《投資者網》吳微
2024年的光伏行業(yè)，正經歷冰火兩重天。一邊是價格戰(zhàn)下硅料、組件價格屢創(chuàng)新低，隆基綠能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等龍頭全年虧損近百億；另一邊則是專利訴訟密集爆發(fā)，其中天合光能（688599.SH）向阿特斯（688472.SH）索賠10.58億元，創(chuàng)下行業(yè)紀錄。
這場“價格戰(zhàn)未平，專利戰(zhàn)又起”的混戰(zhàn)，折射出行業(yè)從野蠻生長轉向技術制勝的深層邏輯。隨著N型TOPCon技術成為主流，擁有專利壁壘的企業(yè)正試圖通過法律武器重構競爭秩序，而中小玩家則在雙重夾擊下面臨生存危機。
專利訴訟 技術話語權的“核武器”
2024年，N型TOPCon電池市占率已超過60%，成為光伏行業(yè)技術迭代的核心方向。晶科能源（688223.SH）、天合光能、晶澳科技（002459.SZ）憑借先發(fā)優(yōu)勢，通過收購、自主研發(fā)積累了大量專利。
擁有460余件TOPCon相關授權專利的晶科能源，通過專利授權向同行收取許可費，已簽約兩家全球前十組件廠商。而天合光能從晶科子公司獲得原屬LG電子的專利后，迅速對阿特斯發(fā)起訴訟，直指其TOPCon組件侵權，試圖通過高額索賠壓制對手的海外擴張。
專利戰(zhàn)的火力主要集中瞄準高毛利的海外市場。天合光能2023年在美國市場的毛利率達34.24%，遠超國內的12.17%。為保護這一利潤池，天合光能頻繁在歐美發(fā)起337調查、海關扣貨等行動。
天合光能不僅在國內起訴阿特斯，還同步在美國特拉華州法院提起訴訟，并推動ITC啟動調查，形成“雙線作戰(zhàn)”態(tài)勢。晶澳科技則通過歐洲統(tǒng)一專利法院（UPC）起訴正泰新能，試圖阻斷其歐洲市場通路。
專利戰(zhàn)正在重塑行業(yè)格局。隆基綠能與韓華Q CELLS長達四年的PERC專利訴訟以和解告終，但此時PERC技術已非主流。而當前圍繞TOPCon的專利布局更具戰(zhàn)略意義。據集邦咨詢預測，到2029年TOPCon產能在行業(yè)中的占比將超84%。擁有核心專利的企業(yè)可通過授權費增收或市場排他建立護城河，而無技術儲備的中小企業(yè)可能因侵權面臨產品禁售與巨額賠償。
價格內卷 產能過剩下的“血腥紅海”
2024年全球光伏組件需求約300GW，而產能卻高達1417GW，供需嚴重錯配。為了爭奪市場份額，行業(yè)中的玩家不惜以低于成本價投標。Wind數據顯示，光伏行業(yè)銷售毛利率從2020年的21.8%驟降至2024年的15.3%，2024年20家光伏企業(yè)年內預虧超600億元，隆基、TCL中環(huán)（002129.SZ）虧損均逼近百億。
盡管行業(yè)整體承壓，頭部企業(yè)仍通過技術降本與海外擴張維持生存。晶科能源2023年營收同比增長43.55%，境外收入占比超50%；天合光能則通過美國市場高毛利緩沖國內虧損。通威股份（600438.SH）擬逆勢收購潤陽股份，試圖通過垂直整合降低硅料成本。
價格戰(zhàn)擠壓利潤空間的同時，專利訴訟進一步抬升技術門檻。據PV-Tech統(tǒng)計，2024年全球TOP10組件廠商中的7家已卷入專利糾紛，而無專利儲備的企業(yè)面臨“出海即被告”的風險。大恒能源等中小廠商因專利維權成本高，被迫放棄訴訟，市場份額遭隆基、天合等企業(yè)瓜分，行業(yè)集中度也在專利戰(zhàn)中持續(xù)提升。
技術革命 重構生態(tài)中的“擾局者”
除了專利訴訟外，部分企業(yè)已在布局下一代產品。天合光能就在布局TOPCon+鈣鈦礦疊層電池技術，晶科能源則押注BC電池技術，試圖繞過現有專利壁壘。設備廠商奧特維（688516.SH）推出超高速0BB串焊機，適配多種技術路線，以求獲得更多的客戶。
除了針鋒相對外，合作或許也是不錯的選擇。晶科能源副總裁錢晶就曾提出，通過專利交叉授權“避免兩敗俱傷”，目前其已與多家廠商達成許可協(xié)議。這種模式類似通信行業(yè)的“專利聯盟”，既可減少訴訟消耗，又能加速技術擴散，但前提是頭部企業(yè)愿意共享核心專利。
2024年11月工信部修訂的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》，首次將知識產權納入考核，要求企業(yè)建立合規(guī)管理體系。而資本市場上，拉普拉斯因專利訴訟導致IPO受阻的案例，警示企業(yè)需平衡技術創(chuàng)新與法律風險。在政策與市場的雙重驅動下，行業(yè)或將走向“技術寡頭+專業(yè)代工”的分層格局。
光伏行業(yè)的“雙戰(zhàn)”本質是技術紅利與成本效率的終極博弈。短期看，專利戰(zhàn)與價格戰(zhàn)將繼續(xù)清洗低效產能；長期而言，擁有核心技術專利、全球化布局及健康現金流的企業(yè)，方能在這場能源革命中占據制高點。
正如愛旭股份（600732.SH）董事長陳剛所言：“沒有知識產權的沉淀，就沒有資格上牌桌。”在這場硬核競爭中，活下來的不僅是巨頭，更是尊重創(chuàng)新規(guī)則的長期主義者。（思維財經出品）■
