個貸規模占比近85%，逆勢大增19%。
文/每日財報 張恒
日前，作為全國首批成立的5家民營銀行之一且是上海首家民營銀行的華瑞銀行，在官網正式對外披露了2024年度業績報告。與眾多民營銀行陷入調控低谷不同的是，華瑞銀行突飛猛進，儼然是駛入“快車道”的節奏。
截至2024年末，上海華瑞銀行總資產達572.3億元，較上年末增加79.59億元，增幅16.15%，在19家民營銀行中排至第九位。業績方面，2024年度該行實現營業收入20.67億元，同比大增6.04億元，增幅達41.31%；實現凈利潤2.21億元，同比增加1.68億元，增幅高達314.61%。
營收和凈利潤增長率均位列民營銀行前茅。那么華瑞銀行是如何實現光鮮業績的？我們試著通過財報拆解來解答。
利息凈收入大增VS非利息凈收入腰斬
對于上海華瑞銀行來說，零售業務和中收業務簡直是冰火兩重天。
2024年，華瑞銀行利息凈收入高達28.27億元，同比大漲43.56%；而非利息凈收入為-7.6億元，同比下降50.04%。
非利息凈收入之所以腰斬，源于手續費及傭金支出和收入的背道而馳，該收支出端持續大幅增長，而收入端卻逐年下降。2024年該項凈收入虧損9.23億元，較上年虧損加大了3.95億元，降幅高達74.84%。
好在投資凈收益表現得不錯，同比暴漲729.23%至1.64億元，抵消了非利息凈收入的虧損。顯然，得益于2024年下半年以來債券市場的上揚，華瑞銀行投資業務吸收到了一波紅利，漲勢喜人，但這并不是民營銀行主業部分。資本市場詭譎多變，波動性較大，通過加大對國債、基金等權益市場品種的配置來增厚短期投資收益可能并不具備可持續性，也面臨著諸多不確定性。
個貸規模撐起半邊天，投訴居高不下
利息凈收入是上海華瑞銀行2024年營收的絕對貢獻增量。
數據顯示，截至2024年末，上海華瑞銀行發放貸款余額364.08億元，比上年末增加47.67億元，增幅15.07%。值得一提的是，公司貸款和墊款在下降（44.81億元，占比12.31%，同比下降5.84個百分點）；個人貸款和墊款反而在上升（308.29億元，同比增幅19.48%；占比高達84.68%，同比提升3.13個百分點）；票據貼現為10.98億元，占比3.01%。
從行業分布來看，上海華瑞銀行所發放的公司貸款主要集中在批發和零售業、租賃和商務服務業等實體行業，2024年發放貸款和墊款金額分別為19.85億元、13.4億元，合計金額所占總貸款的比重僅為9.13%。
不難發現，上海華瑞銀行貸款結構單一，發放給個人的貸款和墊款占據了整個貸款端半壁江山，是推動該行去年資產增長的重要推手。
而按照擔保方式分布情況來看，2024年上海華瑞銀行發放貸款和墊款的擔保方式主要以保證貸款方式為主，余額達到了174.03億元，同比暴漲63.42%，占比提升至47.8%；其次則是信用貸款為124.27億元，卻同比大幅下降了25.76%，同時占比也較上一年度的52.9%減少了18.77個百分點至34.13%。
可以這么說，去年該行利潤暴增的秘密在于獨特的貸款業務助力，尤其是“聯合貸”的推廣。華瑞銀行通過與攜程、得物等平臺的合作，在出行金融領域覓得新增長點，并通過加大個貸業務的拓展，推動了利潤的大幅增長。
其在2024年報中指出：該行圍繞股東場景，逐步連接行、食、住、游、商、娛、養等各類場景，已鏈接“航旅+出行+酒店+本地生活”的超40個消費場景，共建大出行生態圈。同時，出行貸業務對接超過10家大出行產業平臺，年內實現覆蓋全國370個車管所的車務服務能力。
上海華瑞銀行在年報中還進一步提到，在以“航旅出行”為核心場景，聚焦特色消費金融產品“航旅貸”的基礎上，該行還持續打磨以“出行錢包”為載體，以“先用后付”和“出行貸”為延展的“1+N”金融綜合服務體系，充分發揮航旅出行生態“鏈接者”的價值定位，滿足客戶航旅出行中各類金融和生活消費服務需求。
不過，這種以保證貸款為主的擔保固收模式雖然在短期內可以給上海華瑞銀行帶來了可觀的收益，但也意味著較高的風險集中度。
