銀華心怡A自2018年成立以來，憑借超過200%的收益率（截至3月25日數(shù)據(jù)，下同），成為震蕩市場(chǎng)中少有的長(zhǎng)跑基金。

今年以來，通過提前布局港股互聯(lián)網(wǎng)等板塊，基金凈值上漲16.25%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過10個(gè)百分點(diǎn)，同類基金排名靠前。

短期爆發(fā)與長(zhǎng)期韌性結(jié)合：成立以來收益超200%，年內(nèi)凈值上漲16.25%

在震蕩市場(chǎng)中，銀華心怡A憑借其靈活的投資策略和長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益表現(xiàn)，成為近年來備受關(guān)注的“網(wǎng)紅基金”。

截至2025年3月25日，該基金自2018年成立以來累計(jì)回報(bào)達(dá)到202.07%，遠(yuǎn)超滬深300指數(shù)同期表現(xiàn)，并跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過170個(gè)百分點(diǎn)，同類排名22/1582。該基金成立以來的年化收益率也達(dá)到了17.86%。

尤其在2019年和2020年，銀華心怡A分別以76.94%、64.71%的全年收益率躋身同類前列，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的成長(zhǎng)性。

盡管2022年至2023年期間受市場(chǎng)環(huán)境影響，基金凈值有所回撤調(diào)整。但近一年以來銀華心怡A凈值迅速反彈，在短期波動(dòng)中逆勢(shì)突圍，近6個(gè)月漲幅達(dá)36.87%，近1年漲幅達(dá)27.43%，均位居同類基金前列。

今年以來，基金凈值上漲16.25%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過10個(gè)百分點(diǎn)，同類排名50/2335。

超額收益密碼：深挖景氣賽道 四季度末重倉(cāng)科技和消費(fèi)

公開資料顯示，銀華心怡的基金經(jīng)理為李曉星、張萍。其中，李曉星為銀華基金明星基金經(jīng)理，最新在管總規(guī)模超200億元。

研究基金持倉(cāng)發(fā)現(xiàn)，銀華心怡A較為擅長(zhǎng)對(duì)景氣賽道深挖。即使在市場(chǎng)有所回調(diào)，尤其是消費(fèi)板塊大幅調(diào)整的2021年，基金仍能通過精準(zhǔn)捕捉新能源產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)期，全年收益達(dá)到38.62%。同期滬深300指數(shù)下跌5.2%。

自924行情以來，銀華心怡A的凈值漲幅更是超過40%。

2024年四季度，基金大幅調(diào)倉(cāng)，將騰訊控股、阿里巴巴-W、快手-W等買入十大重倉(cāng)股，提前布局港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。截至3月25日，恒生科技指數(shù)年內(nèi)上漲超過20%，其中阿里巴巴-W年內(nèi)股價(jià)累計(jì)漲幅超50%，直接貢獻(xiàn)基金凈值飆升。

基金經(jīng)理在四季報(bào)中表示：“我們認(rèn)為連續(xù)四年表現(xiàn)欠佳的消費(fèi)股有望獲得超額收益， 過去三年跑輸市場(chǎng)的質(zhì)量因子有望在未來帶來超額。我們?cè)谒募径忍嵘私M合倉(cāng)位，同時(shí)加大了組合中消費(fèi)股的配置比例，適當(dāng)減持了一些估值過高和漲幅較大的科技股，其中互聯(lián)網(wǎng)、新消費(fèi)和擁有紅利屬性的消費(fèi)股是我們?cè)龀值闹攸c(diǎn)。”

（文章序列號(hào)：1904790109178433536/GJ）

免責(zé)聲明：本文不構(gòu)成對(duì)任何人的任何投資建議。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明：面包財(cái)經(jīng)作品知識(shí)產(chǎn)權(quán)為上海妙探網(wǎng)絡(luò)科技有限公司所有。