業(yè)績在震蕩波動中前行。
文/每日財報 栗佳
上月末，永安財險發(fā)布公告稱，周暉自2025年2月25日起任公司總經(jīng)理，常磊不再擔(dān)任臨時負責(zé)人，不再行使總經(jīng)理職責(zé)。至此，永安財險長達7年的總經(jīng)理職位空缺狀態(tài)終于以新帥上任而畫上了句點。
作為一家老牌財險公司，永安財險內(nèi)部發(fā)生了一系列動蕩，首當(dāng)其沖的便是股權(quán)纏斗，“復(fù)星系”逐漸退出，陜西國資在2022年最終奪得公司控制權(quán)。再者就是高層動蕩，好在陜西國資取得控制權(quán)于同年6月份委派常磊擔(dān)任董事長后，一切紛爭才逐漸走向平息，永安財險經(jīng)營業(yè)績也慢慢趨于穩(wěn)步恢復(fù)中。
那么，這位空降而來擁有“太保基因”的周暉，能否與董事長常磊形成默契十足的新搭檔組合，共同帶領(lǐng)永安財險走出往日困境，頗受業(yè)內(nèi)外期待。
總經(jīng)理空缺七年之久，“70后”周暉空降接棒度
根據(jù)履歷，作為“70后”的周暉，今年51歲，有著豐富的保險從業(yè)經(jīng)驗，是財險領(lǐng)域的“老將”，曾長期活躍在陜西地區(qū)的保險市場。
縱觀周暉的職業(yè)生涯，就不得不提到他的身上有著濃厚的“太保基因”，尤其是其曾履職多年的太保產(chǎn)險陜西分公司，是周暉積累保險經(jīng)驗的重要“根據(jù)地”。2009年8月，周暉曾獲批擔(dān)任太保財險陜西分公司總經(jīng)理助理。此后，逐步升任該分公司總經(jīng)理、黨委書記等核心管理要職，推動了太保分公司在陜西市場的發(fā)展。
此次陜西國資委派周暉，顯然是對其個人能力的認可，不僅是因他具備“財險業(yè)務(wù)專長”與“陜西市場洞察”的雙重優(yōu)勢，從更深層次的角度看或許也是意圖移植“太保基因”，以期為永安財險注入新動能。
當(dāng)然，對于周暉而言，從大型險企省分公司“掌舵手”轉(zhuǎn)為一家地方險企管理層面的“二把手”，也豐富了其自身履歷的成色，是一個全新的開始。
內(nèi)部權(quán)力纏斗致管理層動蕩，“常周配” 新管理格局引期待
正如開篇所述，如今周暉的轉(zhuǎn)戰(zhàn)赴任，正式終結(jié)了永安財險長達7年之久總經(jīng)理空缺的局面。
早在2017年12月12日，永安財險就發(fā)布公告稱，因年齡原因，董事會決定解聘蔣明總裁職務(wù)。同時，任命劉雄為永安財險臨時負責(zé)人。
值得注意的是，在“復(fù)星系”蔣明因年齡原因被解聘這件事的背后，卻摻雜著永安財險高管內(nèi)斗，同時也將陜西國資和“復(fù)星系”控股權(quán)爭奪戰(zhàn)推向了“白熱化”階段。
當(dāng)時在永安財險召開的擬審議《關(guān)于解聘蔣明同志公司總裁（總經(jīng)理）職務(wù)的議案》董事會臨時會議前夕，該公司明知道檢查組提前約談了董事會秘書，并告知會議時間的沖突和解除蔣明總裁職務(wù)的議題將影響檢查工作的開展，建議適當(dāng)調(diào)整會議時間的情況下，卻還一意孤行如期召開會議。
而且更令人震驚的是，在檢查組約談董事長陶光強，要求適當(dāng)延后董事會臨時會議的時候，陶光強在無正當(dāng)理由的情況下，拒絕接受檢查組的合理建議。當(dāng)年12月6日，檢查組確認會和永安財險董事會臨時會議同時召開，其董事長和總裁均缺席確認會，嚴(yán)重影響了檢查工作的正常進行。
針對該情況，2019年初，原銀保監(jiān)會對永安財險開出當(dāng)年第一張罰單，因該公司拒絕或者妨礙依法監(jiān)督檢查等問題，合計被罰50萬元。
實際上，在蔣明退休離任后，誰將成為永安財險總裁的繼任者，當(dāng)時在市場上引起廣泛猜想。但對于選誰，復(fù)星系與陜西國資委有著不同意見。此前媒體報道稱，永安財險前任董事長陶光強推薦劉雄，但復(fù)星系與蔣明則推薦顧勇，而劉雄與顧勇皆是蔣明帶到永安財險的健將，最終由劉雄出任臨時負責(zé)人，也引發(fā)了很大熱議。