我們發現，在黑貓投訴平臺上，上海華瑞銀行與得物等第三方平臺合作發放的貸款產品多次因借款利息過高、暴力催收等問題被消費者投訴，其中也涉及到“航旅貸”這款產品。
此外，根據2024年報披露，上海華瑞銀行去年通過全渠道接收到的金融消費者投訴總計有1418件，較2023年的1206件同比增長了17.58%，從投訴業務類別看，主要集中在其他個人消費貸款業務，占比達95%。
放量的個人貸款業務也給上海華瑞銀行累積了一定的不良，數據顯示，2019年-2024年，該行的不良貸款余額整體呈現出逐年攀升的趨勢，分別為2.08億元、3.68億元、4.57億元、4.67億元、5.25億元和6億元；不良貸款率則分別為1.03%、1.44%、1.67%、1.86%、1.66%及1.65%。
雖然2024年其不良貸款率實現了“兩連降”，但同比僅壓降了0.01個百分點，并與同類民營銀行相比較，該不良數值仍然相對較高。數據顯示，在去年19家民營銀行不良貸款率排行榜（由大到小）中，上海華瑞銀行與湖南三湘銀行并列位居第四名，隨著經濟形勢的變化和市場波動，其面對的風險隨時可能暴露。
值得注意的是，該行不良貸款率的壓降也并未能提升自身撥備水平。截至2024年末，其撥備覆蓋率為169.96%，同比大幅減少了35.28個百分點，距離監管要求的150%紅線水平越來越近。
董事長辭職，高管團隊薪酬大漲69%
有意思的是，從業績上來看，上海華潤銀行迎來了最好的業績，但今年3月份董事長曹彤卻卸任掛帥而去。
2025年3月25日，華瑞銀行收到董事長曹彤個人原因的辭職報告，申請辭去董事、董事長、戰略管理委員會主任、消費者權益保護委員會主任、提名與薪酬委員會委員等職務。
緊接著，在2025年4月7日，該行召開第四屆董事會第八次會議，審議通過了推舉執行董事、行長吳克照代為履行董事長職責的議案。
此番離任的曹彤，在中國銀行業界堪稱標桿性人物，其職業軌跡橫跨政策性銀行、股份制商業銀行及新興民營銀行三大領域，形成了獨一無二的“跨界”履歷。
這位金融改革先鋒早年供職于中國人民銀行北京分行，由此開啟金融監管與實務并重的職業征程。在招商銀行體系內，他先后執掌北京分行副行長、總行零售金融部總經理及深圳分行常務副行長要職，期間主導創立了招商銀行標志性的"金葵花"貴賓服務體系，重新定義了中國零售銀行業務的服務標準。轉戰中信銀行后，曹彤以副行長身份推動該行零售轉型戰略，其創新實踐為業界稱道。
此后，他作為中國進出口銀行首位市場化選聘的副行長，在政策性金融領域展開革新探索。2014年，曹彤以深圳前海微眾銀行首任行長的身份投身民營銀行試點，成為我國首批民營銀行籌建的核心操盤手。2022年，這位金融老將再擔重任，獲批執掌上海華瑞銀行，成為這家全國首批民營銀行第三任董事長。
現任上海華瑞銀行黨委書記、執行董事、行長兼任首席合規官，且目前還代為履行董事長職責的吳克照，現年48歲，是業內正高級會計師、注冊會計師。曾任中國聯通溫州分公司計財部副經理、浙江分公司財務部副總經理、蕭山分公司總經理，溫州銀行總行計劃財務部總經理，溫州銀行上海分行黨委書記、行長。
《每日財報》還關注到，上海華瑞銀行高級管理層人員架構非常精簡，僅有三人，除了行長兼任首席合規官的吳克照之外，另有兩人分別是：現年52歲擔任董事會秘書兼財務總監的印倩，以及在去年4月份才獲批上任的47歲首席信息官劉冬劍。
薪酬方面，去年上海華瑞銀行一眾董監高薪酬漲幅較為顯著。根據年報數據披露，截至2024年末，該行董事薪酬總額675萬元，同比增長5.47%；監事薪酬總額432萬元，同比增長19.67%。高級管理人員及其他對風險有重要影響崗位人員薪酬合計總額19289萬元，同比大幅增長68.64%。
總的來看，上海華瑞銀行2024年交了一份非常亮眼的“答卷”，但關鍵是持續飆升的個貸是否會步新網銀行等民營銀行的后塵，成為市場關注的焦點。接下來，掌舵者何時正式接棒？又能否帶領上海華瑞銀行經營發展破除行業魔咒？業界拭目以待。
