近期大宗商品價格波動加劇，部分QDII基金成為強勢品種。而隨著賺錢效應凸顯，部分產品特別是一些有場內份額的產品階段性溢價高企。對此，基金機構頻頻提示風險。同時，基金建倉步伐有所放緩，多只股票ETF上市前夕倉位仍然較低，甚至出現“零倉位”狀況。除此之外，與去年同期相比，今年以來分紅基金只數增多，但分紅總額減少。
3月1日，多只新基發行搶占3月“開門紅”。其中，易方達基金管理有限公司（以下簡稱“易方達基金”）發行了一只混合型產品，華泰柏瑞基金管理有限公司（以下簡稱“華泰柏瑞基金”）開售了一只債券型基金，農銀匯理基金管理有限責任公司（以下簡稱“農銀匯理基金”）也推出了新品。
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一、基金行業動態
1、政策暖風頻吹農業板塊成長可期，公募已提前布局
近日發布的《國務院關于做好2022年全面推進鄉村振興重點工作的意見》指出，要大力推進種源等農業關鍵核心技術攻關，提升農機裝備研發應用水平。對此，前海開源滬港深農業主題精選基金的基金經理劉宏表示，《意見》核心要旨在于主糧穩產穩供，全面實施種業振興，支持生豬生產，加快擴大牛羊產業，提升漁業發展質量，幾乎涵蓋了農業板塊的各個方面，有助于在政策層面上給予農業較大支持力度，有利產業的良性發展。
基于業績反轉預期，公募早已提前對農業板塊中的諸多細分領域進行布局。數據顯示，截至2021年年末，公募基金持倉農林牧漁板塊總市值400億元，相比2021年三季度末的288億元，增長了38.89%。進一步看，公募對農林牧漁板塊持倉市值的增長，主要源于持股數量的上升以及板塊的市值擴張。截至2021年年底，公募持倉的農林牧漁板塊股票數量為17.3億股，與2021年三季度末相比凈增加6.5億股。
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2、大宗商品價格波動加劇，油氣QDII遭炒作機構頻提示風險
近期局勢下，大宗商品價格波動加劇，部分QDII基金成為強勢品種。2月24日，布倫特期油和NYMEX期油價格雙雙“破百”，一度達到102.26美元/桶和100.54美元/桶，創出近年來新高。2月25日，上海INE原油主力合約創出637元/桶的新高。隨著油價飆升，油氣QDII基金的凈值水漲船高。數據顯示，截至2月27日，今年以來的全部基金產品表現排行榜中，多只油氣QDII基金收益率排名居前。
隨著賺錢效應凸顯，部分產品特別是一些有場內份額的產品階段性溢價高企。對于此類情況，基金機構頻頻提示風險。例如，廣發基金2月25日和2月28日連續兩次發布溢價風險提示公告。其中，在2月28日的公告中，廣發基金提醒，旗下廣發道瓊斯美國石油開發與生產指數證券投資基金(QDII-LOF)在二級市場的交易價格出現較大幅度溢價。
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3、1月逾138家機構直播同比增加84%，訪談類直播與投教類直播點贊最多
數據顯示，1月份共有逾138家基金公司及取得公募資格資管公司進行了2,757場直播，同比增加84%。累計觀看人次為2.37億人次，同比上漲50%。在直播內容方面，1月份各家機構都推出了年度投資策略會直播，頭部機構成系列、分行業推出年度展望類直播。從熱播主題來看，1月份新能源、醫藥、數字經濟等主題位列前三。其中，與新能源相關的內容占比高達37.82%。
從受眾年齡分布來看，1月觀看金融直播的受眾中，30歲以上的受眾群體共占81%。其中，30歲-39歲的受眾占比最高，達34%；40-49歲的受眾占19%；50歲以上的受眾占28%；30歲以下的受眾人群占19%；受眾地域分布方面，江蘇、廣東、北京直播受眾數量居前。其中，江蘇受眾數量首度超越廣東，位居全國首位。性別方面，1月份女性受眾大幅攀升，觀看比例高達58%。而2021年全年，女性與男性受眾比例為48%：52%。從互動行為上看，1月的訪談類直播和投教類直播場均點贊次數分居前兩位。
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4、年內基金分紅總額達523.74億元，同比產品只數增多總額減少
數據顯示，截至2月28日，今年以來已有722只基金（不同份額分開計算）共分紅754次，分紅總額達523.74億元。與去年同期相比，分紅基金只數增多，但分紅總額減少116.03億元。
從單只基金分紅情況看，侯昊管理的招商中證白酒A分紅總額最高，達28.9億元；張嘯偉管理的富國天合穩健優選緊隨其后，分紅總額達18.81億元；南方績優成長A和南方成份精選A分紅總額均超15億元；分紅超過10億元的基金共有9只。
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5、基金放緩建倉步伐，部分ETF上市前仍處“零倉位”運作狀態
市場震蕩下，基金建倉步伐有所放緩。從近期上市的ETF上市公告書來看，多只股票ETF上市前夕倉位仍然較低，甚至出現“零倉位”狀況，而近期成立的主動權益類基金也多數采取謹慎的建倉思路，凈值變動較小。數據顯示，截至2月23日，年內共有32只ETF上市，其中1月、2月分別有18只、14只。與去年同期相比，盡管上市ETF的數量明顯增加，但不少ETF的股票倉位卻出現了30%以下的“超低”水平，甚至有部分ETF“空倉上市”。
