寧波銀行（002142.SZ）最近動作頻頻。無論是完成100億金融債發(fā)行，還是溢價50%花費10億元拿下消金牌照，無不透露出，2022年該行要趁勢而上，繼續(xù)大干一場的決心。

此前，寧波銀行發(fā)布的年報顯示，2021年實現(xiàn)營收527.74億元，同比增長28.37%；歸母凈利潤195.46億元，同比增長29.87%。

從一季報數(shù)據(jù)來看，寧波銀行延續(xù)了去年的高增長態(tài)勢，實現(xiàn)凈利潤57.20億元，同比增長20.80%；營業(yè)收入152.63億元，同比增長15.40%。

但《眼鏡財經(jīng)》注意到，一季度寧波銀行資本充足率全面下滑，其中資本充足率較年初的下降0.52個百分點，一級資本充足率較年初下降0.31個百分點，核心一級資本充足率較年初下降0.23個百分點。

除此之外，一張張巨額罰單正在揭開寧波銀行快速增長過程中暗藏的合規(guī)風(fēng)險。

凈息差承壓，資本充足率全面下滑

一家銀行的收入主體由凈利息收入與非息收入兩部分組成，其中又以凈利息收入為重心。凈利息收入則是由利息收入與利息支出的差額決定，利息收入由發(fā)放貸款及墊款貢獻。

2021年，寧波銀行實現(xiàn)利息收入677.62億元，同比增長19.32%；凈利息收入326.97億元，同比增長17.37%。其中，發(fā)放貸款及墊款產(chǎn)生的利息收入為453.46億元，在總利息收入中占比66.92%。

利息收入增長背后，寧波銀行的貸款規(guī)模不斷擴大。截至2021年末，寧波銀行貸款和墊款總額8627.09億元，較上年末增長25.45%。其中，企業(yè)貸款總額4644.62億元，較上年末增長25.57%；個人貸款總額3331.28億元，較上年末增長27.32%。

《眼鏡財經(jīng)》注意到，2021年寧波銀行利息收入上升，但利息支出增幅更高，同比增長21.21%，最終導(dǎo)致利息凈收入增幅不及利息收入。同期凈息差為2.21%，同比下降9個基點；凈利差為2.46%，同比下降8個基點。

在當(dāng)前國家支持實體經(jīng)濟的政策背景下，寧波銀行在年報中表示，資產(chǎn)端收益率預(yù)計持續(xù)下行。這意味著，2022年該行凈息差可能繼續(xù)承壓。

從驅(qū)動因素上看，息差生意依賴于資本金，而截至2022年一季度末，公司的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率較2021年末悉數(shù)下降。因此，后期寧波銀行資產(chǎn)擴張能力如何還有待驗證。

個人不良貸款超41億，不良生成率持續(xù)走高

在轉(zhuǎn)型零售的行業(yè)大方向下，非息業(yè)務(wù)被各大銀行寄予厚望，因為它屬于輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，極少消耗資本金，且非息業(yè)務(wù)項目繁多，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

《眼鏡財經(jīng)》注意到，2021年寧波銀行實現(xiàn)非利息收入200.77億元，同比增長51.5%，在營收中占比為38.04%，其中手續(xù)費及傭金凈收入82.62億元，同比增長30.27%。一季度，公司實現(xiàn)非利息收入57.69億元，同比增長20.34%.

前不久，寧波銀行正式將消金牌照納入囊中。這意味著，寧波銀行可以打開城商行消費貸展業(yè)的區(qū)域限制，實現(xiàn)全國范圍展業(yè)，有助于公司加速推進面向個人的財富管理業(yè)務(wù)。

《眼鏡財經(jīng)》注意到，2021年末，寧波銀行個人貸款和墊款總額為3331.28億元，其中個人消費貸款2198.47億元，同比增長23.25%，在個人貸款總額中的占比達到65.99%。

但值得注意的是，截至2021年末，寧波銀行的不良貸款余額為66.19億元，其中個人貸款項下的不良貸款余額為41.23億。雖然寧波銀行并未在年報中披露消費貸的不良貸款情況，但無疑，2021年新增加的414.69億元消費貸存在一定的風(fēng)險。

