近日，遇見小面向港交所主板提交上市申請，招銀國際擔(dān)任獨家保薦人。

遇見小面是一家以重慶小面系列為主打的中式餐飲連鎖品牌，產(chǎn)品涵蓋各種辣與不辣的菜品，涵蓋面條、米飯、小吃和飲料。

公司提供全時段服務(wù)，包括早餐、午餐、下午茶、晚餐及夜宵。截至最后實際可行日期，公司有47家餐廳實行24小時運營。公司餐廳遍布多個場景，包括購物中心、辦公區(qū)、住宅區(qū)、學(xué)校、展覽中心、景區(qū)以及機場、火車站、碼頭、高速公路服務(wù)區(qū)及出入境口岸等交通樞紐。

截至最后實際可行日期，公司餐廳網(wǎng)絡(luò)包括中國內(nèi)地22個城市的374家餐廳及香港的6家餐廳。2022年至2024年，公司翻座率分別為3.1、3.8、3.7。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就2024年總商品交易額而言，遇見小面是中國第一大川渝風(fēng)味面館經(jīng)營者及第四大中式面館經(jīng)營者。2022年至2024年連續(xù)三年，公司的重慶小面、豌雜面和酸辣粉線下銷售量在所有中國連鎖餐廳中排名第一。

營收近三年年復(fù)合增長率達66.2%

招股書披露，遇見小面在2022年、2023年和2024年分別實現(xiàn)營收4.18億元、8.01億元、11.54億元，年復(fù)合增長率為66.2%。同期，公司凈利潤分別為-3597.3萬元、4591.4萬元和6070萬元。

分析發(fā)現(xiàn)，遇見小面的流動資產(chǎn)無法覆蓋流動負債。2022年至2024年，公司的流動負債凈額（流動資產(chǎn)減流動負債）分別為1.49億元、1.87億元、2.42億元。公司稱，主要由于公司動用流動資產(chǎn)（尤其是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物）為直營餐廳網(wǎng)絡(luò)的拓展提供資金，用于非流動項目（如裝修餐廳及購買設(shè)備所涉及的物業(yè)、廠房及設(shè)備），以及會計報告準則差異所致。

上市前夕分紅

在營運資金相對緊縮的情況下，遇見小面在IPO前夕分紅。

2025年3月，公司分紅1470萬元，約占2024年凈利潤24%。加上2023年派息1950萬元，公司近3年累計現(xiàn)金分紅3420萬元。根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)始人宋奇和蘇旭翔或拿到約一半的分紅。

根據(jù)招股書，宋奇和蘇旭翔通過控制淮安創(chuàng)韜，持有公司約49.04%股份。此外，宋奇憑借擔(dān)任公司雇員激勵平臺淮安遇見好人的普通合伙人，有權(quán)行使公司約4.24%股份所附帶的投票權(quán)。

此次港股IPO募集資金，遇見小面計劃將一部分資金將用于拓展餐廳網(wǎng)絡(luò)、擴大地理覆蓋范圍及加深市場滲透。此外，還將用于升級整個餐廳網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)及數(shù)字系統(tǒng)、品牌建設(shè)及進一步提高客戶忠誠度、對上游食品加工行業(yè)潛在公司的戰(zhàn)略投資與收購、一般公司用途及營運資金。

（文章序列號：1922887158826405888/PLH）

免責(zé)聲明：本文不構(gòu)成對任何人的任何投資建議。
知識產(chǎn)權(quán)聲明：面包財經(jīng)作品知識產(chǎn)權(quán)為上海妙探網(wǎng)絡(luò)科技有限公司所有。