8月16日，中國聯通發布了2024年半年度報告，同時也披露了子公司招聯消費金融股份有限公司（以下簡稱“招聯消金”）的財務數據。

財報顯示，2024年上半年，招聯金融實現營業收入92.68億元，同比下降1.05%；實現凈利潤17.24億元，同比下降了7.41%。截至報告期末，招聯金融總資產規模為1578.01億元，較2023年末減少186.2億元。

對比另一家之前公布上半年業績的消金公司南銀法巴消金——2024年上半年該公司營業收入20.49億元，同比增長102.57%；凈利潤0.72億元，同比增長54.38%，實現南銀總資產461.10億元，同比增長103.44%，規模遠勝于前者的頭部消金公司招聯金融為何在上半年業績增長失速？

事實上，2023年招聯金融仍維持著一個較快的增長速度，該年招聯消金實現營收196.02億元，同比增長12%；凈利潤36億元，同比增長8.14%；年末總資產為1764.21億元，同比增長7.35%。

有分析指出，招聯金融是在主動縮表，改善資產質量。2023年，《消費金融公司管理辦法》時隔十年再次修訂，新法不僅提高了提高了消金公司的準入門檻，同時要求消金公司提高自主風控能力，例如規定消費金融公司擔保增信業務余額不得超過本公司全部貸款余額的50%等。

要提高自主風控能力，去風險和消化不良資產自然是繞不開的。歷年財報數據顯示，2020年至2023年各報告期末，招聯金融的不良貸款余額分別為19.44億元、27.92億元、37.25億元、44.65億元不良率分別為1.78%、1.83%、2.22%、2.46%。

面對不斷上漲的不良率，招聯金融也開始處置不良資產。今年8月初，招聯金融發布了4期個人不良貸款轉讓公告，未償本息總金額為16.64億元，初始轉讓價格總計為1.14億元。

從外部環境來看，隨著消金行業越發內卷化，流量見頂，自營有效獲客成本迅速增長；另一方面，招聯金融雖然背靠中國聯通和招商銀行兩大股東，可以受益于股東的獲客渠道，但同樣也與招商銀行的消金業務重疊，削弱了股東方面的的支持。

在這樣的內外環境下，招聯金融從過去的求增長轉變為保質量。截至2024年上半年末，招聯金融的的總資產雖然同比有所下降，凈資產卻同比增長8.5%至220.91億元，招聯金融在去杠桿方面已經取得了一定的成果。

不過，新修訂的《消費金融公司管理辦法》，不僅要求消金公司控制風險，同時還要加強消費者權益保護，但是招聯金融在這方面卻“一言難盡”。

在《2023年度消費者權益保護工作報告》中，招聯金融表示，該年共收到監管轉送投訴2002件。其中國家金融監督管理總局深圳監管局轉送1850件，占比92.41%；中國人民銀行深圳市分行轉送152件，占比7.59%。而2022年同期，招聯金融收到共收到監管轉送投訴3152件。

對比兩期報告，招聯金融2023年收到的投訴量有所減少，但是在黑貓投訴上，招聯金融收到投訴量不止于此。黑貓投訴平臺顯示，招聯金融累計投訴量超23000條，僅30天投訴量近200條，投訴問題多涉及暴力催收和高息問題。

在8月12日，一名消費者投訴稱，招聯金融在其本人毫不知情的情況下通過萍鄉仲裁委員會進行單方面仲裁，仲裁法明確表示仲裁需要雙方自愿的情況下進行。期間該消費者并未收到任何郵政ems的快件。合同中明確說到由雙方共同商議。因此要求撤銷仲裁結果以及重新以本金辦理分期。

8月11日，另一名消費者投訴稱，自己于2024年2月在招聯金融借款20685元，貸款合同上描述非常清楚借款20685元，自6月起因經濟困難開始逾期，隨后招聯金融工作人員給出還款方案每月少還部分，結果發現招聯金融給算的本金是32000多元，并且應還本金數量每天都在增長17塊錢。按招聯金融給的方案每個月還款1400元，其中利息1000元，本金只有400元，該消費者認為這完全就是高利貸。

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