將帥齊換，新管理層挑戰大。
文/每日財報 栗佳
與壽險市場頻繁掀起高管人事風潮一樣，近期不少財險企業“一二把手”更迭也在進行中，這一次的主角是浙商財產保險股份有限公司（以下簡稱“浙商財險”）。
10月8日，金融監管總局浙江監管局發布關于蔣照輝浙商財險董事長任職資格的批復。根據蔣照輝履歷，我們發現，此次擔任董事長是由總經理內部擢升而來。
值得注意的是，在今年7月份，浙商財險曾通過其股東官網掛出一則總經理的招聘公告，通過全國“海選”的方式公開招聘總經理1名，而彼時擔任總經理一職的蔣照輝卻未立馬卸任。結合此次其任職董事長獲批落定事件來看，浙商財險關于將帥角色轉換其實早有謀篇布局。
這位曾經的總經理在短短兩年間完成了向董事長華麗轉身的同時，浙商財險前任董事長房弢的去向，同樣引發業內外高度關注，要知道在其任職董事長的兩年多時間里，他與時任總經理蔣照輝攜手合作，成功推動了浙商財險保費規模的穩步回升，顯著縮小了虧損幅度，并且經過共同努力，浙商財險順利在2023年實現了微薄的盈利。
根據最新消息，房弢回到了他熟悉的鐵路交通行業，早在今年6月份之時就已經擔任了浙江省軌道交通運營管理集團黨委書記一職，開啟了新的職業旅程。
雖然近年來浙商財險在市場上顯得頗為低調，但是在目前新一任總經理仍待補位的現實境遇下，該公司還計劃融資20億元，曾一度引發市場熱議。
除此之外，浙商財險還提出了新的發展規劃——到2027年，公司力爭實現保費收入約50億元，凈利潤約1億元，凈資產收益率達到3.2%。
然而，浙商財險僅有在2018年和2019年的時候才勉強能夠突破40億元保費大關，隨后其保險業務收入“開倒車”，近年一直維持在30億元上下徘徊；盈利方面，目前其凈利潤從未突破億元大關，最高的時候也僅為五千萬元左右，多數時間皆為虧損狀態。
如此來看，浙商財險要想實現以上提出的新目標，于新管理層而言，身上的擔子想必并不輕松。
“將帥”齊換，總經理蔣照輝擢升為“一把手”
一般而言，一家保險公司的高管人事由內部擢升擔任“一把手”，其能力、見識，以及對公司各項業務和戰略方針，都有著極為深刻的理解和推動，這樣才會得到董事會的認可提拔。
而此次蔣照輝從總經理升任董事長，不僅意味著其才能得到董事會一致認可，而且也顯示出他在公司治理架構中的角色將會更加重要。一方面有助于確保浙商財險一系列戰略的可持續性和執行力度，另一方面還能更好地對股東、董事會與經營管理班子核心利益訴求進行上傳下達。
公開資料顯示，蔣照輝于1973年出生，今年51歲，學歷非常高，不僅擁有研究生學歷、博士學位，而且還是高級經濟師，同時具有豐富的金融監管和企業管理經驗。在未進入到浙商財險，蔣照輝早年曾擔任過中國人民銀行臺州市分行干部、臺州市中心支行干部、上海分行杭州金融監管辦工行處干部等職務。
不久之后，蔣照輝轉入銀監會系統，歷任中國銀監會浙江監管局辦公室干部、機關黨委辦公室副主任、黨委宣傳部副部長、政策法規處副處長兼蕭山辦事處主任。2014年9月，他調至舟山監管分局，任黨委副書記、副局長（主持工作），舟山監管分局黨委書記、局長等職務。
四年后，也就是在2018年底，蔣照輝從金融監管機構“跨界”轉至企業金融機構，加入了浙江交通投資集團旗下的金控平臺---浙江浙商金控有限公司，歷任籌備組風控副組長、黨委委員、董事、副總經理；2020年10月，獲任浙商證券副董事長。
自2022年12月30日起，蔣照輝開始擔任浙商財險總經理，他的到來也結束了浙商財險長達六年多的總經理空缺局面，成為該公司的第四任總經理。任職期間內，除總經理一職外，蔣照輝還“一肩挑”公司黨委書記、董事及首席投資官多個職務，全面參與公司戰略制定與執行。
