作者：陶文遠

出品：全球財說

近日，正處于IPO審核期間的東莞銀行發布了2024年上半年信息披露報告。

此前，6月29日，該行更新了招股說明書等上市材料，恢復了中止近3個月的審核。

東莞銀行的上市路漫長又曲折，2008年3月首次遞交上市申請材料后，于2012年2月進入“落實反饋意見”階段，但其后再無實質性進展。據2014年6月27日證監會新聞通氣會，截至當月底未完成預披露的企業終止審查，東莞銀行也在此列。

2019年3月，該行再次向證監會遞交深市主板上市申請，并于2023年3月將申報材料平移至深交所。目前其已更新4版申請材料，仍未獲問詢。

如今東莞銀行在上市審核的關口，中報中包括利息凈收入、手續費及傭金凈收入及營收等數據均下滑，且存在吸儲能力下滑及分類審慎性存疑等問題，或將成為其IPO路上的又一坎。

利息凈收入、上半年營收減少

2024年上半年，東莞銀行營業收入53.99億元，同比減少9891.86萬元，降幅1.80%，2021年以來首次中報營收同比下降；凈利潤23.98億元，同比增加4722.57萬元，增幅2.01%。

其中利息凈收入36.18億元，同比減少4.46億元，降幅達到10.97%；手續費及傭金凈收入4.49億元，同比減少9374.55萬元，降幅達17.27%。兩部分主要收入來源均產生雙位數的同比下滑。

最終是投資收益“力挽狂瀾”，上半年達到12.25億元，大幅增加4.02億元，增幅達48.80%。加之營業支出中的信用減值損失同比減少17.08%至10.28億元等因素共同作用下，最終利潤仍保持增長。

和行業形勢趨同，近年來該行業績增速大幅放緩，經營壓力倍增。

東莞銀行招股書顯示，2021年至2023年，該行營業收入分別為95.11億元、102.79億元、105.87，2022年及2023年營收增幅分別為8.08%、3.00%；同期凈利潤分別為33.20億元、38.33億元、40.66億元，凈利潤增幅分別為15.45%、6.08%。2023年增幅均同比下滑。

其中利息凈收入各期分別為72.86億元、77.75億元、83.33億元，分別占當期營業收入的76.60%、75.64%、78.70%，

利息凈收入的變化主要受利率因素的影響，報告期各期，東莞銀行凈息差分別為1.79%、1.67%、1.61%。生息資產平均收益率分別為4.18%、4.00%、3.93%；計息負債平均成本率分別為2.36%、2.28%、2.30%。受益于規模的增長，最終利息凈收入仍有所增長。

東莞銀行中收（中間業務收入）持續羸弱，2021年-2023年，手續費及傭金收入分別為9.85億元、10.33億元、9.93億元，增長乏力。加之手續費及傭金支出的不斷增加，報告期內分別為1.04億元、1.44億元、1.56億元，導致該行手續費及傭金凈收入有所下滑，分別為8.81億元、8.90億元、8.37億元。

2021年-2023年，該行投資收益分別為11.57億元、13.44億元、15.35億元，主要受益于金融資產分紅的增長，報告期內分別達到7.62億元、7.66億元、11.02億元，但招股書中并未進一步披露相關明細。

存貸業務市場份額下降

截至2024年6月末，東莞銀行資產總額6451.89億元，較2023年底增加2.59%，其中發放貸款及墊款3439.38億元，增幅為7.18%。同期負債總額6029.34億元，同比增加2.48%，其中吸收存款4255.29億元，較上年底減少14.77億元，降幅0.35%，吸儲能力受到挑戰。

聯合資信評級報告顯示，2021年-2023年，東莞銀行存款市場占有率分別為14.44%、14.02%、13.87%，始終位于東莞市同業金融機構中第2位；同期其在貸款市場占有率分別為13.07%、12.51%、12.21%，分別位于東莞市同業金融機構中的第2位、第2位、第3位。存、貸款業務市場占有率不斷下滑。

截至2023年末東莞銀行負債總額5883.48億元，其中吸收存款4270.06億元，較上年末增加15.54%，存款中各分部均保持了增長，但增速不及同區域其他銀行，導致市場占有率下滑。

