曾經(jīng)的“小微之王”民生銀行正在經(jīng)歷至暗時(shí)刻。

國家金管局官網(wǎng)信息顯示，今年開年以來，民生銀行各級分支機(jī)構(gòu)及負(fù)責(zé)人已收到30張來自監(jiān)管部門的罰單，累計(jì)被罰金額達(dá)995萬元，主要處罰事由包括貸前調(diào)查不盡職、貸后管理不到位、授信管理不審慎、違反反洗錢管理規(guī)定等。事實(shí)上，這個處罰金額對于民生銀行來說并不算多。2021年該行累計(jì)被罰1.1億元，2022年累計(jì)被罰4629萬元，2023年累計(jì)被罰約1.5億元，有媒體調(diào)侃道，民生銀行已成為“罰單之王”。

不僅自己頻頻在合規(guī)方面踩雷，民生銀行的大股東們也不省心。據(jù)民生銀行2023年報(bào)顯示，其前10大股東中，有4戶股東存在股份質(zhì)押，1戶存在股權(quán)凍結(jié)的情況，而民生銀行向關(guān)聯(lián)方貸款共計(jì)856.09億元。如此大額的關(guān)聯(lián)交易意味著一旦股東虧損，為其放貸的民生銀行可能出現(xiàn)大規(guī)模的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。而目前民生銀行背靠的“三棵大樹”里泛海控股和東方集團(tuán)均出現(xiàn)經(jīng)營異常。

財(cái)報(bào)顯示，截至2023年底，泛?？毓杉捌潢P(guān)聯(lián)企業(yè)在民生銀行的貸款余額達(dá)187.26億元，東方集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在民生銀行貸款本金余額為95.99億元。另據(jù)東方集團(tuán)年報(bào)顯示，其一年內(nèi)需要向民生銀行償還至少50億元的貸款。

大股東們“翻車”的同時(shí)，民生銀行過低的資本充足率和撥備覆蓋率也引起了監(jiān)管部門和資本市場的高度關(guān)注。

截至今年一季度，民生銀行的核心一級資本充足率為9.35%，一級資本充足率為10.99%，資本充足率為12.38%，與2023年末相比，民生銀行資本充足率下降0.76個百分點(diǎn)，是42家上市銀行中降幅最大的。同期，民生銀行的撥備覆蓋率低至149.36%，不僅低于股份制銀行的平均水平，而且連續(xù)4年低于150%的監(jiān)管基本要求，在所有A股上市銀行中，同樣排名倒數(shù)第一。從理論上來說，較低的撥備覆蓋率不但能夠增厚銀行利潤，還有間接提高核心一級資本充足率的作用。

這種情況下，發(fā)債“補(bǔ)血”成為民生銀行尋求資本補(bǔ)充的重要路徑。早在2017年3月，民生銀行就曾提出500億可轉(zhuǎn)債發(fā)行計(jì)劃，然而2023年8月，這一巨額募資計(jì)劃被民生銀行主動叫停。

雖然500億可轉(zhuǎn)債“化為泡影”，但民生銀行時(shí)隔一年后，于今年8月19日成功發(fā)行了300億無固定期限資本債券。據(jù)悉，本次永續(xù)債募集資金將用于補(bǔ)充民生銀行其他一級資本，以2024年3月末的數(shù)據(jù)測算，本期債券發(fā)行完成后，該行一級資本充足率、資本充足率均將提升約0.5個百分點(diǎn)。不過，民生銀行的核心一級資本充足率仍待補(bǔ)足。

業(yè)績方面，自2021年到2023年，民生銀行的營業(yè)收入連續(xù)三年呈現(xiàn)負(fù)增長，而這種業(yè)績下滑的態(tài)勢到了2024年非但沒有“止跌”，反而愈演愈烈。今年一季度，民生銀行營業(yè)收入和歸母凈利潤出現(xiàn)“雙降”，。

如此多的麻煩臨頭，民生銀行只能采用“換人”大招。今年3月，建行四川省分行行長王曉永接替鄭萬春，出任民生銀行行長，同時(shí)，民生銀行聘任張俊潼、黃紅日為該行副行長。今年6月的第九屆董事會第一次會議中，泛海系掌門人盧志強(qiáng)也被民生銀行“逐出”了董事會。

在新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下，民生銀行能否重回股份制銀行第一梯隊(duì)？