國際互換與衍生品協會(ISDA)和Ant International牽頭“守護者計劃”(Project Guardian)外匯行業小組，撰寫了一份關于在跨境支付和外匯結算中實施代幣化銀行負債和共享賬本的新報告。

這份聯合報告是在新加坡金融管理局(MAS)的“守護者計劃”框架下編制的，“守護者計劃”是政策制定者與關鍵行業參與者之間的全球合作項目，旨在通過資產代幣化提高金融市場的流動性和效率。ISDA和Ant International是該行業小組的成員，并牽頭外匯工作組，負責制定外匯數據規范、風險管理框架和外匯文件。該報告的其他貢獻者包括紐約銀行、匯豐銀行、華僑銀行和全球金融市場協會的全球外匯部門。

該報告可在MAS網站上獲取，它借鑒了合作伙伴的技術專長、外匯支付經驗和廣泛的行業合作關系，提出了在交易銀行服務中利用代幣化銀行負債和共享賬本的原則。這包括：

• 代幣化銀行負債的設計原則，以規范行業實踐并實現互操作性；

• 基于共享賬本支付的關鍵風險及緩解措施；以及

• 展示交易銀行中實際共享賬本和代幣化支付的用例。

作為“守護者計劃”的參與者，Ant International還利用其基于區塊鏈的Whale平臺，開發了一個用于實時多幣種清算和結算的全球資金管理用例。

通過代幣化解決跨境支付當前面臨的挑戰

與外匯相關的風險和成本仍然是跨市場和跨貨幣支付的主要障礙，尤其是對數字經濟中的企業而言。除了結算窗口有限外，它們還面臨時區差異導致的延遲以及不同的結算資產和平臺。這導致結算速度更慢、費用更高，據估計，每年跨境交易費用支出約達1200億美元（1542億新加坡元）1。

相比之下，行業小組的用例表明，代幣化銀行負債和共享賬本可以實現更快、更安全和更高效的跨境支付。通過實現銀行解決方案之間的互操作性，支付可以全天候完成，外匯結算可以實時進行。支付結算時間也縮短至幾分鐘甚至幾秒，為企業及其客戶提供了更加無縫的支付體驗。

然而，要實現全行業采用，需要一個普遍接受的行業框架，這有望將跨境交易成本降低12.5%，進而到2030年為企業節省超過500億美元（642億新加坡元）2。

ISDA和Ant International將與“守護者計劃”行業小組一起，通過為數字經濟開發更多用例，繼續拓寬共享賬本和代幣化銀行負債的應用范圍。這包括與現有銀行系統集成以及支持其他數字資產，以便大小企業都能從這項創新技術中受益。

ISDA首席執行官Scott O’Malia表示：“代幣化有潛力徹底改變跨境支付和外匯結算，顯著提高效率并降低成本和風險。我們與MAS及行業小組的合作凸顯了統一標準和行業文件對于支持安全高效使用代幣化銀行負債至關重要，隨著我們進一步挖掘代幣化的潛力，這仍將是ISDA的工作重點?！?/p>

Ant International平臺技術總經理Kelvin Li表示：“我們很榮幸能在‘守護者計劃’的領導下，與ISDA共同推動行業對代幣化的采用。自2019年以來，Ant International一直使用代幣化存款來簡化批發支付和資金管理活動。我們現在有超過三分之一的交易是在鏈上處理。除了更快、更便宜和更安全的跨境支付外，代幣化計劃還為客戶將技術轉化為更具競爭力的外匯匯率和更快的外匯結算。我們將繼續優化我們的Whale平臺，利用最新的共享賬本技術，如代幣化存款和穩定幣，為各種規模的企業提供服務。”

MAS首席金融科技官Kenneth Gay表示：“代幣化銀行負債的使用標志著跨境支付和外匯結算發展的一個里程碑。在共享賬本基礎設施的支持下，代幣化銀行負債可以實現全天候跨境實時結算，并有助于優化交易銀行中的流動性管理。我們期待與‘守護者計劃’的成員們共同努力，推動建立更高效的全球金融市場?！?/p>

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1.? Unlocking $120 billion value in cross-border payments（釋放跨境支付中1200億美元的價值）。（2021年）https://www.jpmorgan.com/kinexys/documents/mCBDCs-Unlocking-120-billion-value-in-cross-border-payments.pdf
2.? Better, faster, cheaper: Multibank tokenisation networks could transform cross-border payments（更好、更快、更便宜：多銀行代幣化網絡可改變跨境支付）（2024年）?https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/financial-services-industry-predictions/2025/bank-tokenization-global-payments.html