值得注意的是，該行去年同業負債成本率上升，側面反映出該行存款增長或不足以支撐貸款增長。

截至2023年末，該行資產總額為6289.25億元，發放貸款和墊款3208.96億元，較上年末增加12.86%。

東莞銀行的貸款以公司貸款為主，截至2023年末對公貸款和墊款金額為2119.71億元，占貸款及墊款總額的64.68%。

貸款五級分類方面，2023年末，東莞銀行除可疑類貸款余額及占比均同比下降外，關注類、次級類、損失類貸款余額及占比均同比上升，余額分別為36.52億元、14.00億元、11.75億元，分別同比增加40.71%、41.63%、216.88%；占比分別為1.11%、0.43%、0.36%，分別同比上升0.22、0.09、0.23個百分點。正常類貸款余額3210.29億元，同比增加12.59%，而占比下降0.21個百分點至97.96%。

2023年其正常類、關注類、次級類、可疑類貸款遷徙率分別為0.92%、45.49%、77.45%、27.15%，分別較上年末上升0.08、11.39、7.89、14.66個百分點，各級貸款進一步向下遷徙的概率較大。

同時，據聯合資信評級報告該行逾期貸款占比分別為1.14%、1.28%、1.34%，逐漸上升，貸款質量有所惡化。

貸款行業分類存疑

2024年以來，東莞銀行受到的監管處罰數量并不多，但單筆金額較大。

2024年3月18日，國家金融監督管理總局東莞監管分局對東莞銀行罰款合計210萬元，并對5名相關負責人處以警告處分，主要違法違規事實包括貸款業務嚴重違反審慎經營規則；貸款風險分類不準確；強制借款人購買保證保險；金融服務違規收費。

4月7日，東莞銀行廣州分行因未辦妥抵押（預告）登記或抵押合同備案即發放個人住房按揭貸款被罰款35萬元。

7月1日，因銀行承兌匯票業務和貸款業務嚴重違反審慎經營規則，東莞銀行珠海分行被罰款合計140萬元，時任珠海分行業務二部總經理湯春林被警告并處罰款5萬元。

“貸款業務嚴重違反審慎經營規則”成為東莞銀行遭罰的主要原因之一。而東莞銀行的貸款業務審慎性確有存疑之處。

從招股書數據來看，2021年至2023年，該行不良貸款率分別為0.96%、0.93%、0.93%，報告期內穩中有下降。

分行業來看，該行公司貸款投放的前五大行業為租賃和商務服務業、制造業、批發和零售業、房地產業和建筑業。

截至2021年-2023年各年末，該行房地產業客戶公司貸款余額分別172.50億元、164.75億元、168.95億元，分別占該行公司貸款的11.36%、9.68%、7.97%，2022年壓降的房地產貸款規模于2023年有所回升。同期房地產業不良貸款率分別為0.12%、0.92%和0.12%。

根據招股書，東莞銀行表示2023年末持續加強對房地產業的信用風險管理，并加大對于問題資產的清收處理力度，因此當年該行業不良貸款率水平較低。

截至2023年末，東莞銀行房地產業正常類貸款遷徙率保持較低水平，關注類、次級類及可疑類貸款遷徙率（調整前）均為0%。

在地產行業接連暴雷之時，如此低的不良率傲視一眾城商行，但其對于貸款行業的分類卻存在一定爭議。

以截至2023年末的第一大貸款客戶東莞市怡昌實業有限公司（“怡昌實業”）為例，截至當年末東莞銀行向其發放貸款和墊款余額15.35億元，占比0.47%。

該公司被分類至租賃和商務服務業。企查查數據也顯示，該公司經營范圍包含實業投資，行業分類為居民服務、修理和其他服務業下的其他未列明服務業。

但怡昌實業擁有三家子公司，持股92%的東莞市怡興房地產開發有限公司、持股40%的東莞市基富易城市更新投資有限公司及持股40%的東莞市鴻亮物業管理有限公司，分別從事房地產開發經營、投資與資產管理及物業管理。

東莞市自然資源局網站信息及公開報道顯示，2019年2月28日，東莞市厚街鎮占地6670.8㎡的商業用地2019WG003地塊在東莞公共資源交易中心公開出讓，最終被怡昌實業以11374萬元底價斬獲，項目擬建成中拉跨境電商平臺。

并且，根據相關公示信息，2022年厚街鎮第二季度投資項目中，“怡昌電子信息產業項目”的項目投資方同樣顯示為怡昌實業，項目投資約18億元。

因此，怡昌實業基本可以確定為一家產業地產開發商的控股公司或關聯公司，盡管其本身并非處于房地產行業，且旗下有其他物業管理公司，但將其簡單分類至租賃和商務服務業，準確性及審慎性仍存疑。

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