近期，上海銀行發布財報顯示，2024年上半年該行實現營業收入262.47億元，同比下降0.43%；實現歸母凈利潤129.69億元，同比增長1.04%，業績仍陷停滯。

自2022年以來，上海銀行業績明顯失速。2022年、2023年營收連續兩年營收負增長，分別為-5.54%和-4.80%，凈利潤也僅實現了1.08%和1.19%的增長。

業績失速背后，上海銀行信貸結構失衡，涉房貸款占比較高，導致該行受到凈息差收窄的力度大于行業平均水平。與此同時，上海銀行近年來頻頻因為內控合規問題遭到監管重罰，也為公司健康發展帶來負面影響。

涉房貸款沖擊凈息差

據國家金融監管總局披露數據，今年二季度，我國商業銀行凈息差為1.54%，與一季度持平，但與去年同期相比下降了20BP，處于歷史低位。

上海銀行凈息差收窄的力度遠高于銀行整體水平，2020年至2023年，該行凈息差連續三年下滑，分別為1.82%、1.74%、1.54%、1.34%。截至2024年上半年末，上海銀行凈息差進一步跌至1.19%。

在A股42家上市銀行中，上海銀行凈息差排名倒數第二，廈門銀行凈息差水平最低，僅為1.14%。

凈息差作為衡量商業銀行賺錢能力的重要指標，直接決定了銀行基本盤凈利息收入的大小。受凈息差收窄影響，今年上半年，上海銀行實現利息凈收入161.75億元，同比下降10.78%。

面對基本盤失守，投資收益的大幅增長和信用減值損失的大幅減少成為上海銀行挽回業績的關鍵。據財報披露，2024年上半年，上海銀行實現非利息凈收入100.72億元，同比增長22.38%，其中投資凈收益79.65億元，同比大增291.4%。此外，上海銀行2024年上半年計提信用減值損失45.46億元，較上年同期下降16.51%。

而上海銀行凈息差大幅收窄背后，其信貸結構不盡合理，尤其是近年來頻頻出險的房地產貸款占比較高。報告顯示，截至2024年6月末，上海銀行對公房地產貸款余額為1198.9億元，占客戶貸款和墊款總額的8.42%，個人住房按揭貸款1581.59億元，占客戶貸款和墊款總額的11.10%，涉房貸款占公司總貸款近20%。

涉房貸款占比太高導致上海銀行在降息潮中受到較大的沖擊。自2020年以來，由于房地產市場持續低迷，央行層面輪番下調房貸利率，目前不少城市房貸利率已進入“2時代”。

中原地產研究院統計數據顯示，2024年8月全國首套房平均利率已跌至3.25%左右，二套房貸款平均利率為3.6%；一線城市中，目前5年期以上首套房貸利率最高的北京、上海是3.4%，廣州低至2.9%，而二線城市普遍為3.1%，南京低至2.95%。

目前房貸利率尚未見底，關于存量房貸利率降低的呼聲一直很高，尤其是近期出現了關于“商轉公”的操作，即將原有較高利率的商業住房貸款轉換為較低利率的公積金貸款。這一系列跡象表明，新一輪存量房貸利率下調的窗口或已經打開。意味著，上海銀行還得繼續忍受凈息差收窄的陣痛。

內控合規存在不足

面對樓市深度調整，上海銀行似乎也試圖優化信貸結構，收縮涉房貸款規模，但出現了違規操作。今年8月29日， 國家金融監管總局深圳監管局披露披露一則罰單顯示，上海銀行深圳分行因為房地產貸款未按項目進度放款被沒收違法所得104.23萬元，罰款368.47萬元，9名相關負責人跟著受罰，其中6人被罰的原因均是對房地產貸款未按項目進度放款、貸后管理不到位負有責任。

上海銀行的違規行為不止于此，就在8月6日，該行常州分行因流動資金貸款用途不合規以及銀行承兌匯票業務貿易背景真實性審核不到位等問題，被處以78萬元人民幣的罰款。6月7日，寧波分行因信貸資金違規流入限制性領域等問題被罰款185萬元。

而在2023年上海銀行曾收到兩張千萬級別罰單。2023年4月，該行曾因為在結售匯、外幣理財、內保外貸、外匯市場交易等領域的部分違法違規行為被罰款9834.5萬元人民幣，沒收違法所得19.9萬元人民幣。同年11月，上海銀行因32項違法違規行為被開出兩張罰單，共計被罰1380萬元。

動輒成百上千萬的罰單，不僅減少了銀行利潤，同時也暴露出其內控合規存在的不足。

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