A股上市農(nóng)商行2021年年報(bào)披露完畢，去年一路坎坷的無(wú)錫銀行（600908.SH）交出了一份看似可圈可點(diǎn)的年度答卷。

無(wú)錫銀行2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收43.49億元，同比增長(zhǎng)11.63%；凈利潤(rùn)15.8億元，同比增長(zhǎng)20.47%；扣非凈利潤(rùn)15.63億元，同比增長(zhǎng)19.68%。

這樣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)也延續(xù)到了今年一季度。該行一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.98億元，同比增長(zhǎng)9.07%；凈利潤(rùn)4.44億元，同比增長(zhǎng)22.52%。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)雖然不俗，但無(wú)錫銀行的股價(jià)卻遲遲不見抬頭。5月10日無(wú)錫銀行收于5.72元，較23元的歷史最高點(diǎn)已經(jīng)下跌超75%，且長(zhǎng)期處于破凈狀態(tài)。

除了股價(jià)低迷，無(wú)錫銀行還隱藏著資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)齊降、內(nèi)控失效罰單不斷等問題，這不得不讓投資者對(duì)其前路捏一把汗。

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營(yíng)收江蘇倒數(shù)，凈息差行業(yè)倒數(shù)

2021年，無(wú)錫市公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)十分靚眼，全年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1.4萬(wàn)億元，同比增加8.8%，產(chǎn)值規(guī)模在全國(guó)地級(jí)市中位列第二。

令人不解的是，雖然無(wú)錫經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)近年來一路高歌猛進(jìn)，但其背后的“金主”無(wú)錫銀行，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)卻算不上驚艷。

雖然無(wú)錫銀行2021年?duì)I、利雙增，但天府財(cái)經(jīng)網(wǎng)橫向?qū)Ρ劝l(fā)現(xiàn)，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)平平無(wú)奇。

從營(yíng)收增速來看，同花順數(shù)據(jù)顯示，A股42家上市行中，有4家銀行的營(yíng)收增速超過20%。除了無(wú)錫銀行，江蘇9家上市銀行中還有4家2021年?duì)I收增速超過兩位數(shù)，且有3家增幅高于無(wú)錫銀行。

再?gòu)臓I(yíng)收規(guī)模看，僅在農(nóng)商行范圍內(nèi)比較，先拋開相距較遠(yuǎn)的渝農(nóng)商行、青農(nóng)商行，距離相近同處長(zhǎng)三角地區(qū)的滬農(nóng)商行、常熟銀行、張家港行、紫金銀行的營(yíng)收規(guī)模均能夠力壓無(wú)錫銀行一頭。

如果說渝農(nóng)商行、滬農(nóng)銀行有腹地優(yōu)勢(shì)，那么，無(wú)錫銀行的營(yíng)收規(guī)模比不過常熟銀行和張家港行，又該作何解釋呢？

除此之外，天府財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，2021年無(wú)錫銀行的凈息差為1.95%，同比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。凈息差是反映銀企盈利能力的重要指標(biāo)，一般來說，凈息差越大，銀行獲利能力越高。而無(wú)錫銀行近3年的凈息差都處于行業(yè)相對(duì)墊底的位置。

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資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)齊降

作為區(qū)域性銀行，無(wú)錫銀行在扶持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)方面可謂是先鋒力量，值得肯定。其在年報(bào)中稱，報(bào)告期內(nèi)走訪企業(yè)2萬(wàn)家，貸款余額凈增41.24億元，增幅38.45%。這個(gè)增幅遠(yuǎn)超11.63%的營(yíng)收增速。

但伴隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上行，這對(duì)公業(yè)務(wù)也使其資產(chǎn)質(zhì)量承壓。為緩解不良，無(wú)錫銀行計(jì)提了高達(dá)13.58億元的信用減值損失，實(shí)現(xiàn)了不良雙降的同時(shí)，也讓資本充足水平明顯承壓。

天府財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，報(bào)告期內(nèi)，該行的核心一級(jí)資本充足率一度接近監(jiān)管紅線。為此，該行還發(fā)布了20億元的定增計(jì)劃，以補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

年報(bào)顯示，無(wú)錫銀行2021年資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)悉數(shù)下降，這顯然不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

具體來看，資本充足率為14.35%，比上年下降0.86個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為10.13%，比上年下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率為8.74%，比上年下降0.29個(gè)百分點(diǎn)。

03

去年累計(jì)被罰200多萬(wàn)元

無(wú)錫銀行還暴露出了不小的內(nèi)控問題。報(bào)告期內(nèi)，該行共接到4張罰單，涉及貸款業(yè)務(wù)違規(guī)、涉企收費(fèi)質(zhì)價(jià)不符、不正當(dāng)吸收存款等，累計(jì)被罰200多萬(wàn)元。

2021年3月，無(wú)錫銀行因“流動(dòng)資金貸款用作土地出讓金”被銀保監(jiān)會(huì)無(wú)錫監(jiān)管分局罰款45萬(wàn)元，一名工作人員被處警告。

同月，無(wú)錫銀行蘇州分行因“涉企收費(fèi)質(zhì)價(jià)不符”，被銀保監(jiān)會(huì)蘇州監(jiān)管分局罰款25萬(wàn)元。

2021年7月，無(wú)錫銀行因“不正當(dāng)吸收存款”，被銀保監(jiān)會(huì)無(wú)錫監(jiān)管分局罰款50萬(wàn)元，同時(shí)，3名責(zé)任人被處警告。

2021年12月，無(wú)錫銀行常州分行因“未按照規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、未按照規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告”，被人民銀行常州市中心支行罰款83萬(wàn)元。此外，兩名工作人員各被罰款3萬(wàn)元。

無(wú)錫的經(jīng)濟(jì)增速令人矚目，其在半導(dǎo)體和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度領(lǐng)跑全國(guó)，無(wú)錫銀行實(shí)在沒有在長(zhǎng)三角小伙伴當(dāng)中掉隊(duì)的理由。只是從2021年數(shù)據(jù)來看，無(wú)錫銀行似乎離投資者的預(yù)期尚有一定差距。

這家扎根于近代民族工商業(yè)發(fā)祥地，有著海量制造業(yè)資源優(yōu)勢(shì)的老牌城商行，能否把天然的區(qū)位優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換為沖擊行業(yè)巨頭的動(dòng)能？能否在重重考驗(yàn)之下真正打消投資者的疑慮？天府財(cái)經(jīng)網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注。