基金公司2021年四季度非貨幣基金月均規模排名出爐，易方達基金月均規模居首。另一面，2021年四季度末基金管理公司私募資產管理月均規模前20家情況也披露，創金合信基金月均規模蟬聯第一。再回顧2021年初的爆款基金，大多數產品最新規模較發行時出現縮水。而且，過去兩年資管行業“另類明星”量化指數增強策略基金遭遇業績“寒潮”。
近日，新基市場上發行了多只混合型產品。例如，2月21日，中金基金管理有限公司（以下簡稱“中金基金”）、博時基金管理有限公司（以下簡稱“博時基金”）均開售了一只混合型基金。2月24日，國投瑞銀基金管理有限公司（以下簡稱“國投瑞銀基金”）也祭出了一只混合型基金。
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一、基金行業動態
1、2021年初爆款基金規模縮水，持有期基金業績表現平平
2021年前兩個月，爆款基金頻出。數據顯示，認購時間不超過3天，且發行規模超70億元的基金共有33只，其中達到百億元規模的共有11只。然而，大多數爆款基金最新規模較發行時出現縮水。根據基金2021年四季報，僅有4只基金規模實現增長，24只基金規模減少超過10億元，大成企業能力驅動等8只基金規模下降超過30億元。
而2021年初發行的一批持有期基金，投資者已經持有滿一年，可以贖回了。梳理2021年1月4日-2月22日開始認購，且在5日內結束募集的爆款持有期基金發現，多數一年持有期基金業績平平，半數基金收益率為負，僅有幾只取得了不錯的收益。知名基金經理丘棟榮管理的中庚價值品質一年持有基金，在這批爆款持有期基金中表現最好，近一年收益率達44.7%。
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2、23只場內基金折價率超4%，需謹慎對待套利
數據顯示，截至2月23日，共有23只場內基金折價率超過4%，套利機會浮現。具體來看，東方紅恒陽五年定開、東方紅睿澤三年定開A折價率分別為7.52%和7.44%，南方瑞合三年、中銀證券科技創新3年封閉運作的折價率也均超過了6%。折價的出現意味著相關基金在二級市場的買入折扣較大，存在套利空間。但現在嘗試折價套利的投資者越來越少。
“參與封閉式基金套利的很少，這不僅要付出時間成本，面對市場風險，還要考慮二級市場的流動性問題。在實際操作中，反而是對折價基金進行配置的更多。”上海證券基金評價研究中心負責人劉亦千直言，“例如，在配置相應資產時，可以在二級市場打折買入進行配置，既能收獲基金本身的業績回報，還能賺到折價回歸的收益。”
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3、資管行業“另類明星”難逃業績寒潮，量化指數增強策略產品集體回撤
今年以來，伴隨著A股市場的階段性走弱和市場成交量萎縮，過去兩年資管行業“另類明星”量化指數增強策略基金遭遇業績“寒潮”。指數增強產品的長期收益一般由基準指數（如中證500、滬深300等）漲跌帶來的貝塔收益，以及由量化選股等帶來的阿爾法收益兩部分組成。今年以來A股市場震蕩調整，貝塔負收益直接造成了絕大多數指增產品較難“浮出水面”。
而在超額收益阿爾法方面，數據顯示，在1月3日至2月18日的總計6個交易周內，托管在某大型銀行的28家中大型量化私募機構有5周的平均超額收益率為負值，其中不少明星私募旗下產品出現單周跑輸指數超過3到4個百分點的情況。從私募機構、托管渠道、代銷機構等多方面綜合調研了解到，量化指增基金本輪業績集體回撤不僅是由于中證500等對標指數下跌，背后還有風險過度暴露、高頻賽道過于擁擠等多方面深層次原因。
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4、2021年四季度基金公司非貨幣基金月均規模排名揭曉，易方達基金居首
2月23日，中國證券投資基金業協會發布2021年四季度各項資管業務月均規模數據。數據顯示，易方達基金以10,270.13億元的非貨幣基金月均規模居首，廣發基金、匯添富基金、華夏基金、富國基金、南方基金緊隨其后，非貨幣基金月均規模均突破5,000億元；博時基金、招商基金、嘉實基金分列第7至第9位，非貨幣基金月均規模均突破4,000億元。
中歐基金、工銀瑞信基金、鵬華基金、景順長城基金、華安基金、交銀施羅德基金、興證全球基金、中銀基金、國泰基金、銀華基金、上海東證資管分列第10至第20位。
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5、基金公司私募資產管理月均規模前20強更新，創金合信基金穩坐第一“寶座”
2月23日，中國證券投資基金業協會發布了2021年四季度末基金管理公司私募資產管理月均規模前20家情況。創金合信基金以月均規模8,219.07億元位列第一，建信基金、博時基金分列第二、三位，月均管理規模分別為4,265.07億元、3,241.56億元。易方達基金、華夏基金、匯添富基金、平安基金、睿遠基金、嘉實基金、廣發基金緊隨其后，位列前十。
