重慶農商行此次管理層突發調整，大體上實現了平穩的過渡。

文/每日財報 張恒

近日，被譽為“重慶本土規模最大銀行”、規模超1.5萬億的重慶農商銀行（A股上市代碼“渝農商行”），突然迎來核心高管人事重大變動，備受市場關切。

10月16日晚間，重慶農商行發布公告稱，近日收到董事長謝文輝提交的書面辭職信，謝文輝因工作調動，辭去該行董事長、執行董事等多個職務。謝文輝的辭任自辭職信送達該行董事會之日起生效。

隨著辭任公告的落定，為謝文輝在重慶農商行近20年的履職生涯，畫上了圓滿句號。而其下一站已經明確，將出任重慶農商行第二大股東渝富控股集團黨委書記、董事長。

據悉，渝富是重慶農商銀行主要股東。目前，渝富控股集團旗下全資控股子公司重慶渝富資本運營集團持有重慶農商銀行9.88億元股份，持股比例8.7%，位列該行單一第二大股東。

就在謝文輝卸任董事長公告發布的同一時間里，重慶農商行還一并披露了第五屆董事會第四十七次會議決議公告，公告顯示，該行董事會通過議案，推舉執行董事、行長隋軍履行董事長、法定代表人職務，至該行按《公司章程》產生新任董事長且其任職資格獲監管機構核準之日止。

那么值此換帥之際，我們不禁發問，該行目前管理層情況如何？在一眾高管的治理之下，重慶農商行經營業績成色又如何呢？

科技條線出身 任職超17年謝文輝卸下“一把手”重擔

公開資料顯示，與大部分銀行高管畢業金融系不太相同，現年52歲的謝文輝，有著豐富工科背景，本科、研究生畢業于重慶大學精密儀器及機械專業，1997年獲重慶大學工學碩士學位，同時擁有工程師和高級經濟師職稱。

畢業后，謝文輝先是進入了工商銀行系統工作，并在該行的珠海全國軟件中心成立之初，就被借調到該中心、進行組建和科技開發工作。隨后在1998年初，謝文輝回到工商銀行重慶市分行，擔任科技處副科長，而后長達9年時間里，其均在工行系統工作。

回過頭來看，謝文輝算是重慶農商行最近幾任董事長中，任職時間較短的一位，如今揮手告別稍顯過于倉促。從2022年初，謝文輝升任重慶農商行黨委書記，到隨后獲選為董事長執掌國內農商行龍頭“帥印”，再到如今掛帥而去，謝文輝履職“一把手”至今才僅僅兩年多的時間。

但值得一提的是，謝文輝在重慶農商行總任職時間則超過17年，一步步從基層慢慢晉升至總行高管行列。2007年初，謝文輝離開了工作9年時間的“老東家”工商銀行，轉任至重慶農商行，先后擔任過科技處總經理助理、副總經理，并在改制后出任該行科技部副總經理（主持工作）、總經理，成為重慶農商行科技信息建設的帶頭人。

經過短短4年時間的沉淀，2011年6月，謝文輝百尺竿頭更進一步，順利獲聘成為重慶農商行的副行長，正式邁入了銀行高管的序列。時隔約兩年半，在2013年底，彼時年僅41歲的謝文輝再獲內部晉升，正式出任該行的黨委副書記、行長，成為上市銀行序列中少有的科技條線出身的行長。

在任職行長期間，謝文輝利用出身于工科背景及此前長期積累的金融科技經驗的優勢，其在數據治理、產業數字金融等領域有著獨到的見解，持續推動了重慶農商行各項業務向數字化轉型的步伐，為全方位建設“數字農商行”出謀劃策。

這一點，也在重慶農商行此次發布的謝文輝辭任公告中有很大的體現，重慶農商行這樣寫到：謝文輝任職期間恪盡職守、求真務實、銳意進取、開拓創新，帶領本行深入實施“零售立行、科技興行、人才強行”戰略，深化“一體四驅”發展體系，堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨，積極踐行“以客戶為中心”理念，大力實施數字化轉型升級，持續提升服務鄉村振興質效，堅定不移推動高質量發展，在服務中國式現代化重慶篇章中體現了責任擔當。董事會對其在任職期間所作出的卓越貢獻，致以高度的肯定和衷心的感謝。

營收持續承壓 靠裁員降本保利潤

謝文輝的掛帥而去對重慶農商行戰略推進、內部人事管理等方面的影響尚無定論，不過就該行目前經營業績層面來看，雖然在規模上有著農商行“一哥”的美譽，但實則多年來發展遲緩，業績差強人意。