以2月18日上市的華寶中證港股通互聯網ETF為例，從其2月11日披露的基金投資組合情況看，該基金持股比例僅為0.56%，而銀行存款和結算備付金在基金總資產中的占比則達到了99.38%。而華泰柏瑞中證港股通科技ETF的上市交易公告書顯示，該基金于2月11日上市，截至1月28日時，該ETF股票倉位為0。
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二、基金公司動態
1、為滿足廣大投資人投資需求，南方中債3-5年農發行債基恢復大額申購
2月28日，南方中債3-5年農發行債券指數證券投資基金（以下簡稱“南方中債3-5年農發行債基”）發布公告稱，2月28日起恢復大額申購。根據該基金此前公告，2022年2月23日起，該基金將暫停接受單日每個基金賬戶累計申購（含轉換轉入、定投）超過500萬元的申請（不含500萬元，申購、定投和轉換轉入的申請金額合并計算，A類及C類基金份額的申請金額每類單獨計算）。為滿足廣大投資人的投資需求，該限制自2月28日起取消。
南方中債3-5年農發行債基成立于2018年12月，截至2021年末A份額的規模為15.48億元。截至目前該基金A份額成立以來的回報率超過10%。
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2、長期堅持研究發現價值理念，鵬華基金近三年、近五年股票主動管理能力突出
最新一期的公募基金管理人股票投資主動管理能力評價匯總（算術平均）數據顯示，截至2021年12月31日，最近三年，鵬華基金旗下28只參評基金平均股票投資主動管理凈值增長率為184.59%，在2021年末前二十大非貨公募基金中排名第六；從更長周期表現來看，最近五年，鵬華基金以旗下18只參評基金166.76%的平均股票投資主動管理凈值增長率，在2021年末前二十大非貨公募基金中名列前五。
具體看，數據顯示，截至2021年12月31日，過去三年，滬深300指數漲幅為64.1%，鵬華基金旗下有37只主動權益類基金同期凈值增長率超過80%，33只基金凈值增長率超過100%。在上述基金中，鵬華環保產業更是達到同期309%的凈值增長率，成為市場為數不多的三年“三倍基”。績優業績背后，鵬華基金長期堅持研究發現價值理念，重視基本面研究，鼓勵研究員在各類市場環境中保持冷靜、理智、獨立的價值判斷；保證研究工作的合規性、專業性、獨立性和前瞻性。
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3、鵬華安益增強混合基金今起限購，限額設置為1,000萬元
2月28日，鵬華安益增強混合型證券投資基金（以下簡稱“鵬華安益增強混合基金”）發布公告稱，3月1日起暫停大額申購。公告顯示，為保護基金份額持有人利益，鵬華安益增強混合基金自3月1日起，單日單個基金賬戶累計的申購、轉換轉入、定期定額投資金額限額設置為1,000萬元，如某筆申請將導致單日單個基金賬戶累計申購、轉換轉入、定期定額投資該基金金額超過1,000萬元（不含1,000萬元），該基金管理人將有權拒絕該筆申請。
鵬華安益增強混合基金成立于2017年2月，截至2021年末的規模為7.2億元。截至目前，該基金成立以來的回報率接近40%。
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4、基金資產凈值不足2億元，紅土創新滬深300指數增強基金進入清算程序
2月28日，紅土創新滬深300指數增強型發起式證券投資基金（以下簡稱“紅土創新滬深300指數增強基金”）發布公告稱，該基金資產凈值低于2億元，已出現觸發基金合同終止情形，自2月28日起進入清算程序。
公告顯示，紅土創新滬深300指數增強基金于2019年2月25日成立，成立之日起三年后的對應自然日（2022年2月25日），該基金資產凈值低于2億元，已出現觸發基金合同終止情形，自2月28日起進入清算程序。進入清算程序后，該基金停止收取基金管理費、基金托管費，亦不再開放申購、贖回、轉換和定期定額投資等業務。
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5、恒生前海恒揚純債基金公告，3月1日起暫停大額申購
2月28日，恒生前海恒揚純債債券型證券投資基金（以下簡稱“恒生前海恒揚純債基金”）發布公告稱，3月1日起暫停大額申購。公告顯示，為保證基金平穩運作，保護基金份額持有人利益，該基金在暫停大額申購（轉換轉入、定期定額投資）期間，單日單個基金賬戶的累計申購（轉換轉入、定期定額投資）金額應不超過300萬元，如單日單個基金賬戶的累計申購（轉換轉入、定期定額投資）金額超過300萬元，該基金管理人將有權拒絕。
恒生前海恒揚純債基金成立于2019年12月，截至2021年末A份額的規模為5.06億元，截至目前A份額成立以來的回報率超過15%。
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三、新基金發行
1、易方達基金祭出新混基，林海穿越多個牛熊企業成長與安全邊際并重
3月1日，易方達基金推出了一只混合型基金，為易方達趨勢優選混合型證券投資基金（以下簡稱“易方達趨勢優選混合A”），基金經理為林海。