2021年三季度末，基金管理公司私募資產管理月均規模前三同樣是創金合信基金、建信基金、博時基金。
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二、基金公司動態
1、追求更高收益回撤比，金鷹民豐回報基金將迎第四個運作周期
金鷹民豐回報基金將于2月25日結束第三個開放期，自2月26日起進入第四個運作周期。該基金在前三個運作周期內，均為投資者奉獻了正回報。
該基金由金鷹基金絕對收益部總經理林龍軍管理，在投資管理過程中，林龍軍把大類資產配置作為核心，重視資產的安全邊際和風險控制。追求更高的收益回撤比，并力爭獲取與波動匹配的收益。同時，金鷹基金絕對收益部充分吸納公司權益、固收、轉債三大研究團隊成果，為產品提供全方位研究支持。
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2、南方基金駱帥“自掏腰包”，出資200萬元認購南方發展機遇混合
2月23日，南方基金發布公告稱，本著與廣大投資人風險共擔、利益共享的原則，南方發展機遇一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“南方發展機遇混合”）的擬任基金經理駱帥出資200萬元認購該基金。
南方發展機遇混合擬任基金經理駱帥是清華大學管理科學與工程專業碩士，2009年7月加入南方基金，擔任研究部研究員、高級研究員，現任南方行業精選一年混合基金等產品的基金經理。2020年，駱帥管理的南方優選成長獲評“七年期開放式混合型持續優勝金牛基金”。
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3、上海大樸資產公告自購計劃進展，已完成5,000萬元自購計劃
2月23日，上海大樸資產發布公告稱，截至23日，公司已完成5,000萬元的自購計劃。
此前，上海大樸資產曾于2月11日發布公告稱，基于對國內經濟和資本市場長期發展的信心，以及對大樸團隊自身投資管理能力的信心，上海大樸資產將于公告發布之日起30個交易日內以自有資金申購公司旗下產品，申購金額合計不少于5,000萬元，持有時間不少于1年。
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4、連續60個工作日資產凈值不足5千萬元，北信瑞豐華豐靈活配置開啟清算
2月23日，北信瑞豐基金發布公告稱，北信瑞豐華豐靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“北信瑞豐華豐靈活配置”）已觸發《基金合同》終止的情形，該基金的最后運作日為2月22日，并于2月23日進入清算程序。該基金合同約定，連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5,000萬元情形的，該基金將根據《基金合同》約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會進行表決。
公告顯示，北信瑞豐華豐靈活配置基金資產凈值自2021年11月25日起低于5,000萬元，截至2022年2月22日，已出現連續60個工作日本基金基金資產凈值低于5,000萬元的情形。為維護基金份額持有人利益，根據《基金合同》約定，基金管理人應終止《基金合同》并依法履行基金財產清算程序。
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5、私募信中利被納入失信被執行人，實控人汪超涌“同甘共苦”
2月22日，信中利發布公告稱，公司及相關主體及實控人汪超涌（又名“汪潮涌”）被北京市第三中院納入失信被執行人。失信被執行人行為具體情形為實際為暫無法全部執行。公告顯示，失信被執行人包括信中利、北京信中利股權投資管理有限公司、北京信中利盈達股權投資中心（有限合伙）、汪超涌。
信中利表示，公司被納入失信被執行人未對公司持續經營產生重大不利影響，對公司聲譽造成一定不利影響。目前被申請人與申請人正在積極推動和解的完成，并將盡快向法院申請撤出失信被執行人名單，消除失信的負面影響。
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三、新基金發行
1、國投瑞銀基金新混基開售，由施成出任基金經理
2月24日，國投瑞銀基金推出了一只混合型基金，為國投瑞銀產業升級兩年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“國投瑞銀產業升級兩年持有混合A”），基金經理為施成。
