記者丨寧曉敏

實習生丨鐘嘉

出品丨鰲頭財經

在息差收窄趨勢下，傳統銀行業經營整體承壓。互聯網銀行經營狀況如何？

作為中國第一批成立的民營銀行，網商銀行背靠實力雄厚的螞蟻集團，科技驅動之下，曾經有著不錯的經營業績。

不過，2024年前三季度，網商銀行的經營業績罕見下降。當期，該行實現營業收入繼續保持著兩位數增長，但歸母凈利潤22.60億元，同比下降17.43%。這是該行自2015年成立以來歸母凈利潤首次下降。利潤下降的背后，該行計提了88億元的資產減值損失。

網商銀行的不良貸款率（簡稱“不良率”）升至高位，2023年達到2.28%，在19家民營銀行中倒數第一。

備受關注的是，網商銀行因為經營違規頻頻被罰。2022年及2024年，該行合計被罰3000萬元。

與行業老大微眾銀行的差距在拉大，網商銀行該如何進取？

88億減值拖累凈利首降

網商銀行的經營業績意外下降。

2024年前三季度，網商銀行發放貸款和墊款2985.13億元，吸收存款3151.6億元，表現穩定。對應的經營業績，其營業收入152.87億元，同比增長14.3%；歸母凈利潤22.60億元，同比下滑17.43%。

2024年上半年，該行的營業收入、歸母凈利潤分別為100.76億元、14.43億元，同比變動20.57%、-31.19%。

對比發現，第三季度，營業收入、歸母凈利潤分別為52.11億元、8.17億元，同比增長3.87%、27.66%。

數據顯示，2024年上半年的歸母凈利潤大幅下降，拖累了前三季度的歸母凈利潤。

從上述數據看，網商銀行2024年前三季度及上半年，該行表現為增收不增利。而在第三季度，歸母凈利潤增速明顯高于營業收入增速。

歸母凈利潤下降，是網商銀行成立以來的首次。2015年6月25日，網商銀行正式開門營業。當年，該行營業收入2.53億元、歸母凈利潤-0.69億元，2016年，營業收入26.37億元、歸母凈利潤3.16億元，成立第二年就開始賺錢。

此后的2017年至2023年，網商銀行營收凈利持續雙增，即便是在特殊的2020年，歸母凈利潤也保持了增長。

此次網商銀行歸母凈利潤罕見下降，主要是資產減值大幅增加拖累。2024年前三季度，該行計提的資產減值損失高達88.04億元，2020年至2023年的同期分別為27億元、48.48億元、48.50億元、65.29億元。2022年前三季度計提的資產減值損失與上年同比基本持平，2023年前三季度大幅增長。2024年前三季度攀升至歷史巔峰，資產減值損失較2020年同期增長2.26倍，同期營業收入增長1.47倍。

作為民營銀行老二，網商銀行與微眾銀行的差距越拉越大。

2023年，微眾銀行的營業收入、歸母凈利潤分別為393.61億元、108.15億元。同期，網商銀行的營業收入約為微眾銀行的47.62%，歸母凈利潤約為37.01%。

2024年上半年，微眾銀行營業收入196.38億元,同比微降0.03%；歸母凈利潤63.15億元，同比增長15.8%。網商銀行的營業收入、歸母凈利潤分別占微眾銀行的51.31%、22.85%。

不到1折甩賣不良資產

資產減值損失大幅攀升的背后，是網商銀行資產惡化。

近年來，網商銀行不良率持續攀升。2021年底，該行不良率1.53%，2022年底、2023年底分別為1.94%、2.28%。

不良率2.28%，遠高于中國銀行業平均水平。根據國家金融監督管理總局的數據，2023年，中國銀行業不良率的平均水平為1.59%?。

與不良率相關聯的是，網商銀行的撥備覆蓋率也在接連下降。2021年底至2023年底，該行的撥備覆蓋率分別為363.95%、257.39%、199.14%。

相關數據顯示，截至2024年三季度末，民營銀行的平均撥備覆蓋率為224.44%。

值得一提的是，網商銀行的不良率攀升，是在積極處置不良資產的情況下出現的。

2023年，網商銀行在銀登中心轉讓了61.4億元的不良資產，成交價為5.89億元。2024年，該行繼續密集處置不良資產。4月，該行以2800萬元的價格轉讓了約3.6億元的不良資產，6月，又轉讓了3.4億元的不良資產權益，成交價格約3100萬元。

