作者：王莉

出品：全球財說

杭州銀行近日發布2024年業績，業績表現基本獲得眾多投資者交口稱贊。

在杭州銀行發布年報前，行長突發狀況，4月2日，杭州銀行公告行長虞利明因個人原因辭去公司副董事長、行長等職務，虞利明任杭州銀行行長才剛2年，其離職讓市場頗感意外。

不過此時恰在業績發布時間口，杭州銀行接連發布的一季報和2024年報將虞利明離職事件沖淡了些，但也更讓此事顯得神秘。

業績向上

杭州銀行2024年業績增幅可觀。

全年實現營業收入383.81億元，歸母凈利潤169.83億元，同比分別增長9.61%和18.07%，盈利增速持續領跑同業。

營收增幅中貢獻度更高的應是非利息凈收入。

2024年該行實現利息凈收入244.57億元，同比增加10.24億元，增幅 4.37%，實現非利息凈收入139.24億元，同比增加23.41億元，增幅 20.21%；非利息凈收入占營業收入比重為36.28%，較上年同期上升 3.20個百分點。

非利息凈收入中貢獻度高的并非中間業務收入，報告期該行實現手續費及傭金收入46.98億元，較上年同期減少0.08億元，同比下降 0.18%。那么和當前很多銀行一樣，貢獻度高的是其他非利息收入。

報告期內該行其他非利息收入為102.05億元，較上年同期增加26.64 億元，增幅35.34%。其中投資收益為73.24億元，較上年同期增加 16.75億元，增幅29.66%，杭州銀行稱主要是由于交易性金融資產投資收益增加。實質上還是2024債券牛市的助力。

再說回利息收入，2024年利息收入的增長，主要還是規模的拉動。年報中在“致股東的信”中，該行表示，2024年末，全行資產規模突破 2.1萬億元，貸款總額較上年末增長16.16%，存款總額較上年末增長 21.74%，存貸款增速跑贏大勢。

貸款方面，該行繼續加大了公司貸款投放力度，2024年該行公司貸款較上年末增長19.86%，個人貸款較上年末增長9.2%。

也可以說2024年該行公司銀行業務大幅加強，除了公司貸款增幅近2成，公司定期存款也大增。該行的存款主力是公司存款，2024年雖然公司活期存款較上年末下降2.46%，但公司定期存款較上年末大增42.99%，這個漲幅還是比較可觀的，該行個人活期和定期存款增幅都在3成以上，沒到4成，也說明該行攬存能力也較強。此外，該行去年保證金存款也增長較大，較上年末增長56.5%。

在不少銀行傳出裁員消息時，杭州銀行則是在增員。2024年該行業務及管理費合計112.86億元，同比增加9.93億元，增幅9.65%；公司成本收入比29.41%，與上年基本持平。該行稱業務及管理費增長主要是由于員工費用的增長，并進一步解釋稱報告期公司持續推進人才引進工作，重點加大關鍵人才儲備力度并優化人才梯隊建設。也就是說增員了。

《全球財說》比對2023年年報后，發現的確增員了，集團在職員工口徑增長了653人。

核心一級資本充足率方面，年末該行核心一級資本充足率8.85%，較上年末提升0.69個百分點。但這個水平對于當前放貸速度的杭州銀行而言不夠，還是比較緊缺的狀態。

有位持有杭州銀行幾年的投資者吐槽，“這個銀行三天兩頭不是發可轉債，就是定增，隔斷時間就定增。”

該行發過一次可轉債，是在2021年3月29日，杭州銀行發行了為期6年的“杭銀轉債”，總額150億元。截至2024年末該行轉股額13.76億元，尚有136.23億元未轉。因此依靠可轉債轉股補充核心一級資本效果還不明顯。

關于定增，倒也不全是隔斷時間就定增，而是有的定增計劃推動完成時間較長，比如當前杭州銀行籌劃的增發不超過80億元股份，補充核心一級資本，但該定增計劃已籌備超1年；2024年6月，杭州銀行股東大會審議通過了關于延長向特定對象發行A股股票股東大會決議有效期的議案。

資產質量有向下趨勢

江浙地區的資產質量數據普遍整體較好，杭州銀行的數據也很好看。

截至報告期末，公司不良貸款率0.76%，與上年末持平，撥備覆蓋率 541.45%，保持較高水平。雖然撥備覆蓋率下降近20個百分點，但很多投資者的解讀為該行是在努力將撥備覆蓋率調整到合規區間。

但其實也不全是。去年除了信用減值損失下降外，核銷也不少，已經翻倍。2024年該行加大不良核銷力度，核銷處置了54.56億元，2023年這一數據為24.46億元。

未來該行資產質量其實有向下苗頭。

2024年末該行各類貸款遷徙率數據均上升，其中正常類貸款遷徙率上升0.24個百分點、關注類貸款遷徙率上升7.3個百分點、次級類貸款遷徙率上升14.66個百分點、可疑類貸款遷徙率上升13.06個百分點。意味著未來關注類、不良貸款、損失類貸款上升概率加大。

重組貸款下降，但逾期上升，截至報告期末，公司逾期貸款51.74億元，較上年末增加1.32億元。從逾期期限看，期末公司逾期貸款主要為逾期3個月至1年的貸款，余額為24.17億元。

從行業類別來看，不良率最高的是房地產，2024年末該行房地產貸款不良率為6.65%，較上年末上升，結合該行的其他行業貸款不良率以及總體的不良率水平，房地產貸款不良率水平比較突出。對此該行稱，個別房地產客戶因銷售去化進度不及預期、還貸能力承壓，公司基于審慎角度將其資產風險分類下調，受此影響，房地產行業不良貸款余額和不良貸款率略有上升。并稱整體上，其房地產開發融資業務占比相對較低，房地產不良貸款撥備充足，整體風險可控。

《全球財說》發現，杭州銀行除了對不良貸款率的控制比較有信心外，對于資產和凈利潤的增長近兩年來實質不是很樂觀，2025更加謹慎。

2024年該行經營目標為，2024年末資產總額較2023年末增長7.1%左右，2024年實現凈利潤增幅10%左右，不良貸款率控制在0.8%以內，各項核心監管指標保持達標。

2025年該行經營目標為，2025年末資產總額較2024年末增長6.1%左右，2025年實現凈利潤增幅8%左右，不良貸款率控制在0.8%以內，各項核心監管指標保持達標。

2025年杭州銀行還面臨新行長任命的事項，根據該行公告，當前該行董事長宋劍斌臨時接任行長職責，直至新行長獲批。

虞利明出生于1966年。加入杭州銀行前，虞利明曾任交通銀行杭州分行黨委委員、副行長，杭州市投資控股有限公司副董事長、總經理，杭州市投資控股有限公司黨委書記、董事長、總經理，杭州工商信托黨委書記、董事長（兼），杭州市金融投資集團有限公司黨委副書記、副董事長、總經理。

2022年12月，虞利明獲聘杭州銀行行長，2023年3月獲準出任杭州銀行董事、行長，同年6月獲準出任杭州銀行副董事長。

根據目前消息報道，虞利明或是被檢查帶走，事情或涉杭州市金融投資集團期間事宜。

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