如今，短短不到兩年的時間，蔣照輝就從總經理升任為公司董事長，升職速度不可謂不快，當然，對他來說，這也并非是終點。
從背景來看，我們也不難發現，蔣照輝是來自浙商財險第一大股東方浙江交通投資集團。根據最新股權結構，浙江交通投資集團持有浙商財險15億股股份，股權比例達30%，為第一大股東，背后實控人為浙江省國資委。其次擁有超10%股權的股東則分別為浙江省商業集團、雅戈爾集團、浙江省能源集團及浙江省經濟建設投資公司，持股比例分別為15.3%、12.6%、12%及10%，前五大股東持股比例合計近80%，股權比例相對分散。
實際上，前任董事長房弢此次發生的職位變動，同樣是來自于浙商財險大股東方層面的相互調度。早在今年6月份，浙江省軌道交通運營管理集團就曾發文，表示房弢已任公司黨委書記一職，并著手開展工作。而通過股權穿透，該公司與浙商財險背后大股東均為浙江交通投資集團。
據悉，同為“70后”，房弢的職業生涯與蔣照輝截然不同，其職業背景主要集中在軌道交通領域，先后浙江金溫鐵道開發公司客運分公司副經理、溫州站站長，沿海鐵路浙江公司副總經理，浙江金溫鐵道開發公司董事長、黨委書記等職務，積累了豐富的領導和運營經驗。直到2019年才來到浙商財險赴任董事、黨委書記一職，2022年7月，房弢才正式成為該公司董事長，任職資格一并獲得監管部門批復。
凈利潤難企穩，近九年累虧超24億
眾所周知，浙江省政府對于當地保險機構的發展相當重視，曾于2023年年中召開座談會專題研究中小保險機構經營發展情況，支持地方法人保險機構做優、做強、做大，并認為保險市場潛力大，行業發展空間廣，浙江地方法人保險機構要以“市場化有價值、差異化有特色、專業化有能力”為路徑，努力在激烈的市場競爭中蹚出一條路子。
那么，這對于今年恰逢迎來15周歲生日的浙商財險來說，除了此次是公司時隔兩年后的又一次“將帥”齊換外，作為首家總部設在浙江的全國性財產保險公司，浙商財險需要深度踐行浙江省政府的宏偉藍圖，同時也承擔起助力地方政府完善地方金融體系，發展地方保險市場的重任，要想不負厚望，大力發展保險業務，才是核心要義。
然而，事情總是事與愿違，從歷年經營業績數據來看，浙江財險的表現并不盡如人意。如下圖所示，近五年時間里，其保險業務收入在2019年達到41.86億元至高位，而后卻調轉車頭逐年下滑，2020年降至31.16億元，2021年則進一步降至30.32億元。直到2022年起，浙江財險的保費規模才重新走上增長軌道，截至2023年末，該公司保費收入提升至35.04億元，同比增長9.6%。
盡管浙商財險在2022年和2023年實現了保險業務收入的穩步增長回升，但其盈利狀況依舊不容樂觀。尤其是在2022年，該公司出現了顯著虧損，虧損金額高達2.41億元。好在2023年，公司的盈利水平迅速回升，實現凈利潤0.13億元，雖然與2022年同期的巨額虧損相比成功扭虧為盈，但整體盈利水平仍顯得較低。
再將時間周期拉長，自成立以來，浙商財險的盈利能力一直不太穩定，凈利潤呈現波動趨勢，并且大部分年份都處于虧損狀態。自公司成立至今近15年的時間里，浙商財險虧損額要遠超盈利利潤。
值得注意的是，2016年伴隨“僑興債”事件的爆發，浙商財險面臨巨大危機，不僅首次遭遇重大虧損，而且還一度出現了現金流緊張、償付能力下降等情況。據《每日財報》統計，2016年至今，浙商財險累計虧損額已經超過了24億元。
