來源：商訊雜志社
撰文：李康
今年上半年，港股上市的哈爾濱銀行（06138.HK）管理層堪稱是遭遇“多事之秋”。除了多位原高管接連被查、辭職，監事會主席王海濱代為履行行長職責等系列消息也是使其備受關注。
近日，哈爾濱銀行公布2022中期財報。從經營策略上來看，哈爾濱銀行將大零售業務定位于其戰略轉型的重點，以數字化普惠金融為核心，進入零售業務整合化發展新階段。
但《商訊·公司金融》注意到，哈爾濱銀行上半年的經營業績并不理想，未能扭轉增收不增利的現象。而且隨著不良率和不良余額的持續增長，逾期90天以上的貸款更是遠超監管紅線，未來不排除資產質量進一步惡化的風險。
無論是業績面還是經營管理上，投資者似乎已對哈爾濱銀行失去了信心。截至9月22日，哈爾濱銀行股價收盤價報0.432港元/股。自2014年，哈爾濱銀行登陸港股，最高股價曾觸及3.2港元/股，至2020年9月股價跌破1港元/股，終成“仙股”。
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零售業務穩步增長
截至2022年6月30日，哈爾濱銀行的資產總額為6616.549億元，較上年末增加166.087億元，增幅2.57%；客戶貸款及墊款總額為2870.476億元，較上年末減少73.116億元，降幅2.48%；客戶存款總額為5095.103億元，較上年末增加77.591億元，增幅1.55%。
今年上半年，哈爾濱銀行實現營業收入為69.93億元，同比增加8.59億元，增幅14.00%；實現凈利潤為5.88億元，同比減少3.52億元，降幅37.47%；實現歸屬于凈利潤4.946億元，同比減少3.57億元，降幅41.89%；平均總資產回報率為0.18%，較去年同期的0.31%有所下降。
哈爾濱銀行表示，2022年上半年，面對經濟下行、疫情反覆的嚴峻挑戰，以及需求收縮、供給沖擊、預期轉弱的“三重壓力”，在董事會的戰略指引和監事會有力的監督下，哈爾濱銀行上下認真貫徹落實國家經濟金融政策，堅持“服務地方經濟、服務中小企業、服務城鄉居民”的發展定位，圍繞高質量發展目標，統籌抓好服務實體經濟、防范金融風險、深化金融改革，主要經營指標企穩回升。
從經營策略上來看，哈爾濱銀行將大零售業務定位于其戰略轉型的重點，以數字化普惠金融為核心，進入零售業務整合化發展新階段。
2022年上半年，哈爾濱銀行實現零售金融業務營業收入為人民幣34.703億元，占其營業收入的49.6%。擁有零售存款客戶1414.55萬戶，較去年末增長14.94萬戶，增幅1.07%。個人金融資產（本外幣合計）超過30萬元的零售客戶數達到36.07萬戶，較去年末增長2.61萬戶，增幅7.8%。零售存款本外幣合計總額為3312.584億元，較上年末增加203.430億元，增幅為6.5%；零售存款本外幣合計平均結余為3180.245億元，同比增長282.779億元，增幅為9.8%。零售客戶存款余額中，活期存款占比為14.1%。
此外，哈爾濱銀行回歸本土本源，集中金融資源，優先支持黑龍江省高質量發展，持續深化與省屬市屬企業集團的戰略合作，加大重點區域、行業客戶群和核心客戶群合作力度，積極參與省市重點產業、重大項目。配合地方政府加大對基礎設施建設項目支持力度，通過積極推進黑龍江省“百大項目”、黑龍江省重點項目、哈爾濱市重點產業項目列表等系列政策措施執行落地，強化對民營企業、小微企業的金融支持。
上半年，哈爾濱銀行實現公司金融業務營業收入為29.692億元，較去年同期增加15.7%，占營業收入的42.5%；稅前利潤為3.663億元，占該行稅前利潤的38.6%。
截至2022年6月30日，哈爾濱銀行的公司類貸款總額為1621.476億元，較年初增長5.49億元，占全部貸款總額的56.5%。
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或存三重隱憂
《商訊·公司金融》注意到，哈爾濱銀行在市場“競技”的同時，其也暗藏著諸多隱憂。
其一，在一定程度上，地域經濟制約了哈爾濱銀行的發展。另外，近年來，哈爾濱銀行雖將經營重心轉移到零售業務，但增收不增利的現象依然持續存在，未能改變。
其二，在持續計提信用減值損失的背景下，資產質量存在惡化的風險，這對凈利潤也造成了一定的侵蝕。
今年上半年，哈爾濱銀行的信用減值損失為38.763億元，同比增加人民幣9.685億元，增幅33.3%。
在信用減值損失中客戶貸款和墊款減值損失是其主要計提項目。2022年上半年，哈爾濱銀行計提客戶貸款和墊款減值損失為34.48億元，同比增長了21.1%。而這部分主要是未來用于沖銷不良貸款，該項目數值的增長，說明哈爾濱銀行貸款質量可能存在惡化的風險。這不僅會造成不良率的提升，也會在一定程度上侵蝕當期凈利潤。
