2月21日，A股阿里巴巴概念爆發，板塊上漲3.95%，申菱環境、南都電源、朗威股份、寒武紀-U、歐陸通、奧飛數據、天璣科技等多只成分股漲停。

消息面上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘在2025財年Q3財報分析師電話會上表示，阿里巴巴將繼續專注國內外電商業務、AI+云計算的科技業務和互聯網平臺產品三大業務類型。吳泳銘表示，未來三年，阿里將加大投入三大AI領域，包括AI和云計算的基礎設施建設、AI基礎模型平臺以及AI原生應用、現有業務的AI轉型升級。

AI板塊優勢明顯

阿里巴巴集團發布2025財年第三季度（2024年10月1日至12月31日）業績穩健增長，核心業務呈現加速發展態勢。

財報顯示，報告期內，阿里巴巴實現營收2801.5億元人民幣，同比增長8% ，超出市場預期。凈利潤為464.34億元人民幣，同比大幅增長333%，歸屬于普通股股東的凈利潤為489.45億元。

在核心業務板塊中，電商業務回暖顯著。淘天集團收入達1360.91億元，同比增長5%。其中，客戶管理收入增長9%，達到1007.90億元，主要得益于線上GMV的增長以及Take rate（貨幣化率）的提升。88VIP（淘寶會員）會員規模達到4900萬，同比實現兩位數增長，反映出用戶對平臺的認可與忠誠度。

在備受關注的AI板塊，隨著對Al技術的快速應用，客戶對阿里云的產品需求迅速增長，阿里云的營收正處于增速提升階段。根據數據阿里云智能集團收入同比增長13%，達317.42億元，主要得益于AI相關產品對公共云收入的推動，AI收入已連續六個季度實現三位數增長。截至2025年1月31日，基于Qwen模型家族在Hugging Face上開發的衍生模型數量已超過90000個，使其成為全球最大的AI模型家族之一。

據Canalys報告，2024年第三季度，在中國云基礎設施服務市場，阿里云占據36%的市場份額，排名第一；華為云市場份額為19%，在中國云服務市場中排名第二；騰訊云市場份額為15%，位居第三。

與蘋果合作探尋新領域

阿里對AI的重視已展示在世人面前。為了集中資源，提升整體運營效率，2024年年底到今年年初，阿里陸續將銀泰商業、大潤發等實體資產出售，加速業務重心轉移，可以說對AI的重視程度前所未有。阿里巴巴集團CEO吳泳銘在本次業績電話會上多次強調，“AGI的實現要成為我們的第一目標。”

今年1月，DeepSeek讓全球重新關注中國大模型應用，阿里則趁熱打鐵，發布了Qwen2.5-Max。

據悉，阿里全新開源新一代多模態模型Qwen2.5-VL，并推出基于MoE架構的旗艦模型Qwen2.5-Max，在多項權威基準評測中處于業界領先水平。截至今年1月底，通義千問的全球衍生模型已突破9萬個，在主流組織中排名第一。

2月13日，再次官宣與蘋果的聯手，雙方將共同為中國iPhone用戶開發本地化AI功能。

業內人士認為，此次合作對雙方而言都具有標志性意義，蘋果對供應商要求非常嚴格，這次在國內眾多AI模型中選擇阿里巴巴，核心原因是看中其模型和應用部署能力，通過這次合作，阿里巴巴也將在智能手機市場占據一定地位。

在該消息刺激下，2月12日，阿里港股最終收漲8.48%，市值也來到2.2萬億港幣上方。今年以來，阿里巴巴港股已經累計漲幅超38%。

據透露，蘋果AI會深度集成阿里通義大模型的多項功能，以重構照片搜索、文本重寫等能力，提升在攝影、文本處理等場景上的體驗。

184只概念股上漲

根據同花順金融中心，目前，A股阿里巴巴概念股共220只，近5日有184只實現了股價上漲。2月份以來，板塊漲幅前三名分別為光線傳媒、拓維信息、杭鋼股份，分別上漲193.60%、147.39%、135.96%。

2月21日，申菱環境、銳捷網絡、南都電源、朗威股份、歐陸通、寒武紀-U漲幅居前。

其中，申菱環境在數據中心溫控設備供應及技術方面與阿里展開了合作。具體為，申菱環境為阿里巴巴張北數據中心提供了新風直接蒸發冷卻式風墻機組及智能控制系統。該系統能夠實時感知溫度、濕度、空氣質量等細微的環境變化，在多種制冷模式間無縫切換，顯著降低了數據中心的PUE。

此外，申菱環境與騰訊、百度、中國移動、電信、聯通、美團、字節跳動、京東、快手、浪潮等行業頭部企業均有合作。

銳捷網絡的數據中心交換機也已全面入圍中國移動、電信、聯通的集采，成為阿里巴巴、騰訊和字節跳動的數據中心交換機供應商。

南都電源則是中標了阿里巴巴數據中心采購項目。

朗威股份是一家數據中心機房及綜合布線設備提供商，主營業務是服務器機柜、冷熱通道、微模塊、T-block機架等數據中心機柜和綜合布線產品的研發、生產、銷售及服務。公司產品主要應用于阿里云等中大型數據中心以及智能樓宇布線場景。

歐陸通為阿里巴巴定制的新一代浸沒式液冷集中式供電電源在云棲大會展出，應用于磐久服務器供電系統。該電源方案包括浸沒式液冷的ATS 2.5KW PSU和30kwPower Shelf，由歐陸通子公司云電科技自主研發及生產。