61.4億元不良資產5.89億元賣出，6.96億元不良資產5900萬元轉讓，相當于不到1折甩賣。

不到1折甩賣，足見網商銀行處理不良資產的決心，也從側面反映了該行不良率攀升的壓力，還暴露了該行在資產管理能力及風險控制方面的能力亟待提升。

由此看來，如果不是密集處置不良資產，網商銀行的不良率會更高。

實際上，網商銀行的不良問題備受業內關注。

民營銀行老大微眾銀行的不良率明顯低于網商銀行。2021年底至2023年底，不良率分別為1.20%、1.47%、1.46%。2023年底，網商銀行的不良率比微眾銀行高出0.82個百分點。

公開信息顯示，2023年，中國19家民營銀行中，無錫錫商銀行、梅州客商銀行、上海華瑞銀行和四川新網銀行等4家銀行不良率低于1%，網商銀行的不良率是唯一一家超過2%的銀行，居行業倒數第一。

網商銀行的資本充足率維持在健康水平，但也呈下降趨勢。截至2024年9月末，該行資本充足率為11.36%，2021年底至2023年底，這一指標值分別為12.50%、11.50%、11.30%。

頻頻被罰，人事變動頻繁

網商銀行是含著金鑰匙出生的，從一問世就備受市場關注。

公開信息顯示，1992年，馬云就有要辦銀行的想法，他希望能夠辦一家專注服務小微企業的銀行，能夠幫助很多創業者成功。

2015年6月25日 ，網商銀行正式開業，由螞蟻集團發起，浙江萬向集團、上海復星集團等是重要股東，初始注冊資本40億元。

網商銀行具有科技基因。根據官網，網商銀行是全國第一家將云計算運用于核心系統的銀行，也是第一家將人工智能全面運用于小微風控、第一家將衛星遙感運用于農村金融、第一家將圖計算運用于供應鏈金融的銀行。

作為一家科技驅動的銀行，網商銀行不設線下網點，借助實踐多年的無接觸貸款“310”模式（3分鐘申請，1秒鐘放款，全程0人工干預），為小微經營者提供純線上的金融服務，讓每一部手機都能成為便捷的銀行網點。

網商銀行定位服務小微企業，并解決其資金需求，在客戶渠道、IT技術和數據等方面，因此，網商銀行主要依賴阿里巴巴和螞蟻集團開展業務。

近年來，科技驅動的網商銀行，除了資產質量惡化、經營業績罕見下滑外，還因為經營違規頻頻被罰。

2020年1月23日，網商銀行一日領2張罰單。因違反清算管理規定、備付金管理規定，被罰沒159.18萬元；因重大關聯交易未經關聯交易委員會審查、未經董事會審議，部分員工提供虛假資料、陳述等，會計運營管理違反基本內控規定，被罰款95萬元。

2022年1月29日，因違反金融統計管理相關規定、賬戶管理相關規定等多項違規行為，網商銀行被罰款2236.50萬元，這一罰款金額，創造了民營銀行最高罰款紀錄。

2024年8月16日，網商銀行再度被罰，罰款金額為735萬元，主要違規行為包括未及時披露公司治理中的重大變更事項、重大關聯交易未經審查審批持續開展、非潔凈轉讓信貸資產，虛假出表等。

綜上所述，2022年、2024年，兩年間，包括其他零星處罰在內，網商銀行合計被罰款超過3000萬元。

值得一提的是，網商銀行的人事變動也較頻繁。2018年至2022年，網商銀行更換了三任董事長與行長，董事長相繼經歷了井賢棟、胡曉明、金曉龍，行長先后經歷了黃浩、金曉龍、馮亮。

2024年，包括董事、董秘、副行長、監事等多個崗位出現人事變動。

作為一家科技驅動銀行，如何利用科技實現規范經營、更好服務中小微企業，最終實現高質量發展，這對網商銀行而言，如何做好這道必答題，仍然面臨挑戰。