此外，一季度，公司的不良生成率為1.08%，較年初提高了14個基點，且不良生成率自2020年以來呈現(xiàn)走高趨勢。

罰單拿到手軟，合規(guī)問題愈演愈烈

消費金融不但會導(dǎo)致銀行的壞賬有所增加，一旦消費貸款的流向沒有得到嚴(yán)格管控，也會帶來監(jiān)管風(fēng)險。

寧波銀行就因為個人貸款管理不到位等貸后管理問題屢屢被監(jiān)管機構(gòu)處罰。據(jù)《眼鏡財經(jīng)》不完全統(tǒng)計，2021年，寧波銀行及其工作人員僅因個人貸款管理不到位就吃了4張罰單，合計被罰數(shù)百萬。

2021年7月14日，寧波銀行南京中山北路支行因流動資金貸款貸后管理不到位，被江蘇銀保監(jiān)局罰款35萬元，相關(guān)責(zé)任人被警告并處以5萬元罰款。

同一天，寧波銀行南京分行因?qū)π庞每ìF(xiàn)金分期和個人貸款貸后管理不到位，同樣被江蘇銀保監(jiān)局罰款35萬元。

9月30日，寧波銀行蘇州分行因個人貸款業(yè)務(wù)管理不到位，被銀保監(jiān)會蘇州監(jiān)管分局處以40萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人員顧某某被罰款6萬元。

除此之外，寧波銀行因貸款被挪用于繳納土地款或土地收儲、開發(fā)貸款支用審核不嚴(yán)、房地產(chǎn)貸款放款和用款環(huán)節(jié)審核不嚴(yán)、貸款資金違規(guī)流入房市、房地產(chǎn)貸款資金回流借款人、票據(jù)業(yè)務(wù)開展不審慎等多項違法違規(guī)事實，被罰款275萬元；相關(guān)責(zé)任人員被給予紀(jì)律處分。

《眼鏡財經(jīng)》注意到，寧波銀行在2021年報中稱，公司繼續(xù)秉承敬畏市場、敬畏風(fēng)險的理念，堅守審慎經(jīng)營的風(fēng)險管理文化，基于保障依法合規(guī)經(jīng)營管理的目標(biāo)，積極開展合規(guī)風(fēng)險防范工作。

但說一套，做一套，諷刺的是，在進入2022年后，寧波銀行的合規(guī)問題愈演愈烈。據(jù)《眼鏡財經(jīng)》不完全統(tǒng)計，僅前4月就累計被罰款605萬元。

2月15日，深圳銀保監(jiān)局公布的一則行政處罰信息顯示，寧波銀行深圳分行因貸款“三查”不盡職，貸款資金被挪用，被罰款40萬元。

4月11日，寧波銀行一連接到2張罰單，因代理保險銷售不規(guī)范及信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域、違規(guī)向土地儲備項目提供融資、非標(biāo)投資業(yè)務(wù)資金支用審核不到位、房地產(chǎn)貸款授信管理不到位等問題，分別被寧波銀保監(jiān)局罰款30萬元和220萬元，共計被罰款250萬元。

僅十天之后，寧波銀行又因薪酬管理不到位、關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范、綠色信貸政策執(zhí)行不到位、授信管理不審慎、資金用途管控不嚴(yán)、貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確、票據(jù)業(yè)務(wù)管控不嚴(yán)、非現(xiàn)場統(tǒng)計數(shù)據(jù)差錯等問題，被寧波銀保監(jiān)局罰款270萬元。

4月的罰單還沒結(jié)束，一個禮拜后，寧波銀行衢州分行再次因貸款管理不到位，個人信貸資金被違規(guī)挪用，被罰款45萬元。

寧波銀行屢踩紅線，成為監(jiān)管罰單上的“慣犯”，說明其貸款業(yè)務(wù)在擴張過程中并沒有做到如其在年報中宣稱的“審慎經(jīng)營”，在貸后管理上嚴(yán)重缺位。所以，如何權(quán)衡利弊得失，對于高增長的寧波銀行來說，亦是個待解難題。