事實上，從2022年開始，該行的經營業績便持續表現為增利不增收，數據顯示，2022年-2023年，重慶農商行分別實現營收289.91億元、279.56億元，期間增速依次為-6%、-3.57%；同期歸母凈利潤分別為102.76億元、109.02億元，增速則依次為7.49%、6.1%。

進入到2024年，重慶農商行則繼續維持這一趨勢，根據其最新披露的中報業績，今年上半年，該行取得的營業收入為146.73億元，同比減少1.3%；歸母凈利潤為73.58億元，同比增長5.33%。

客觀而言，這樣的業績其實并不好看，一方面與同為成渝地區于A股上市的成都銀行對比，重慶農商行的成長性稍遜一籌，要知道在今年上半年，成都銀行營收和凈利雙雙實現較好增長，其中營業收入為115.85億元、同比增速4.28%；歸母凈利潤為61.67億元、同比增速超兩位數，高達10.6%。另一方面，與A股10家上市農商行進行對比，僅有重慶農商銀行一家營收是遭遇到下滑的，其他農商行今年上半年營收增速都能保持住正增長。

拆解利潤表具體來看，《每日財報》發現，今年上半年重慶農商行的創收能力之所以出現“滑鐵盧”，是與利息凈收入和手續費及傭金凈收入雙雙出現下行有關。

數據顯示，截至今年6月末，該行取得的利息凈收入為110.81億元，同比下降了7.99%，所占總營收的比重為75.52%。有分析人士指出，受減費讓利政策實施、LPR下調以及利率市場化持續推進等因素影響，重慶農商行凈息差出現大幅下降，外加該行的風險資產擴張速度放緩，生息資產規模增長不高，最終沒有實現以量補價，這才使得上半年利息凈收入繼續承壓下行。報告期內，該行凈利息收益率僅為1.63%，較去年同期下降16個基點。

我們知道，銀行主業利息凈收入承壓下行并不是一個好兆頭，而這時候要想實現整體營收增長，就必須靠非息收入，也就是我們通常所說的中間業務收入來拉動，重慶農商行也確實是按照這個邏輯來實踐的。

進一步拆解營收結構，重慶農商行非利息凈收入以投資收益、手續費及傭金凈收入為主，今年上半年取得了35.92億元的收益，同比增長高達27.27%，占總營業收入的比重為 24.48%，同比增加 5.5個百分點。其中，實現手續費及傭金凈收入8.99億元，同比下降9.44%，所占營業收入比為 6.12%；而投資收益卻高達27.85億元，同比暴漲159.69%，對總營收的貢獻占比為18.98%。

可見，投資收益的大幅增加，是成為重慶農商行提振上半年營業收入的“主力軍”，可謂功不可沒，該行主要將原因歸功于在整體金融市場改革發展中，自身注重專業投研能力提升，豐富投資品種，加強利率走勢研判，在利率波動中把握交易機會，增厚收益。

但是我們也不難發現，被認為是未來銀行主要增長極且被視為當下我國金融領域“最大風口”的手續費及傭金業務上，重慶農商行目前出現了較大的滑坡之勢，而且更重要的是，將時間周期拉長，近幾年該行手續費及傭金凈收入對營收的貢獻占比在一步步降低，2021年-2024年上半年依次為8.83%、6.6%、6.41%、6.12%。

按科目劃分來看，今年上半年該行手續費及傭金中收入下降最嚴重的分別是銀行卡手續費、其他收入和代理及受托業務傭金這三項。其中，銀行卡手續費收入同比減少34.04%至1.89 億元；其他手續費及傭金收入為2.34 億元，同比下降28.3%；而依托該行打造的財富業務管理平臺所收取的代理及受托業務傭金收入為3.94 億元，同比減少7.49%。

此外，上半年重慶農商行還加大了對資產減值損失計提的力度，報告期內減值損失為24.62億元，同比增加6.17億元，增幅33.41%。其中，客戶貸款和墊款減值損失同比增加11.65 億元，主要是上年同期實現大額不良資產處置收回所致；金融投資信用減值損失同比減少3.89億元；其他信用減值損失同比減少1.64億元。

而在營收下滑，信用減值損失計提增加的情況下，為能夠促使利潤保持增長，重慶農商行選擇了一條“開源不行，那就節流”的道路，在業務及管理費上進行降本增效。數據顯示，今年上半年該行業務及管理費壓降逾兩成至37.01 億元，同比大幅縮減了20.21%。

