宜賓銀行IPO迎來實質性進展。港交所網站顯示，該行已于近日遞交了IPO招股書，擬在香港主板掛牌上市。

兩年前，宜賓銀行就提出了“2022年資產規模達700億元以上，力爭2023年確保2025年實現上市，2025年總資產1000億元以上。”的目標。

截至2022年底，宜賓銀行總資產為804.13億元，完成了第一階段目標，IPO就成為了該行下一階段任務。

服務白酒產業鏈的特色銀行

宜賓銀行IPO因為其“白酒基因”而備受關注。自2006年成立以來，五糧液集團便是其第一大股東。截至2022年末，該行前四大股東分別五糧液集團、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區財政局及宜賓市南溪區財政局，持股比例分別為19.99%、19.987%、19.98%、16.94%。

作為一家在白酒之鄉“土生土長”的城商行，近年來在白酒行業的帶動下，宜賓銀行實現了較快發展。招股書顯示，2020-2022年，該行實現營收分別為13.74億元、16.21億元和18.67億元；凈利潤分別為3.15億元、3.28億元和4.33億元。

近年來，宜賓銀行更是直接將自身定位于“服務白酒產業鏈的特色銀行”。圍繞白酒產業鏈，宜賓銀行為行業上下游客戶量身打造了多種特色貸款，包括“基酒抵押貸款”“窖池抵押貸款”“五糧貸”“酒企高管信用貸”“白酒互助信用貸”等。

據悉，宜賓銀行為服務于白酒行業客戶，還專門設立了五糧液支行和酒圣路支行兩個專業支行。其中五糧液支行為五糧液集團上下游合作伙伴提供優質服務。酒圣路支行則以五糧液集團以外的白酒企業及上下游合作伙伴為服務對象。

在2022年12月宜賓銀行微信公眾號發布的一篇文章如是寫道，“自2016年來，我行累計為五糧液各級子公司提供授信超20億元，為下游經銷商提供授信近240億元”。

相比之下，截至2022年末宜賓銀行公司貸款余額總計約為344.9億元。可見，白酒行業對宜賓銀行的重要性。但這也凸顯出宜賓銀行信貸客戶行業集中度、區域集中度、客戶集中度太高的問題。

從營收結構來看，宜賓銀行的收入十分依賴對公業務。2022年，該行的公司銀行經營收入占比79.4%，而零售業務收入僅占17.6%。

但宜賓銀行無論是公司銀行不良率，還是個人貸款不良率均遠高于同行業平均水平。數據顯示，2020年至2022年末，該行的不良率分別為2.65%、2.27%、1.77%；其中公司貸款不良率分別為2.67%、2.35%、1.61%；個人貸款不良率分別為3.27%、2.56%、4.34%。

相比之下，2022年全國銀行業金融機構不良貸款率1.71%。近兩年，宜賓銀行的不良率呈下滑趨勢主要由增資擴股所致。比如，2020年，宜賓銀行曾發起過一輪定增，募集資金人民幣14.37億元，發行價格為1.00元/股。在這一輪定增中，每個機構投資者認購股份不低于8000萬股，并且認購人在認購新股份同時，還需另行支付1.80元/股用于處置不良資產。通過這樣的方式，宜賓銀行甩掉了大量不良貸款。

多個股東股份被質押、凍結

雖然已經提交了IPO申請，但宜賓銀行的股權并沒有完全理清。招股書提到，截至目前公司仍有八名機構股東及十名個人股東（分別持有該行股本約3.98%及0.01%）無法核實身份及持股情況。

此外，截至最后實際可行日期，有四名股東持有的約2.41億股股份（約占該行股本的6.19%）被質押，五名股東持有的近2.60億股股份（約占該行股本的6.66%）被多個司法機構凍結。

公開資料顯示，宜賓銀行前十大股東中有四家私企，其中第七大股東成都西南石材城與第十大股東超宇集團均大比例質押了自己所持的宜賓銀行股權。

成都西南石材城將持有的超過1.3億股宜賓商行股份質押了出去，出質比例超95%；超宇集團質押了9856.6萬股宜賓商行股份質押給了拉薩昆吾九鼎產業投資管理有限公司，質押比例同樣超95%。

西南石材城和超宇集團均曾被法院列為被執行人，其中西南石材城因房屋租賃糾紛被執行金額超30萬元；超宇集團累計26次成為被執行人，被執行總金額超1300萬元，還曾因拒不履行執行和解協議被法院認定為“老賴”。