在其擔(dān)任公司臨時負責(zé)人才不到一年的時間，2018年8月28日，永安財險再次發(fā)布公告稱，經(jīng)董事長提名，決定聘任劉雄為永安財險主持工作的副總經(jīng)理，主持公司的日常經(jīng)營工作。
至此多年后，永安財險一直未能覓得新任總經(jīng)理。整整七年時間過去，隨著如今周暉的就位，永安財險總經(jīng)理才最終塵埃落定。
總經(jīng)理空缺后該公司董事長也出現(xiàn)頻繁變動。2021年8月，時任永安財險黨委書記、董事長陶光強因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。2021年11月，陶光強被暫停董事長職務(wù)，公司董事會推選董事沙春枝代為行使公司董事長職權(quán)。直到2022年6月13日，永安財險才發(fā)布公告，正式免去陶光強公司第五屆董事會董事長、董事職務(wù)，由常磊任公司第五屆董事會董事長。
公開資料顯示，常磊也是一名“70后”，今年53歲，是一位高級經(jīng)濟師，此前曾先后擔(dān)任過工商銀行陜西省分行法律事務(wù)部副總經(jīng)理、西安分行風(fēng)險管理部副處長，太華路支行、北大街支行、高新支行黨委書記、行長，西安市分行機關(guān)黨委書記、行長助理，陜西金融資管風(fēng)險總監(jiān)，黨委委員、副總經(jīng)理等職務(wù)。
不難發(fā)現(xiàn)，常磊不僅擔(dān)任過國有大行地方系高管，有豐富的金融業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，而且他也是自2022年永安財險股權(quán)調(diào)整后，由陜西國資委派而來。如今，均由國資選拔派遣的常磊和周暉形成的新搭檔組合，無疑是國資股東進一步對永安財險內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)治理和優(yōu)化的直接體現(xiàn)，也讓外界對永安財險未來的經(jīng)營發(fā)展多了幾分期許。
業(yè)績在震蕩波動中前行，何時才能實現(xiàn)穩(wěn)增長？
歷經(jīng)股權(quán)爭奪和高層人事震蕩，一定程度上也直接影響到了永安財險的整體業(yè)績。雖然近些年公司保費收入不斷攀升，已經(jīng)超過百億，但凈利潤卻呈現(xiàn)出持續(xù)走弱的趨勢。
歷年財報數(shù)據(jù)顯示，2019年永安財險的保費收入達到歷史最高點，高達118.24億元，但自此之后，其保險業(yè)務(wù)收入?yún)s陷入停滯甚至倒退的困境，尤其是在2020年受車險綜改影響下，永安財險的保費規(guī)模同比下降了10.51%至105.81億元。
隨后幾年時間里，該公司保費收入雖有波動，但整體增長較為乏力。2021年至2024年，永安財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入分別為109.76億元、112.63億元、102.8億元和104.29億元，期間同比增速分別為3.73%、2.61%、-8.73%和1.45%。
自2021年之后，永安財險保費收入基本處于低速或負增長狀態(tài)，這種疲軟的發(fā)展勢頭反映出該公司在市場競爭中落后。
再來看利潤端，如下圖所示，很明顯，自2015年永安財險凈利潤取得8.33億元的歷史巔峰好成績后，接下來的時間里其盈利持續(xù)下滑，直至2018年跌至1.85億元，2019年雖短暫回升至2.88億元，但此后四年又逐年陷入下行通道，2023年凈利潤跌至0.98億元，同比下降44.63%，已經(jīng)退回至十年前的2013年水平。
不過好消息是，2024年永安財險凈利潤出現(xiàn)掉頭向上的反轉(zhuǎn)，實現(xiàn)了2.02億元的盈利，同比增長高達106.12%。
深究其中也不難發(fā)現(xiàn)，投資端的增長疊加負債端成本的優(yōu)化，成為推動去年永安財險盈利改善的關(guān)鍵因素。
