記者丨張飛濤

實(shí)習(xí)生丨程睿

出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)

不到兩個(gè)月，光韻達(dá)從盈利變?yōu)樘潛p。

3月14日晚間，光韻達(dá)（300227.SZ）發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告顯示，公司凈利潤(rùn)虧損2500萬(wàn)元至3750萬(wàn)元，較業(yè)績(jī)預(yù)告由盈轉(zhuǎn)虧；扣非凈利潤(rùn)虧損4500萬(wàn)元至5750萬(wàn)元，較業(yè)績(jī)預(yù)告虧損加大。

值得一提的是，截至2024年三季度末，光韻達(dá)貨幣資金達(dá)2.15億元，短期借款和長(zhǎng)期借款分別為4.36億元和1.51億元，公司賬面現(xiàn)金明顯不足。

2024年12月中旬，光韻達(dá)發(fā)布定增公告，公司擬定增4.49億元（含本數(shù)），由公司控股股東雋光投資全額認(rèn)購(gòu)。

然而，2024年12月底，光韻達(dá)公告顯示，公司向特定對(duì)象發(fā)行股票事宜尚未獲得股東大會(huì)審議通過(guò)。

2025年2月初，光韻達(dá)又發(fā)布定增公告顯示，公司本次擬募資不超過(guò)人民幣3.72億元（含本數(shù)），同樣由東雋光投資全額認(rèn)購(gòu)。

目前，光韻達(dá)上述預(yù)案已獲得公司董事會(huì)通過(guò)，目前還未召開股東大會(huì)審議。

扣非凈利虧損加大

光韻達(dá)2011年6月上市，公司屬于激光制造行業(yè)，公司的產(chǎn)品和服務(wù)目前主要應(yīng)用于電子制造和航空制造兩大領(lǐng)域。

2017年至2020年，光韻達(dá)營(yíng)業(yè)收入分別為5.13億元、5.80億元、7.90億元和8.87億元，同比分別增長(zhǎng)64.32%、13.04%、36.20%和12.25%；凈利潤(rùn)分別為6137.92萬(wàn)元、6823.29萬(wàn)元、7208.74萬(wàn)元和1.30億元，同比分別增長(zhǎng)279.22%、11.17%、5.65%和80.04%，公司業(yè)績(jī)持續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

2021年至2023年，光韻達(dá)營(yíng)業(yè)收入分別為9.30億元、10.30億元和10.73億元，同比分別增長(zhǎng)4.85%、10.71%和4.17%。

同期，光韻達(dá)凈利潤(rùn)分別為9154.47萬(wàn)元、8006.81萬(wàn)元和5681.58萬(wàn)元，同比分別下降29.47%、12.54%和29.04%，公司在營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)下，凈利潤(rùn)已連續(xù)3年下滑。

2025年1月24日，光韻達(dá)發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司凈利潤(rùn)達(dá)500萬(wàn)元至750萬(wàn)元，比上年同期下降86.80%至91.20%；扣非凈利潤(rùn)虧損1350萬(wàn)元至1600萬(wàn)元，比上年同期由盈轉(zhuǎn)虧。

對(duì)此，光韻達(dá)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司激光應(yīng)用服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)定；航空制造業(yè)務(wù)受訂單減少影響，業(yè)績(jī)下滑較大；激光器業(yè)務(wù)通過(guò)內(nèi)部調(diào)整，整體經(jīng)營(yíng)有所好轉(zhuǎn)；智能裝備業(yè)務(wù)中的自動(dòng)化業(yè)務(wù)未有明顯好轉(zhuǎn)。

不到兩個(gè)月后，3月14日晚間，光韻達(dá)發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告顯示，公司凈利潤(rùn)虧損2500萬(wàn)元至3750萬(wàn)元，較業(yè)績(jī)預(yù)告由盈轉(zhuǎn)虧；扣非凈利潤(rùn)虧損4500萬(wàn)元至5750萬(wàn)元，較業(yè)績(jī)預(yù)告虧損加大。

修正公告中，光韻達(dá)表示，為客觀公正地呈現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，依據(jù)相關(guān)規(guī)則，公司對(duì)合并報(bào)表范圍內(nèi)各子公司截至2024年12月末的所屬資產(chǎn)，再次開展了全面的減值測(cè)試。秉持謹(jǐn)慎性原則，針對(duì)其中可能存在減值跡象的相關(guān)資產(chǎn)，公司進(jìn)行了梳理和盤整，經(jīng)過(guò)公司內(nèi)部多次研究，擬計(jì)提減值準(zhǔn)備。此次計(jì)提涉及的主要資產(chǎn)科目涵蓋存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)以及商譽(yù)。