公開信息顯示，易方達趨勢優選混合A以“在控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報”為投資目標，投資范圍包括國內依法發行上市的股票(包括創業板及其他依法發行上市的股票、存托憑證)、港股通股票、國內依法發行上市的債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
林海，2001年4月至今，在易方達基金工作，曾任研究員、基金經理助理、易方達貨幣市場基金等基金經理；現任固定收益投資經理、易方達價值成長混合型證券投資基金基金經理。此前，林海曾在申銀萬國證券公司、萬國證券公司工作。
自2022年1月28日，林海開始任職易方達趨勢優選混合A的基金經理。截至2022年3月1日，林海共任職2只混合型基金的基金經理，分別為易方達趨勢優選混合A、易方達價值成長混合。
此外，林海系投資老將，經驗豐富。多年的專戶管理經驗讓林海穿越了多個牛熊，有豐富的跨品種投研經驗，他專注于企業的成長，關注基本面，重視變化，是一位企業成長與安全邊際并重的基金經理。
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2、華泰柏瑞基金新品設“雙人管理”，鄭青1只基金近1年漲幅不及同類平均
3月1日，華泰柏瑞基金發售了一只債券型基金，為華泰柏瑞鴻益30天滾動持有短債債券型證券投資基金（以下簡稱“華泰柏瑞鴻益30天滾動持有短債A”），基金經理為鄭青和王燁斌。
公開信息顯示，華泰柏瑞鴻益30天滾動持有短債A以“在控制風險和保持較高流動性的前提下，追求基金資產的穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、可分離交易可轉債的純債部分)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
鄭青，2010年加入華泰柏瑞基金，任債券研究員；現任華泰柏瑞貨幣市場證券投資基金、華泰柏瑞交易型貨幣市場基金、華泰柏瑞天添寶貨幣市場基金等基金經理。加入華泰柏瑞基金前，鄭青曾任職于國信證券股份有限公司、平安資產管理有限責任公司、中海基金管理有限公司。
王燁斌，2015年5月加入華泰柏瑞基金，任固定收益部研究員；現任華泰柏瑞金字塔穩本增利債券型證券投資基金、華泰柏瑞信用增利債券型證券投資基金、華泰柏瑞精選回報靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。此前，王燁斌曾任中誠信國際信用評級有限責任公司分析師。
自2022年2月11日，鄭青和王燁斌起任華泰柏瑞鴻益30天滾動持有短債A的基金經理。截至2022年3月1日，鄭青共任職2只債券型基金、3只混合型基金和3只貨幣型基金的基金經理；王燁斌共任職1只混合型基金和4只債券型基金的基金經理。
其中，除華泰柏瑞鴻益30天滾動持有短債A外，鄭青任職的債基還有華泰柏瑞鴻利中短債A，截至2022年2月28日，該基金近1年的階段漲幅為2.95%，落后于同期同類平均漲幅3.61%。
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3、農銀匯理基金發行新基，基金經理史向明在手2只產品長跑乏力
3月1日，農銀匯理基金發行了一只基金，為農銀匯理瑞豐6個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“農銀匯理瑞豐6個月持有混合”），基金經理為史向明。
公開信息顯示，農銀匯理瑞豐6個月持有混合以“主要投資于債券等固定收益類金融工具，輔助投資于精選的股票，力爭控制基金的回撤水平，追求資產凈值的長期穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括創業板及其他經中國證監會核準、注冊發行的股票)、國債、金融債、地方政府債、公司債、企業債、可轉換債券、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、債券回購、資產支持證券、同業存單、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
史向明，現任農銀匯理基金基金經理、固定收益部總經理、投資副總監。此前，史向明歷任中國銀河證券公司上海總部債券研究員、天治基金管理公司債券研究員及基金經理、上投摩根基金管理公司固定收益部投資經理、農銀匯理基金管理有限公司債券研究員及基金經理助理。
自2022年2月24日，史向明開始任職農銀匯理瑞豐6個月持有混合的基金經理。截至2022年3月1日，史向明還任職5只債券型基金和1只貨幣型基金的基金經理，任職時間均超4年。
其中，截至2022年2月28日，農銀天天利貨幣A近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為1.98%、3.84%、6.15%，分別不及同期同類平均漲幅2.7%、5.03%、7.67%。截至2022年1月21日，農銀匯理金利一年定開債近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為3.26%、5.54%、9.66%，分別跑輸同期同類平均漲幅4.73%、6.57%、12.29%。
