政策頻出教育信息化回暖 科大訊飛等公司將受益
9月央行宣布設(shè)備更新改造再貸款的利好消息,且項(xiàng)目申請(qǐng)窗口期較短,高校教育信息化需求將在短期內(nèi)集中釋放,教育信息化產(chǎn)業(yè)在Q4迎來(lái)新拐點(diǎn)。
天風(fēng)證券研報(bào)稱,本次專項(xiàng)貸款投放,將直接帶動(dòng)教育信息化的需求增長(zhǎng),特別是以高教、職教、實(shí)訓(xùn)基地為主的信息化訂單增長(zhǎng);催生高職院校進(jìn)行設(shè)備更新與改造的意愿和節(jié)奏,在經(jīng)費(fèi)支持及資金成本等源頭環(huán)節(jié)對(duì)產(chǎn)業(yè)形成正向催化。
?
政策利好釋放
9月7日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出,對(duì)高校、職業(yè)院校和實(shí)訓(xùn)基地等設(shè)備購(gòu)置和更新改造新增貸款,實(shí)施階段性鼓勵(lì)政策,中央財(cái)政貼息2.5個(gè)百分點(diǎn),期限兩年。
9月13日,教育部司局函件《關(guān)于抓緊做好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備工作的預(yù)通知》提及專項(xiàng)貼息貸款重點(diǎn)支持職業(yè)院校、高等學(xué)校教學(xué)科研、實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)等重大設(shè)備購(gòu)置和配套設(shè)施建設(shè),每所學(xué)校貸款項(xiàng)目總投資額原則上不低于2000萬(wàn)元。
9月28日央行宣布設(shè)備更新改造專項(xiàng)再貸款2000億元以上用于教育、衛(wèi)生健康、文旅體育、實(shí)訓(xùn)基地等。
華鑫證券團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為,“根據(jù)教育部的數(shù)據(jù),截止到2022年5月,我國(guó)全國(guó)高等學(xué)校共計(jì)3013所,即使按每所學(xué)校2000萬(wàn)元保守計(jì)算,則教育信息化的市場(chǎng)空間超過(guò)600億元,由于貼息截至今年12月31日,則這部分市場(chǎng)需求會(huì)在短期內(nèi)釋放,助力教育信息化行業(yè)景氣度高增。”
?
券商研報(bào)頻出
根據(jù)各銀行與媒體信息披露,9月30日至10月7日期間,面向各院校的貸款投放超14筆,金額達(dá)40億元。
華西證券(002926)發(fā)布研報(bào)稱,財(cái)政撥款收入是高等院校預(yù)算總經(jīng)費(fèi)的重要來(lái)源之一。根據(jù)宏觀數(shù)據(jù),我國(guó)普通高等學(xué)校國(guó)家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)自2014年起維持較快增速,2014-2019年5年CAGR達(dá)到10.4%,2020年,受到疫情因素的影響,高校財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)僅同比增長(zhǎng)4.7%,為2014年以來(lái)的最低。疫情中高校采購(gòu)需求受到一定程度壓縮,其中信息化需求首當(dāng)其沖。而此次貼息貸款發(fā)放的規(guī)模較大,項(xiàng)目申請(qǐng)的窗口期較短(截至2022年12月31日),此次政策有望助力高校教育信息化需求集中釋放,教育信息化產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)拐點(diǎn)。
對(duì)于具體投資標(biāo)的,華西證券認(rèn)為,教育新基建大幕拉開,教育信息化核心標(biāo)的或?qū)⒓铀儆瓉?lái)向上拐點(diǎn)。核心受益標(biāo)的包括:高校、職校智慧課堂龍頭競(jìng)業(yè)達(dá)(003005)、交互式電子白板/智慧黑板龍頭鴻合科技(002955)、智慧招考龍頭佳發(fā)教育(300559)、AI智慧教育龍頭科大訊飛(002230)、智能顯示與交互終端龍頭視源股份(002841)、智慧教育小巨人智微智能(001339)。
中信證券稱,十月以來(lái)各大高校及教育機(jī)構(gòu)專項(xiàng)貸款需求較為強(qiáng)烈,考慮到本次貼息貸款政策申報(bào)窗口期較短,貼息貸款有望加速高職教機(jī)構(gòu)教育信息化設(shè)備升級(jí)替代需求,該行預(yù)計(jì)布局高職教業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)教育信息化龍頭業(yè)績(jī)將獲得催化。
國(guó)泰君安亦認(rèn)為,貼息貸款政策加碼教育信息化行業(yè),且窗口期較短,將助力下游需求快速放量,以硬件、設(shè)備端為主的行業(yè)玩家有望充分受益。建議關(guān)注立足教育信息化的龍頭公司,推薦標(biāo)的科大訊飛(002230)、深信服(300454),受益標(biāo)的智微智能、競(jìng)業(yè)達(dá)等。
開源證券指出,在央行和財(cái)政部組合拳下,將給予教育行業(yè)政策鼓勵(lì)和貸款支持,行業(yè)景氣度有望在短期內(nèi)快速提升,教育信息化項(xiàng)目有望加速落地,建議重點(diǎn)關(guān)注。推薦科大訊飛(人工智能龍頭)、鴻合科技(教育平板領(lǐng)軍)、佳發(fā)教育(國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的教育信息化方案提供商)。
多家券商推薦科大訊飛。此前,科大訊飛一直被人熟知的是K12領(lǐng)域的智慧教育及教育信息化,據(jù)了解科大訊飛在職業(yè)教育及高校教育信息化領(lǐng)域也有布局。據(jù)訊飛高教官網(wǎng),科大訊飛高教產(chǎn)品線2014年成立,主要依托訊飛人工智能及大數(shù)據(jù)等核心技術(shù),面向高校和職業(yè)院校提供涵蓋課堂教學(xué)、在線學(xué)習(xí)、語(yǔ)言教學(xué)、考試評(píng)價(jià)、教學(xué)管理的軟硬件產(chǎn)品和智慧教學(xué)整體解決方案。