作者：陶文遠(yuǎn)

出品：全球財(cái)說

近日，正處于IPO審核期間的東莞銀行發(fā)布了2024年上半年信息披露報(bào)告。

此前，6月29日，該行更新了招股說明書等上市材料，恢復(fù)了中止近3個(gè)月的審核。

東莞銀行的上市路漫長(zhǎng)又曲折，2008年3月首次遞交上市申請(qǐng)材料后，于2012年2月進(jìn)入“落實(shí)反饋意見”階段，但其后再無實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。據(jù)2014年6月27日證監(jiān)會(huì)新聞通氣會(huì)，截至當(dāng)月底未完成預(yù)披露的企業(yè)終止審查，東莞銀行也在此列。

2019年3月，該行再次向證監(jiān)會(huì)遞交深市主板上市申請(qǐng)，并于2023年3月將申報(bào)材料平移至深交所。目前其已更新4版申請(qǐng)材料，仍未獲問詢。

如今東莞銀行在上市審核的關(guān)口，中報(bào)中包括利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入及營(yíng)收等數(shù)據(jù)均下滑，且存在吸儲(chǔ)能力下滑及分類審慎性存疑等問題，或?qū)⒊蔀槠銲PO路上的又一坎。

利息凈收入、上半年?duì)I收減少

2024年上半年，東莞銀行營(yíng)業(yè)收入53.99億元，同比減少9891.86萬元，降幅1.80%，2021年以來首次中報(bào)營(yíng)收同比下降；凈利潤(rùn)23.98億元，同比增加4722.57萬元，增幅2.01%。

其中利息凈收入36.18億元，同比減少4.46億元，降幅達(dá)到10.97%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入4.49億元，同比減少9374.55萬元，降幅達(dá)17.27%。兩部分主要收入來源均產(chǎn)生雙位數(shù)的同比下滑。

最終是投資收益“力挽狂瀾”，上半年達(dá)到12.25億元，大幅增加4.02億元，增幅達(dá)48.80%。加之營(yíng)業(yè)支出中的信用減值損失同比減少17.08%至10.28億元等因素共同作用下，最終利潤(rùn)仍保持增長(zhǎng)。

和行業(yè)形勢(shì)趨同，近年來該行業(yè)績(jī)?cè)鏊俅蠓啪彛?jīng)營(yíng)壓力倍增。

東莞銀行招股書顯示，2021年至2023年，該行營(yíng)業(yè)收入分別為95.11億元、102.79億元、105.87，2022年及2023年?duì)I收增幅分別為8.08%、3.00%；同期凈利潤(rùn)分別為33.20億元、38.33億元、40.66億元，凈利潤(rùn)增幅分別為15.45%、6.08%。2023年增幅均同比下滑。

其中利息凈收入各期分別為72.86億元、77.75億元、83.33億元，分別占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的76.60%、75.64%、78.70%，

利息凈收入的變化主要受利率因素的影響，報(bào)告期各期，東莞銀行凈息差分別為1.79%、1.67%、1.61%。生息資產(chǎn)平均收益率分別為4.18%、4.00%、3.93%；計(jì)息負(fù)債平均成本率分別為2.36%、2.28%、2.30%。受益于規(guī)模的增長(zhǎng)，最終利息凈收入仍有所增長(zhǎng)。

東莞銀行中收（中間業(yè)務(wù)收入）持續(xù)羸弱，2021年-2023年，手續(xù)費(fèi)及傭金收入分別為9.85億元、10.33億元、9.93億元，增長(zhǎng)乏力。加之手續(xù)費(fèi)及傭金支出的不斷增加，報(bào)告期內(nèi)分別為1.04億元、1.44億元、1.56億元，導(dǎo)致該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入有所下滑，分別為8.81億元、8.90億元、8.37億元。

2021年-2023年，該行投資收益分別為11.57億元、13.44億元、15.35億元，主要受益于金融資產(chǎn)分紅的增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)分別達(dá)到7.62億元、7.66億元、11.02億元，但招股書中并未進(jìn)一步披露相關(guān)明細(xì)。

存貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額下降

截至2024年6月末，東莞銀行資產(chǎn)總額6451.89億元，較2023年底增加2.59%，其中發(fā)放貸款及墊款3439.38億元，增幅為7.18%。同期負(fù)債總額6029.34億元，同比增加2.48%，其中吸收存款4255.29億元，較上年底減少14.77億元，降幅0.35%，吸儲(chǔ)能力受到挑戰(zhàn)。

聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2021年-2023年，東莞銀行存款市場(chǎng)占有率分別為14.44%、14.02%、13.87%，始終位于東莞市同業(yè)金融機(jī)構(gòu)中第2位；同期其在貸款市場(chǎng)占有率分別為13.07%、12.51%、12.21%，分別位于東莞市同業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的第2位、第2位、第3位。存、貸款業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率不斷下滑。

截至2023年末東莞銀行負(fù)債總額5883.48億元，其中吸收存款4270.06億元，較上年末增加15.54%，存款中各分部均保持了增長(zhǎng)，但增速不及同區(qū)域其他銀行，導(dǎo)致市場(chǎng)占有率下滑。