數(shù)據(jù)顯示，2024年永安財險綜合投資收益率為5.37%，而其近三年平均綜合投資收益率為4.03%；從綜合成本率看，截至2024年四季度末，其綜合成本率達到100.53%，雖然超過了100%，但相較2023年末的104.33%有了非常明顯的下降，足足壓降了3.8個百分點。
然而，這樣的好成績在永安財險管理層對公司發(fā)展預(yù)期上，依舊存在很大的偏差。在去年11月份該公司召開的2024年第四季度工作會暨2025年發(fā)展思路研討會上，董事長常磊做主題報告，其一針見血指出，公司仍存在保費收入增速未達預(yù)期、盈利過于依賴投資收益、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理等問題。
車險主業(yè)利潤難企穩(wěn)，非車發(fā)展遇阻
事實也的確如常磊所言，我們將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行拆分，車險一直是永安財險的核心主業(yè)，2024年其車險簽單保費達到72.72億元，同比增長5.38%，所占整體簽單保費的70.2%，占比較2023年的67.5%提升了2.75個百分點，這顯示出車險業(yè)務(wù)的效益對公司越發(fā)重要。
但將時間線拉長來看，永安財險在車險端的承保利潤并不穩(wěn)定，2018年至2023年六年間表現(xiàn)為“三虧三盈”，分別為-0.9億元、2.47億元、0.06億元、-2.14億元、0.87億元和-4.05億元。
而根據(jù)商用車駕駛和行駛數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺東方和訊發(fā)布的中國保險行業(yè)車險競爭力報告（第10期）披露的數(shù)據(jù)，2024年前三季度，車險雙寡頭人保財險和平安財險的利潤貢獻度分別為63.2%和32.08%，永安財險車險行業(yè)利潤貢獻率為0.6%，在經(jīng)營車險的66家公司中排名第10位。
此外，永安財險的車險車均保費不僅在行業(yè)偏低，而且還存在著連年降低的情況。數(shù)據(jù)顯示，2024年永安財險的車險車均保費為1232.8元，較2023年末的1258.25元縮減了2.02%。作為鮮明對比，陜西省保險行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，截至2024年末，全省經(jīng)營車險業(yè)務(wù)的34家財險公司的車輛單均保費為3012元（交強險770元+商業(yè)險2242元）。
值得注意的是，在扛起銷售大旗車險業(yè)務(wù)難以實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的同時，永安財險的非車險業(yè)務(wù)同樣也面臨著較大經(jīng)營壓力。
償付能力報告數(shù)據(jù)顯示，2024年該公司非車前五大險種中就有高達四大險種的簽單保費，均出現(xiàn)不同程度的下滑。其中，第一大險種簽單保費從2023年同期的5.19億元降至3.5億元，降幅高達32.56%，其余的第二至第四大險種的簽單保費分別為3.42億元、2.24億元、1.61億元，同比分別下降了3.12%、3.86%、26.82%，僅有第五大險種的簽單保費有所增長，為1.49億元，較上年末增長了5.67%。
受此影響下，截至2024年末，永安財險的非車險前五大險種簽單保費規(guī)模總計為12.26億元，較2023年末的14.66億元大幅下降了16.37%，而所有業(yè)務(wù)的總簽單保費規(guī)模也只同比增長了1.25%至103.52億元。
總的來說，永安財險尚存在不少問題需要盡快得到解決，而這些重擔(dān)都落在了“一二把手”常磊和周暉的肩上，兩者接下來是否會拿出具有強針對性的解決方案，帶領(lǐng)永安財險克服痼疾重回業(yè)績穩(wěn)增長軌道，還需交給時間和市場來驗證。
