記者丨寧曉敏

實(shí)習(xí)生丨劉宇

出品丨鰲頭財(cái)經(jīng)

消費(fèi)金融行業(yè)出現(xiàn)了增資潮，平安消費(fèi)金融公司（以下簡稱“平安消金”）注冊資本紋絲不動(dòng)。

近期，寧銀消金增資獲批，其注冊資本由29.11億元增加至36億元。此外，唯品富邦消金的增資計(jì)劃也已經(jīng)落地，注冊資本由5億元增長至10億元。

2024年，在監(jiān)管政策影響下，消金行業(yè)增資潮涌，背靠世界500強(qiáng)中國平安集團(tuán)的平安消金注冊資本依然穩(wěn)定在50億元，但其資本充足率持續(xù)下降。

近年來，借助中國平安集團(tuán)的扶持，平安消金的經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，但與行業(yè)龍頭仍然存在差距。

備受關(guān)注的是，2024年，平安消金被罰款145萬元，系開業(yè)以來首次被罰，也是2024年首家因消費(fèi)者投訴渠道管理不盡職而被處罰的消金公司。

行業(yè)增資潮涌，平安消金原地踏步

行業(yè)增資潮涌，平安消金按兵不動(dòng)，與行業(yè)趨勢顯得有些格格不入。

2024年，消金行業(yè)經(jīng)歷了一場深刻變革。這一年，《消費(fèi)金融公司管理辦法》（簡稱“《管理辦法》”）、《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法》（以下簡稱“《評級辦法》”）重磅出臺，不僅提高了消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入門檻，也對其經(jīng)營管理提出了更高要求。

這場變革中，最受業(yè)內(nèi)關(guān)注的是增資潮。

根據(jù)《管理辦法》，消金公司的最低注冊資本金由原來的3億元提升至10億元，將主要出資人的最低持股比例由原來的30%提高至50%。由此，行業(yè)掀起了一股增資潮。

2024年12月24日，中信消金披露增資計(jì)劃，中信金控和金蝶中國兩大股東聯(lián)手，以現(xiàn)金形式等比例共同出資3億元，助力中信消金注冊資本由7億元躍升至10億元。

當(dāng)日，成都銀行還宣布，審議通過參與錦程消金增資擴(kuò)股的議案，錦程消金公司擬通過資本公積轉(zhuǎn)增、未分配利潤轉(zhuǎn)增及現(xiàn)有股東現(xiàn)金出資相結(jié)合的方式，將注冊資本提升至10億元。成都銀行擬參與現(xiàn)金增資，穩(wěn)居第一大股東之位。

2024年9月，長銀五八消金的注冊資本也從9億元增加至11.24億元，長沙銀行等股東參與了增資。

已經(jīng)滿足監(jiān)管要求的消費(fèi)金融公司也在持續(xù)增資，以增強(qiáng)資本實(shí)力。

2024年，南銀法巴消金兩次增資。9月，新增股東國際金融公司（IFC）出資2.15億元增資，注冊資本增至52.15億元；南京銀行等股東等比例增資，注冊資本增加至60億元。

此外，海爾消金也在10月完成增資，注冊資本由15億元增加至20.9億元。

根據(jù)WEMONEY研究室披露的數(shù)據(jù)，截至2024年底，31家消費(fèi)金融公司中，已有24家公司的注冊資本達(dá)到10億元的監(jiān)管要求，但還有北銀消費(fèi)金融公司、幸福消費(fèi)金融公司等7家公司注冊資本未達(dá)到10億元，其中，盛銀消費(fèi)金融公司注冊資本僅3億元，行業(yè)墊底。

今年1月，唯品富邦消金發(fā)生工商變更，注冊資本由5億元增加至10億元。寧銀消金增資方案也獲得批準(zhǔn)，其注冊資本由29.11億元增加至36億元。

平安消金成立于2020年，當(dāng)時(shí)注冊資本50億元，僅次于捷信消金的注冊資本70億元，處于行業(yè)第二位。5年過去了，平安消金的注冊資本原地踏步，退居第六位，與捷信消金（重組后）并列。其中，螞蟻消金注冊資本達(dá)230億元，招聯(lián)消金也達(dá)到100億元。

平安消金是中國平安集團(tuán)旗下平臺，后者是國內(nèi)金融牌照最齊全的金融服務(wù)集團(tuán)，?2024年，其在《財(cái)富》世界500強(qiáng)中排名第53位??。