海富光子虧損收窄

光韻達(dá)擬計(jì)提減值準(zhǔn)備也是迫于無(wú)奈，近年來(lái)，公司收購(gòu)的企業(yè)中，一家在對(duì)賭期后業(yè)績(jī)變臉，一家仍未擺脫虧損狀態(tài)。

2019年和2020年，光韻達(dá)共花費(fèi)4.24億元“分兩步”收購(gòu)?fù)ㄓ詈娇铡＝刂猎u(píng)估基準(zhǔn)日2020年2月29日，標(biāo)的資產(chǎn)的增值率為566.68%。

光韻達(dá)表示，因?yàn)榭春煤娇蘸教旒败姽I(yè)務(wù)的發(fā)展前景，公司啟動(dòng)收購(gòu)?fù)ㄓ詈娇帐Ｓ喙蓹?quán)事宜。公司將以通宇航空為平臺(tái)，將激光及智能加工服務(wù)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到軍工航空航天領(lǐng)域，發(fā)揮雙方在客戶開拓、產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)及工藝優(yōu)化、財(cái)務(wù)融資等方面的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提升公司在國(guó)內(nèi)航空航天應(yīng)用領(lǐng)域及3D打印業(yè)務(wù)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)多變市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

通宇航空在完成了業(yè)績(jī)對(duì)賭后，2023年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5824.48萬(wàn)元，同比下降約6.6%。

2024年半年報(bào)顯示，通宇航空凈利潤(rùn)達(dá)1889.18萬(wàn)元，較上年同期2821.47萬(wàn)元下降約33%。

盡管如此，光韻達(dá)在半年報(bào)中依然表示，通宇航空目前在手訂單及潛在訂單充足，未來(lái)發(fā)展前景依然看好。

2021年12月，光韻達(dá)公告稱，公司與海富光子及其股東簽訂協(xié)議，公司擬以自有資金5500萬(wàn)元向目標(biāo)公司增資、以500萬(wàn)元的價(jià)格受讓股東史偉部分股份，合計(jì)6000萬(wàn)元。本次增資及股份轉(zhuǎn)讓完成后，公司將持有目標(biāo)公司3478.24萬(wàn)股股份，持股比例為34%，并將其納入上市公司合并報(bào)表范圍。

海富光子主要從事光纖激光器業(yè)務(wù)，但常年處于虧損狀態(tài)。

光韻達(dá)年報(bào)顯示，2022年2月起并表至報(bào)告期末，并入期內(nèi)，海富光子凈利潤(rùn)虧損98.75萬(wàn)元。

2023年，海富光子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1436.44萬(wàn)元，同比下降59.21%，凈利潤(rùn)為-1640.45萬(wàn)元，同比下降464.79%。

2024年半年報(bào)顯示，海富光子營(yíng)業(yè)收入達(dá)1489.77萬(wàn)元，較上年同期687.61萬(wàn)元增長(zhǎng)約117%；凈利潤(rùn)虧損305.88萬(wàn)元，較上年同期虧損653.01萬(wàn)元收窄。

定增4.49億未通過(guò)

當(dāng)前，光韻達(dá)正在積極募資“籌錢”。

需要注意的是，截至2024年三季度末，光韻達(dá)貨幣資金達(dá)2.15億元，短期借款和長(zhǎng)期借款分別為4.36億元和1.51億元，公司賬面現(xiàn)金明顯不足。

2024年12月中旬，光韻達(dá)發(fā)布2024年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案顯示，公司擬定增4.49億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

光韻達(dá)介紹，本次發(fā)行由公司控股股東雋光投資全額認(rèn)購(gòu)，本次發(fā)行完成后雋飛投資直接或間接持有公司股份比例將得到提升，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性。

同時(shí)，光韻達(dá)表示，雋光投資認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票表明了對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的信心，并為公司后續(xù)發(fā)展提供了有力的資金支持，有利于維護(hù)公司市場(chǎng)形象，提升公司整體投資價(jià)值，符合公司及全體股東的利益。

然而，2024年12月底，光韻達(dá)公告顯示，公司向特定對(duì)象發(fā)行股票事宜尚未獲得股東大會(huì)審議通過(guò)。

“缺錢”的光韻達(dá)并未放棄融資，2025年2月初，光韻達(dá)又發(fā)布了2025年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案，公告顯示，公司本次擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)人民幣3.72億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，同樣由東雋光投資全額認(rèn)購(gòu)。

目前，光韻達(dá)上述預(yù)案已獲得公司董事會(huì)通過(guò)，目前還未召開股東大會(huì)審議。