創(chuàng)金融事業(yè)總部"，并在杭州、北京、上海、深圳、嘉興、合肥等地設立科創(chuàng)中心，形成超500人的一線專營隊伍。同時，該行打造了"科創(chuàng)金引擎"產品體系，主要包括科易貸、科保貸、成長貸、銀投聯(lián)貸、誠信貸、選擇權等六大核心產品，全面滿足科創(chuàng)企業(yè)在不同發(fā)展階段的金融需求。
為滿足上市、擬上市及新三板企業(yè)多元化金融服務需求，杭州銀行打造了“上市金引擎”，不斷完善標準化、高效便捷的“觸達系列”產品體系和差異化、定制化的“場景系列”產品體系的建設，持續(xù)提升對優(yōu)質實體企業(yè)全生命周期的綜合金融服務能力。
杭州銀行這一系列精耕細作取得了頗為豐碩的成果。截至2024年6月末，“科創(chuàng)金引擎”累計服務科技型企業(yè)21703戶，較上年末增加1825戶；科技型企業(yè)融資敞口余額779.06億元，較上年末增加67.19億元；創(chuàng)業(yè)股權投資基金托管規(guī)模達1,730億元，較上年末增加72億元。“科創(chuàng)金引擎”累計服務專精特新客戶6443戶，較上年末增加1506戶；專精特新貸款余額233.07億元，較上年末增加40.89億元。
從這個維度來看，杭州銀行深耕科創(chuàng)金融，15年來，從科創(chuàng)金融1.0到2.0，再到今天以專業(yè)和數據“雙輪驅動”的科創(chuàng)金融3.0，始終致力于精準地把握客戶需求，提供更加個性化的服務。
除了科技金融之外，該行持續(xù)深耕普惠金融、數字金融、綠色金融等領域，積極布局養(yǎng)老金融，在做好五篇大文章中為新質生產力蓄勢賦能，也在此過程中不斷鍛造了自身細分市場差異化核心競爭力。