平安消金的資本充足率承壓。2022年底、2023年底，平安消金資本充足率分別為18.17%、15.27%，核心一級資本充足率分別為17.05%、14.21%，2024年底，公司的資本充足率進(jìn)一步下降至14.92%。

凈利躋身前五，內(nèi)控待完善

作為全國首家定位于“科技+金融”的消費(fèi)金融公司，平安消金的經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)了快速增長。

公開信息顯示，2021年，平安消金實(shí)現(xiàn)的歸母凈利潤為-3.31億元。2022年，營業(yè)收入達(dá)到27.85億元，歸母凈利潤為1.87億元，開業(yè)第三年，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

2023年，平安消金的營業(yè)收入為36.27億元，同比增長30.23%；歸母凈利潤4.90億元，同比增長162.03%。

2024年上半年，其歸母凈利潤為3.57億元，在已公布的業(yè)績的消費(fèi)金融公司中排名第五，這也是平安消金首次進(jìn)入行業(yè)前五。

作為后來者，平安消金是如何做到逆襲成黑馬的呢？

平安消金副總經(jīng)理兼董秘陳立潔在媒體采訪時(shí)表示，平安集團(tuán)的全力支持是關(guān)鍵。憑借在保險(xiǎn)和小額信貸領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)，從業(yè)務(wù)管理到風(fēng)險(xiǎn)防控，平安集團(tuán)為平安消金提供了全方位的指導(dǎo)，確保了穩(wěn)健增長。借助平安集團(tuán)在科技領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，平安消金不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)智能化和自動(dòng)化，通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)，降低了風(fēng)險(xiǎn)并提升了客戶體驗(yàn)。

截至2024年6月底，平安消金已覆蓋全國31個(gè)省市，累計(jì)貸款超過1500億元，服務(wù)超過700萬客戶。

成立初期，平安消金面臨流量積累及風(fēng)控挑戰(zhàn)，經(jīng)過調(diào)整，公司將重心放在與優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，利用平安集團(tuán)的資源提升獲客能力，實(shí)現(xiàn)盈利能力反轉(zhuǎn)。公司采取了差異化的戰(zhàn)略布局，注重客群定位以及線上線下的均衡發(fā)展，提升了服務(wù)的可得性。

不過，即便實(shí)現(xiàn)了快速增長，平安消金與行業(yè)頭部仍然存在較大差距。

2024年上半年，招聯(lián)消金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入92.68億元、歸母凈利潤17.24億元，同比均較上年同期有所下降，但其凈歸母凈利潤是平安消金的4.83倍。同期，馬上消金、螞蟻消金的歸母凈利潤分別為10.60億元、9.25億元，杭銀消金的歸母凈利潤也達(dá)到4.06億元。

平安消金經(jīng)營的合規(guī)性也值得關(guān)注。

2024年7月，國家金融監(jiān)管總局公示的行政處罰信息顯示，因個(gè)人消費(fèi)貸款貸前調(diào)查不盡職、個(gè)人消費(fèi)貸款違規(guī)流入股市、消費(fèi)者投訴渠道管理不盡職，平安消費(fèi)金融被國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局處以145萬元罰款。與此同時(shí)，相關(guān)責(zé)任人時(shí)任平安消費(fèi)金融產(chǎn)品管理部產(chǎn)品研發(fā)崗產(chǎn)品經(jīng)理蔡偉，時(shí)任平安消費(fèi)金融金融風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)政策室副經(jīng)理郭舒弋，均被警告并處罰款5萬元。

這是平安消金2020年開業(yè)以來收到的首張罰單，也是2024年首家因消費(fèi)者投訴渠道管理不盡職而被處罰的消金公司。

有消費(fèi)者反映，雖然平安消金官網(wǎng)在消費(fèi)者之家中列出了投訴熱線、投訴郵箱、投訴地址以及微信公眾號“平安消費(fèi)金融”在線客服4種投訴處理渠道，但在實(shí)際投訴過程中，并不暢通。

平安消金曾披露，2023年收到國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局轉(zhuǎn)辦投訴162件，較2022年的134件增加28件，投訴內(nèi)容主要涉及貸后管理、服務(wù)等。

背靠中國平安集團(tuán)，無論是注冊資本還是經(jīng)營業(yè)績，平安消金與行業(yè)頭部的差距較大。靠著中國平安集團(tuán)的扶持，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)逆勢，但其獨(dú)立性、成長性也受到質(zhì)疑。在這場行業(yè)變革中，公司能否脫穎而出，存在變數(shù)。