截至2022年6月末，哈爾濱銀行客戶貸款及墊款總額2870.48億元，其中正常類貸款2628.45億元，占比為91.6%，較上年末減少了0.7個百分點；關注類貸款157.36億元，占比為5.5%，較上年末增長了0.7個百分點；次級類貸款11.55億元，占比為0.4%，較上年末增長了0.1個百分點；損失類貸款8.68億元，占比為0.3%，較上年末減少了0.1個百分點。不良貸款余額為84.664億元，不良貸款率為2.95%，較上年末上升0.07個百分點。撥備覆蓋率為174.67%，較上年末上升12.22個百分點，貸款減值損失準備率為5.15%，較上年末上升0.47個百分點。
另外，逾期貸款571.02億元，較上年末增加了146億元，其中逾期90天以上的貸款為328.22億元，較上年末增加了103.29億元，逾期90天以上貸款與不良貸款比例高達387.69%，遠超監管紅線。
哈爾濱銀行在半年報中表示，其將持續優化資產組合，穩步調整資產結構，加大不良資產的清收處置力度，通過完善體制機制、加強資源配置、強化專業處置等措施，綜合運用多種手段拓寬不良資產處置渠道，逐步提升不良資產清收處置成效。
但值得注意的是，《商訊·公司金融》發現，哈爾濱銀行不良率及不良余額的持續增長或另存原因。
根據半年報顯示，哈爾濱銀行在北京、廣東、江蘇、吉林、黑龍江等14個省及直轄市發起設立了32家村鎮銀行。據媒體報道，哈爾濱銀行旗下的至少三家村鎮銀行通過第三方公司亞聯盟資產管理有限公司來進行不良資產的處置，但接盤的資金卻來自于股東哈爾濱銀行。而且，該操作在幾年之前就已開始，處置的不良資產至今甚至都未能消化完。
若該消息為真，那么哈爾濱銀行“左手倒右手”的意義在哪里？其中是否存在利益輸送？近年來不良率和不良余額的持續增長與此是否存在一定的關聯？對此，《商訊·公司金融》特向哈爾濱銀行進行求證，但截至發稿前，尚未得到任何回復。
其三，資本內生能力不足。截至今年6月末，哈爾濱銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.87%、10.84%、12.00%，較上年末分別降低0.41個百分點、0.49個百分點、0.54個百分點。哈爾濱銀行表示，三大資本充足率的下降的主要原因是風險加權資產增加所致。報告期末，其風險加權資產為人民幣5652.599億元，較上年末增加人民幣240.264億元，增幅4.44%。
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產品與內控問題不少
除此之外，消費者對于哈爾濱銀行的重點小貸業務也是詬病不已。
哈爾濱銀行表示，報告期內，本行堅決貫徹落實做好“六穩”、“六保”工作、強化普惠金融服務，始終秉承小額信貸的特色發展道路，堅持“普惠金融、和諧共富”的發展理念，以客戶為中心，深耕小額信貸業務，不斷創新業務模式和管理機制，加速推進金融科技應用和數字化轉型，打造特色小額信貸業務品牌。
截至2022年6月末，哈爾濱銀行的的小額信貸余額為1850.333億元，較上年末減少人民幣117.424億元，占其客戶貸款總額的64.5%。
從數據上看來，小貸業務是哈爾濱銀行的核心業務。自2013年開始，哈爾濱銀行得益于小貸業務，發展迅猛。為更好的發展小額信貸業務，哈爾濱銀行在2017年作為主要出資人發起設立哈銀消費金融。2019年成功引入百度旗下度小滿金融戰略投資后，注冊資本增加為人民幣15億元。股東包括哈爾濱銀行、度小滿金融、斯特福德、博升優勢、同程軟件等。
今年上半年，哈爾濱銀行的個人消費貸款余額為人民幣733.345億元。由于哈銀消金尚未披露上半年業績，相關經營業績情況未能了解。
雖然經營業績情況無法得知，但《商訊·公司金融》注意到，在哈爾濱銀行和哈銀消金的投訴量都是居高不下的，而且在投訴平臺上，消費者更是反映其存在高利貸、暴利催收、砍頭息、被貸款等問題。
根據銀保監會黑龍江監管局披露的2022年上半年轄內銀行保險消費投訴情況的通報顯示，今年上半年，哈爾濱銀行的投訴量為153件（不包含信用卡投訴257件），同比增長28.57%，全省第四。哈銀消金169件，由于哈銀消金屬于非銀機構，故未參與排名。
另外，哈爾濱銀行的內控機制也是飽受質疑。今年上半年，哈爾濱銀行多次因貸款存在違法違規被監管部門處罰。
齊銀保監罰決字〔2022〕81號顯示，哈爾濱銀行股份有限公司齊齊哈爾分行因貸款“三查”不到位被齊齊哈爾銀保監分局罰款40萬元，兩名相關責任人被警告；
齊銀保監罰決字〔2022〕79號，哈爾濱銀行股份有限公司齊齊哈爾分行因貸款“三查”不到位被齊齊哈爾銀保監分局罰款30萬元；
黑銀保監罰決字〔2022〕118號，哈爾濱銀行股份有限公司道外支行因貸款制度執行不到位，違法發放貸款被黑龍江銀保監局罰款40萬元，
黑銀保監罰決字〔2022〕69號，哈爾濱銀行股份有限公司利民開發區支行因員工行為管理不到位被黑龍江銀保監局罰款30萬元；8月10日，3名相關責任人因對對哈爾濱銀行股份有限公司利民開發區支行員工行為管理不到位行為負有責任被黑龍江銀保監局禁止從事銀行業工作兩年；
兩江銀保監罰決字〔2022〕1號，哈爾濱銀行股份有限公司重慶渝北支行因貸前調查不盡職，資金用途審查不到位被中國銀保監會兩江監管分局罰款40萬元。