其中，占支出“大頭”的員工成本就一下子被砍掉了7.82億，降幅高達26.87%。與此同時，該行也對其他費用進行了縮減，如其他一般及行政開支壓降至11.82 億元，同比減少1.58億元，降幅11.76%。

員工成本的大幅砍降，也意味著重慶農商行對員工進行了一定“優化”，截至今年6月末，其在崗員工數為14592人，相比年初的15017人，半年時間里減少了425人。對此，該行也在中報里坦言，公司繼續強化降本增效管理，促使凈利潤提升，經營業績保持穩健增長。

資產質量方面，重慶農商行也存在著一定隱憂，截至2024年上半年末，該行不良貸款率為1.19%，雖然與上年末持平，而且同比還微降了0.02個百分點，但是在一眾A股上市農商行中，該不良率還是高居第二位，僅好于青農商行的1.8%。

同時，報告期內該行的另外兩項衡量資產質量的核心指標---不良貸款余額和撥備覆蓋率同樣在承壓。其中，不良貸款余額為83.95億元，較上年末增加3.36億元；撥備覆蓋率為360.29%，較年初下滑了6.41個百分點。

近兩年管理層“大換血” “一正四副”高管架構迎期待

從接任者隋軍履歷來看，其擁有30年的銀行系統工作經驗，出生于1968年，比如今離任的謝文輝還大4歲，是經濟學博士、高級經濟師。其履歷和謝文輝也有些相似，兩者都在大行和城商行中展業過，且擁有數字化和金融科技的背景。

公開資料顯示，隋軍于1994年進入建設銀行南充分行，任營業部總經理、副總經理等職務，2004年出任重慶市江津區農村信用合作聯社理事長，4年后，也就是于2008年正式加入重慶農商銀行，先后任江津支行行長、總行營業部總經理、總行副行長、董事會秘書。

值得一提的是，從隋軍與謝文輝的履職時間線來看，2009年2月，隋軍升任重慶農商行副行長，而謝文輝則是在2011年5月升任副行長的。也就是說，兩者曾有過一段時間的共事關系，由此結下深厚友誼，為后來兩者擔任該行“一二把手”形成默契十足的關系框實了基礎。

不過，兩人在該行高管層共事兩年多后，2013年9月隋軍離開了重慶農商行，調任至重慶汽車金融有限公司擔任董事長。2016年，隋軍再次回歸銀行，加入重慶銀行，擔任副行長，直到2023年4月其從重慶銀行辭職，再次回歸重慶農商行，相隔近10年，職務也從副行長升為行長。

事實上，隋軍上任行長后不久，重慶農商行就進入了頻繁人事變動時期。去年8月、10月，該行副行長高嵩、副行長王敏，先后因為工作調動、到齡退休而辭職。今年年初，該行另一名副行長董路也因為工作調動辭職。3月28日，該行任職時長超過8年的專職副行長舒靜被解聘，次日便被通報因涉嫌嚴重違紀違法接受審查調查。

與此同時，2023年年底、今年2月和4月底，重慶農商行新任副行長周國華、譚彬、張進三人的任職資格先后獲得監管批準。

至此，經過一年半時間里的高管團隊“大換血”，目前重慶農商行已經形成新的“一正四副”的高管架構：行長隋軍“打頭陣”，四位副行長張進、張培宗、周國華、譚彬，其中張培宗同時還兼任董事會秘書，形成“四大護法”。

從年齡來看，重慶農商行現任領導班子團隊年輕化非常明顯，可謂“年富力強”，平均年齡52歲，五位正副行長中就有三個是“70后”。其中，出生于1975年的“70后”副行長譚彬，是該行最年輕的副行長，今年才49歲。而副行長張培宗則是于1974年9月出生，今年也才50歲。副行長張進出生于1972年，今年52歲。

可見，隨著一系列高管人事的調整，不僅給重慶農商行注入了新鮮“血液”，讓高管隊伍成色更富年輕化，而且也促使高管核心要職全部配齊，為日后內部經營管理戰略的開展實施和落地執行提前打下根基。

總體來看，重慶農商行此次管理層突發調整，大體上實現了平穩的過渡。然而，亟需現任一眾年輕高管團隊給予充分關注和解決的是，該行在過去兩年的業績表現趨于平庸，其營收、利潤以及息差等關鍵指標均有所下滑等種種難題，未來該如何化解，尚需市場和時間給出答案，我們拭目以待。