凈息差凈利差不斷縮小的大前提下，銀行“不務正業(yè)”已經(jīng)不是新聞。不僅如此，這幾年還出現(xiàn)了“大行放貸、小行做債”的怪現(xiàn)象，國有大行資金成本優(yōu)勢明顯，貸款利率低，放貸規(guī)模大。中小銀行信貸規(guī)模縮水，只能把目標投向債市，承銷規(guī)模屢創(chuàng)新高。城商行“一哥”北京銀行就是一個典型案例。

今年上半年，北京銀行債券承銷規(guī)模1854億元，同比增長46.4%，位居城商行第一。而在三年前的2021年上半年，這個數(shù)字還是452億。北京銀行債券承銷暴增或與業(yè)績增長訴求有關(guān)。今年上半年北京銀行營收只增長了6%，凈利潤也僅僅微增2%。雖然資產(chǎn)規(guī)模依然是城商行“一哥”，但是營收和凈利潤已經(jīng)被江蘇銀行全面超越。

與此同時，債券承銷業(yè)務作為代理型、撮合性中間業(yè)務，是商業(yè)銀行推進輕資產(chǎn)、輕資本轉(zhuǎn)型的重要領域，也是拓寬中間業(yè)務收入的重要手段。近年來，北京銀行承銷業(yè)務規(guī)模不斷擴大，承銷費收入對非利息凈收入貢獻也越來越大。2024年上半年，北京銀行承銷及咨詢業(yè)務收入2.55億元，同比增長10.39%。

如此一來，不難理解北京銀行瘋狂承銷債券的苦衷。但常在河邊走哪有不濕鞋，北京銀行踩雷的違規(guī)債券數(shù)量也不少。比如財務造假的康得新、北大方正，還有“暴雷”的泛海控股，都曾是北京銀行債券承銷業(yè)務的大客戶。而這些債券違約金額加起來高達142.12億元，相比賺的幾個小目標，北京銀行無疑是“虧慘了”。

與此同時，不斷下滑的資本充足率也為北京銀行打出了警示信號。

半年報顯示，北京銀行目前的資本充足率為13.11%，跟年初相比下跌了0.26個百分點；核心一級資本充足率9.15%，比年初下滑了0.06個百分點，一級資本充足率11.99%，較年初下滑0.19個百分點。作為銀行開展業(yè)務的最終“安全墊”，資本充足率就是最后一道保險杠。

如果沒有強大的資本充足性保障，一旦銀行投資的資產(chǎn)出現(xiàn)大額減值損失，也將嚴重影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。

況且從資產(chǎn)質(zhì)量來看，北京銀行的貸款不良率遠遠高于江蘇銀行和上海銀行，今年上半年在17家A股城商行中排行倒數(shù)第五，同時北京銀行的撥備覆蓋率為208.16%，在17家A股城商行中排行倒數(shù)第四。

合規(guī)經(jīng)營方面，北京銀行今年以來多次因貸款業(yè)務違規(guī)被監(jiān)管部門處罰。例如3月22日，北京銀行烏魯木齊光明路支行因貸后管理不到位，信貸資金被挪用被國家金融監(jiān)督管理總局新疆監(jiān)管局罰款60萬元；6月4日，北京銀行股份有限公司濟南分行濱河小微支行因貸款管理不到位，嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則被國家金融監(jiān)督管理總局山東監(jiān)管局罰款35萬元。而在更早之前的2020年，北京銀行作為康得新相關(guān)債務融資工具的主承銷商，在盡職調(diào)查工作未遵循勤勉盡責原則，被銀行間市場交易商協(xié)會進行警告以及暫停債務融資工具主承銷相關(guān)業(yè)務6個月的處罰。