公開信息顯示，國投瑞銀產業升級兩年持有混合A以“在嚴格控制風險的前提下，本基金通過股票與債券等資產的合理配置，精選在產業升級變遷中具備競爭力的公司，力爭實現基金資產的持續穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括內地依法上市的股票(包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業債、公司債、可轉債(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其它金融工具。
施成，2017年3月加入國投瑞銀基金研究部，現任國投瑞銀先進制造混合型證券投資基金、國投瑞銀新能源混合型證券投資基金、國投瑞銀進寶靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。此前，施成曾任職于中國建銀投資證券有限責任公司、招商基金管理有限公司、深圳睿泉毅信投資管理有限公司。
自2022年2月8日，施成開始任職國投瑞銀產業升級兩年持有混合A的基金經理。截至2022年2月24日，施成共任職5只混合型基金的基金經理。除國投瑞銀產業升級兩年持有混合A外，分別為國投瑞銀產業趨勢混合A、國投瑞銀進寶靈活配置混合、國投瑞銀新能源混合A、國投瑞銀先進制造混合。
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2、博時基金新混基來襲，旗下自主培養基金經理沙煒擔綱
2月21日，博時基金發售了一只混合型基金，為博時研究回報混合型證券投資基金（以下簡稱“博時研究回報混合A”），基金經理為沙煒。
公開信息顯示，博時研究回報混合A以“在控制風險的前提下，充分發揮專業研究與精選個股能力，力爭組合資產實現長期穩健的增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票(包括主板、創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債、地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、可交換債、公開發行的次級債等)、資產支持證券、貨幣市場工具、銀行存款、同業存單、債券回購、股指期貨、股票期權、國債期貨、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
沙煒，2008年畢業后加入博時基金，歷任研究員、資深研究員、基金經理助理、原材料組組長、研究部副總經理、博時招財一號大數據保本混合型證券投資基金等基金經理；現任股票投資部總經理助理兼博時絲路主題股票型證券投資基金、博時研究臻選三年持有期靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。
自2022年1月19日，沙煒起任博時研究回報混合A的基金經理。截至2022年2月24日，沙煒共任職7只混合型基金和1只股票型基金的基金經理。其中，沙煒任職博時絲路主題股票A至今已6年又280天，任職回報率為107.4%。
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3、中金基金推出新混基，邱延冰在手4只產品年內業績遜色于同類平均
2月21日，中金基金發行了一只混合型基金，為中金穩健增長混合型證券投資基金（以下簡稱“中金穩健增長混合A”），基金經理為邱延冰。
公開信息顯示，中金穩健增長混合A以“通過股票與債券等資產的合理配置，追求收益與風險的平衡，力求實現基金資產的長期穩定增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括創業板及其他經中國證監會核準發行上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業債、公司債、可轉債(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、公開發行的次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、證券公司短期公司債券、政府支持機構債券、政府支持債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
邱延冰，2020年1月加入中金基金，現任中金金澤量化精選混合型發起式證券投資基金、中金瑞和靈活配置混合型證券投資基金、中金瑞康靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。加入中金基金前，邱延冰歷任于絲路基金有限責任公司、和泰人壽保險股份有限公司等。
自2022年2月14日，邱延冰開始任職中金穩健增長混合A的基金經理。截至2022年2月24日，邱延冰共任職7只混合型基金的基金經理。其中，截至2022年2月23日，中金瑞和A、中金成長精選混合A、中金恒遠一年持有期混合、中金鑫瑞優選一年持有混合今年來的階段漲幅，分別為-11.75%、-11.64%、-2.4%、-10.65%，分別遜色于同期同類平均漲幅-6.24%、-8.88%、-1.5%、-6.24%。
