作者：王莉

出品：全球財說

和很多上市行類似，今年上半年蘇州銀行的收入增長也依靠的是債券市場的強勢。

保持高撥備覆蓋率則是保證利潤增長的“穩定期”，有高撥備水平，財務的頭發也能少脫幾根，江浙地區的地方銀行撥備水平普遍較高，蘇州銀行也不例外。

蘇州銀行2024年上半年在息差持續下行，利息凈收入和手續費及傭金凈收入均下降的前提下，主要依靠前面所述兩點，實現了收入和凈利的雙增。

利息凈收入下降

蘇州銀行中報是卡在中報季最后一天發布的。

今年上半年，蘇州銀行實現營業收入63.88億元，比上年同期增長1.88%；實現歸母凈利潤29.53億元，比上年同期增長12.1%。

凈息差繼續下行至1.48%。上半年該行利息收入同比增長5.07%，但利息支出11.15%的大幅增長，導致最終利息凈收入表現為下降3.04%。

得益于地緣優勢，和很多地方行相比，蘇州銀行作為蘇州唯一一家具備獨立法人資格的城商行，優質客源相對充足些。該行今年上半年發放貸款和墊款較上年末增長了11.15%，增幅較高，盡管收益率下行，但規模因素最終主導了利息收入增長。

上半年，貸款結構中，公司貸款增長較多，同比增長17.52%，個人貸款則下降，同比下降2.68%。公司貸款占發放貸款和墊款本金總額的70.85%。該行稱，報告期內加強了對制造業企業、科創企業和綠色金融貸款的投放力度，進一步提高服務實體經濟的質效。

個貸中減少了對個人經營貸款投放，個人經營貸款較上年末下降12.06%，個人住房貸款和消費貸款提升，尤其是個人消費貸款，較上年末增長10.31%，根據當前情況來看，不少上市行個人消費貸款方面是有下行趨勢。

利息收入是增長的，那么該行利息支出一定增幅過高，抵消了利息收入的增長，值得注意的是，其中該行同業存放款項、同業拆入、向中央銀行借款利息支出增幅偏高，分別同比增長81.8%、19.46%、36.04%，這三者增長的原因是因為規模的增長，反映出該行今年上半年資金需求量較大。

非息收入中，代表中間業務的手續費及傭金凈收入同比下降19.95%。最終逆轉營業收入增長趨勢的是投資收益和公允價值變動收益，分別暴增19.04%和43849.06%。前文已述，債券市場的強勢是最大功臣。

近年來，中小銀行有加大債券投資的趨勢，甚至其中出現違規行為。8月，因涉嫌國債交易違規，江蘇省內四家農商行罕見齊被點名，中國銀行間市場交易商協會對四家機構啟動自律調查。

如果下半年債券市場貢獻收益收縮，蘇州銀行倒也不急，其還有較高的撥備作為后盾。

雖然上半年該行撥備覆蓋率水平繼續下降，已經跌破500%的水平，但仍然有486.8%的高撥備水準，仍然高于監管標準的3倍，撥備釋放空間還比較充足。

事實上，從半年報也基本能大致推斷出該行全年的業績情況，蘇州銀行營業收入到年底是否能保持增長或還存疑，但凈利將大概率保持上行，分紅大概也會持續吧。

逾期貸款增長

推斷撥備反哺利潤的空間，資產質量水平必然考慮在其中。

蘇州銀行資產質量水平還比較好，6月末，該行不良率水平維持了2023年末的水準，為0.84%，不良貸款余額增長。

雖然該行關注類、次級類、可疑類貸款遷徙率均上升，不良貸款仍有上行的的較大風險，但如果不出突發意外，該行不良貸款率上行的幅度也不會太大，且還有高撥備的后備力量。

逾期貸款的增長值得關注，尤其是該行新增逾期增長較多，6月末逾期1至90天、逾期90天至一年貸款較半年前有較大幅度的增長。

股權結構方面，表現的也要比很多地方行穩定，前十大股東中，只有吳中集團有股權質押，其余沒有質押或凍結。根據該行半年報披露，目前僅蘇州海競信息科技集團有限公司持有的全部11,002,800股本行股份被司法凍結，其中11,000,000股涉及已質押股權司法再凍結，不過占該行股本較低，占該行總股本的0.30%。蘇州銀行稱次凍結未對該行經營發展、股權結構、公司治理等造成不利影響。

去年以來，該行高管發生大變動，去年董事長和行長均發生變動。

2023年2月，擔任蘇州銀行董事長已近12年之久的王蘭鳳因年齡原因離任，董事長一職由上海銀行蘇州分行原黨委書記、行長崔慶軍接任。

去年8月，蘇州銀行宣布，趙琨因工作調整，提請辭去行長、執行董事等職務，10月，原副行長王強獲監管批準，升任蘇州銀行行長一職。趙琨辭任后，蘇州銀行監事會主席楊建清、副行長魏純相繼于去年9月辭職，同時，新聘任沈琪擔任監事會主席，貝灝明、薛輝擔任副行長。

今年高管變動繼續，上半年該行有6起人事變動。

今年1月11日，蘇州銀行公告披露，董事會近日收到任巨光先生提交的辭任函。任巨光先生因年齡原因，辭去本行行長助理職務。

2月1日，蘇州銀行公告披露，董事會近日收到李偉先生提交的辭任函。李偉先生因工作變動原因，辭去本行董事會秘書職務，不再兼任。

4月27日，蘇州銀行公告披露，董事會近日收到張小玉先生提交的辭任函。張小玉先生因個人原因，向本行董事會提請辭去執行董事、副行長、首席信息官及董事會相關專門委員會職務。

5月7日，蘇州銀行再度公告披露，董事會近日收到蔣華先生提交的辭任函。蔣華先生因個人原因，向本行董事會提請辭去本行業務總監職務。

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