值得注意的是，該行去年同業(yè)負(fù)債成本率上升，側(cè)面反映出該行存款增長(zhǎng)或不足以支撐貸款增長(zhǎng)。

截至2023年末，該行資產(chǎn)總額為6289.25億元，發(fā)放貸款和墊款3208.96億元，較上年末增加12.86%。

東莞銀行的貸款以公司貸款為主，截至2023年末對(duì)公貸款和墊款金額為2119.71億元，占貸款及墊款總額的64.68%。

貸款五級(jí)分類方面，2023年末，東莞銀行除可疑類貸款余額及占比均同比下降外，關(guān)注類、次級(jí)類、損失類貸款余額及占比均同比上升，余額分別為36.52億元、14.00億元、11.75億元，分別同比增加40.71%、41.63%、216.88%；占比分別為1.11%、0.43%、0.36%，分別同比上升0.22、0.09、0.23個(gè)百分點(diǎn)。正常類貸款余額3210.29億元，同比增加12.59%，而占比下降0.21個(gè)百分點(diǎn)至97.96%。

2023年其正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類貸款遷徙率分別為0.92%、45.49%、77.45%、27.15%，分別較上年末上升0.08、11.39、7.89、14.66個(gè)百分點(diǎn)，各級(jí)貸款進(jìn)一步向下遷徙的概率較大。

同時(shí)，據(jù)聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告該行逾期貸款占比分別為1.14%、1.28%、1.34%，逐漸上升，貸款質(zhì)量有所惡化。

貸款行業(yè)分類存疑

2024年以來，東莞銀行受到的監(jiān)管處罰數(shù)量并不多，但單筆金額較大。

2024年3月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局東莞監(jiān)管分局對(duì)東莞銀行罰款合計(jì)210萬元，并對(duì)5名相關(guān)負(fù)責(zé)人處以警告處分，主要違法違規(guī)事實(shí)包括貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則；貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確；強(qiáng)制借款人購買保證保險(xiǎn)；金融服務(wù)違規(guī)收費(fèi)。

4月7日，東莞銀行廣州分行因未辦妥抵押（預(yù)告）登記或抵押合同備案即發(fā)放個(gè)人住房按揭貸款被罰款35萬元。

7月1日，因銀行承兌匯票業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，東莞銀行珠海分行被罰款合計(jì)140萬元，時(shí)任珠海分行業(yè)務(wù)二部總經(jīng)理湯春林被警告并處罰款5萬元。

“貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”成為東莞銀行遭罰的主要原因之一。而東莞銀行的貸款業(yè)務(wù)審慎性確有存疑之處。

從招股書數(shù)據(jù)來看，2021年至2023年，該行不良貸款率分別為0.96%、0.93%、0.93%，報(bào)告期內(nèi)穩(wěn)中有下降。

分行業(yè)來看，該行公司貸款投放的前五大行業(yè)為租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。

截至2021年-2023年各年末，該行房地產(chǎn)業(yè)客戶公司貸款余額分別172.50億元、164.75億元、168.95億元，分別占該行公司貸款的11.36%、9.68%、7.97%，2022年壓降的房地產(chǎn)貸款規(guī)模于2023年有所回升。同期房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率分別為0.12%、0.92%和0.12%。

根據(jù)招股書，東莞銀行表示2023年末持續(xù)加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，并加大對(duì)于問題資產(chǎn)的清收處理力度，因此當(dāng)年該行業(yè)不良貸款率水平較低。

截至2023年末，東莞銀行房地產(chǎn)業(yè)正常類貸款遷徙率保持較低水平，關(guān)注類、次級(jí)類及可疑類貸款遷徙率（調(diào)整前）均為0%。

在地產(chǎn)行業(yè)接連暴雷之時(shí)，如此低的不良率傲視一眾城商行，但其對(duì)于貸款行業(yè)的分類卻存在一定爭(zhēng)議。

以截至2023年末的第一大貸款客戶東莞市怡昌實(shí)業(yè)有限公司（“怡昌實(shí)業(yè)”）為例，截至當(dāng)年末東莞銀行向其發(fā)放貸款和墊款余額15.35億元，占比0.47%。

該公司被分類至租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。企查查數(shù)據(jù)也顯示，該公司經(jīng)營(yíng)范圍包含實(shí)業(yè)投資，行業(yè)分類為居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)下的其他未列明服務(wù)業(yè)。

但怡昌實(shí)業(yè)擁有三家子公司，持股92%的東莞市怡興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、持股40%的東莞市基富易城市更新投資有限公司及持股40%的東莞市鴻亮物業(yè)管理有限公司，分別從事房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)、投資與資產(chǎn)管理及物業(yè)管理。

東莞市自然資源局網(wǎng)站信息及公開報(bào)道顯示，2019年2月28日，東莞市厚街鎮(zhèn)占地6670.8㎡的商業(yè)用地2019WG003地塊在東莞公共資源交易中心公開出讓，最終被怡昌實(shí)業(yè)以11374萬元底價(jià)斬獲，項(xiàng)目擬建成中拉跨境電商平臺(tái)。

并且，根據(jù)相關(guān)公示信息，2022年厚街鎮(zhèn)第二季度投資項(xiàng)目中，“怡昌電子信息產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目”的項(xiàng)目投資方同樣顯示為怡昌實(shí)業(yè)，項(xiàng)目投資約18億元。

因此，怡昌實(shí)業(yè)基本可以確定為一家產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)開發(fā)商的控股公司或關(guān)聯(lián)公司，盡管其本身并非處于房地產(chǎn)行業(yè)，且旗下有其他物業(yè)管理公司，但將其簡(jiǎn)單分類至租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，準(zhǔn)確性及審慎性仍存疑。

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