A股上市農商行2021年年報披露完畢,去年一路坎坷的無錫銀行(600908.SH)交出了一份看似可圈可點的年度答卷。
無錫銀行2021年實現營收43.49億元,同比增長11.63%;凈利潤15.8億元,同比增長20.47%;扣非凈利潤15.63億元,同比增長19.68%。
這樣的增長態勢也延續到了今年一季度。該行一季度實現營收11.98億元,同比增長9.07%;凈利潤4.44億元,同比增長22.52%。
業績表現雖然不俗,但無錫銀行的股價卻遲遲不見抬頭。5月10日無錫銀行收于5.72元,較23元的歷史最高點已經下跌超75%,且長期處于破凈狀態。
除了股價低迷,無錫銀行還隱藏著資本充足率三項指標齊降、內控失效罰單不斷等問題,這不得不讓投資者對其前路捏一把汗。
01
營收江蘇倒數,凈息差行業倒數
2021年,無錫市公布的經濟數據十分靚眼,全年實現地區生產總值1.4萬億元,同比增加8.8%,產值規模在全國地級市中位列第二。
令人不解的是,雖然無錫經濟數據近年來一路高歌猛進,但其背后的“金主”無錫銀行,業績增長卻算不上驚艷。
雖然無錫銀行2021年營、利雙增,但天府財經網橫向對比發現,其業績表現平平無奇。
從營收增速來看,同花順數據顯示,A股42家上市行中,有4家銀行的營收增速超過20%。除了無錫銀行,江蘇9家上市銀行中還有4家2021年營收增速超過兩位數,且有3家增幅高于無錫銀行。
再從營收規模看,僅在農商行范圍內比較,先拋開相距較遠的渝農商行、青農商行,距離相近同處長三角地區的滬農商行、常熟銀行、張家港行、紫金銀行的營收規模均能夠力壓無錫銀行一頭。
如果說渝農商行、滬農銀行有腹地優勢,那么,無錫銀行的營收規模比不過常熟銀行和張家港行,又該作何解釋呢?
除此之外,天府財經網注意到,2021年無錫銀行的凈息差為1.95%,同比下降0.12個百分點。凈息差是反映銀企盈利能力的重要指標,一般來說,凈息差越大,銀行獲利能力越高。而無錫銀行近3年的凈息差都處于行業相對墊底的位置。
02
資本充足率三項指標齊降
作為區域性銀行,無錫銀行在扶持當地實體經濟方面可謂是先鋒力量,值得肯定。其在年報中稱,報告期內走訪企業2萬家,貸款余額凈增41.24億元,增幅38.45%。這個增幅遠超11.63%的營收增速。
但伴隨企業經營風險上行,這對公業務也使其資產質量承壓。為緩解不良,無錫銀行計提了高達13.58億元的信用減值損失,實現了不良雙降的同時,也讓資本充足水平明顯承壓。
天府財經網注意到,報告期內,該行的核心一級資本充足率一度接近監管紅線。為此,該行還發布了20億元的定增計劃,以補充核心一級資本。
年報顯示,無錫銀行2021年資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率三項指標悉數下降,這顯然不利于銀行的穩健經營。
具體來看,資本充足率為14.35%,比上年下降0.86個百分點;一級資本充足率為10.13%,比上年下降0.07個百分點;核心一級資本充足率為8.74%,比上年下降0.29個百分點。
03
去年累計被罰200多萬元
無錫銀行還暴露出了不小的內控問題。報告期內,該行共接到4張罰單,涉及貸款業務違規、涉企收費質價不符、不正當吸收存款等,累計被罰200多萬元。
2021年3月,無錫銀行因“流動資金貸款用作土地出讓金”被銀保監會無錫監管分局罰款45萬元,一名工作人員被處警告。
同月,無錫銀行蘇州分行因“涉企收費質價不符”,被銀保監會蘇州監管分局罰款25萬元。
2021年7月,無錫銀行因“不正當吸收存款”,被銀保監會無錫監管分局罰款50萬元,同時,3名責任人被處警告。
2021年12月,無錫銀行常州分行因“未按照規定履行客戶身份識別義務、未按照規定報送大額交易報告或者可疑交易報告”,被人民銀行常州市中心支行罰款83萬元。此外,兩名工作人員各被罰款3萬元。
無錫的經濟增速令人矚目,其在半導體和物聯網產業等新興產業的發展速度領跑全國,無錫銀行實在沒有在長三角小伙伴當中掉隊的理由。只是從2021年數據來看,無錫銀行似乎離投資者的預期尚有一定差距。
這家扎根于近代民族工商業發祥地,有著海量制造業資源優勢的老牌城商行,能否把天然的區位優勢轉換為沖擊行業巨頭的動能?能否在重重考驗之下真正打消投資者的疑慮?天府財經網將持續關注。