隨著時間的推移，經過多年的消化，浙商財險才慢慢走出“陰影”，回到正常發展軌跡上來。據其最新披露的償付能力報告數據，截至2024年上半年，浙商財險實現保險業務收入為22.01億元，同比增長16.52%；凈利潤為0.04億元，較去年同期的-0.42億元扭虧為盈，表現較為積極。
雖然今年上半年浙商財險實現了保費收入和凈利潤的雙增，但是與其他74家非上市財險公司所取得的業績對比來看，該公司還需要加把勁。根據75家非上市財險公司今年上半年業績排行榜單，保險業務收入方面，浙商財險排至第22位，與排名靠前的國壽財險、中華聯合財險、英大財險還相差一大截；凈利潤方面，浙商財險則排至第46位，與其中盈利過億的11家財險公司相比，也有一段距離待追趕。
車險及非車險業務?均亟待加強承保盈利能力
事實上，觀察一家財險公司能否具有穩定的盈利能力，綜合成本率是極為關鍵的影響指標，一般來說，如果某一類險種綜合成本率超出100%盈虧線，這也意味著公司大概率將面臨承保虧損。
數據顯示，截至今年6月末，浙商財險的綜合成本率雖然較2023年全年的104.51%壓降了1.28個百分點，但還是高達103.23%，也就是說，其承保虧損狀態依舊未得到根本性扭轉。
而這其中，作為浙商財險第一大險種的車險業務的虧損便是公司財務狀況的最大痛點，如今尚未實現承保盈利。
從歷史數據來看，近七年該公司車險保費呈下滑趨勢，同時車險承保一直處于虧損狀態。
2017年-2023年，浙商財險實現車險保費分別為32.42億元、35.24億元、32.65億元、22.22億元、19.22億元、19.07億元及19.79億元。同期，車險承保利潤為-2.69億元、-3.68億元、-4.04億元、-2.92億元、-2.82億元、-1.41億元和-1.11億元。
不難發現，一方面，車險業務在該公司總保費中的占比從超過60%逐漸壓降至當下的約50%，這一變化在一定程度上反映了浙商財險持續對業務結構進行調整；另一方面，該公司車險業務的虧損問題依然突出，盡管虧損幅度有所收窄，但每年均達到過億的虧損規模，這顯然會對自身長期健康發展構成了嚴峻挑戰。
與此同時，浙商財險的非車險業務表現也難言輕松，不僅保費規模普遍較小，對總收入的貢獻力度有限，而且這些業務的盈利能力同樣亟待提升。
根據官網介紹，目前浙商財險經營范圍涵蓋財產損失保險、責任保險、信用保險和保證保險、短期健康保險和意外傷害保險等。除了車險為第一大業務外，以2023年的數據來看，公司責任保險、企財險、工程險和意外傷害險緊隨其后，保費規模分別為4.82億元、1.86億元、1.33億元、1.28億元。
然而，這些險種所面臨的高額賠付支出再加上手續費及傭金支出，直接加劇了自身成本端壓力，促使其不少險種仍在盈利邊緣徘徊。比如，去年浙商財險的公司責任保險、企財險、工程險和意外傷害險的賠付支出和手續費及傭金支出總計分別為2.67億元、1.63億元、0.62億元和1億元。
而針對公司目前存在的一系列挑戰，浙商財險在2024年第二季度償付能力報告中給出了一些解題思路。一是，在經營上，堅持結構優化與業務增長并重、承保改善與投資改善并重、現金流增長與盈利增長并重，承保端要持續減虧，加強應收管理，優化非車險管理體系等，加強車險存客經營，強化續保過程管理和兜底管理，強化理賠管控。二是，資產配置上，持續保持合適比例的流動性資產，適度控制中長期資產比例。三是，在管理和技術上，持續做好流動性風險事件應急管理，以及推進公司資產負債匹配管理能力的建設等。
令我們期待的是，在浙商財險新一任總經理待補位，與新掌舵者蔣照輝形成雙劍合璧，共同為公司謀篇布局的關鍵檔口，以上提及到的改善經營業績的方法和措施，管理層又是否能真正落實到位并達到預期的效果，還需時間和市場來檢驗。
