《筆尖網(wǎng)》文/筆尖觀察

　　DeepSeek這把火越燒越旺，其“沖擊波”延續(xù)至春節(jié)后A股市場，相關(guān)概念股在蛇年首個(gè)交易日集體大漲。與此同時(shí)，DeepSeek也在考驗(yàn)著基金經(jīng)理的眼力。據(jù)《筆尖網(wǎng)》觀察，2月5日當(dāng)天，7只DeepSeek概念股漲停，但僅3只漲停概念股的“前十大股東”名單出現(xiàn)基金的身影。

　　尤為注意的是，天弘基金、國泰基金、嘉實(shí)基金、中信保誠基金、萬家基金旗下的基金，卻提前“減持”，到嘴的“肥肉”就這樣飛走了。

　　DeepSeek概念股集體飆升

　　截至2月5日收盤，DeepSeek指數(shù)上漲14%，并行科技、飛利信、每日互動(dòng)、拓爾思、浙江東方、華金資本、三六零等7只個(gè)股漲停。A股蛇年開盤第一天，DeepSeek就將A股攪合的天翻地覆，讓沉浸過年中的股民始料未及。從1月20日DeepSeek-R1模型（下稱R1模型）發(fā)布至今，每日互動(dòng)累計(jì)上漲72.25%，成為這股熱潮中“最大贏家”。

　　DeepSeek成立于2023年7月，由知名量化資管巨頭幻方量化創(chuàng)立，其掌門人梁文鋒是DeepSeek的創(chuàng)始人。春節(jié)期間，DeepSeek以低成本、高性能、開源等特點(diǎn)，站上全球大模型的“C位”。DeepSeek先后發(fā)布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1兩款大模型，成本價(jià)格低廉，性能與OpenAI相當(dāng)。模型正式發(fā)布以來，DeepSeek連續(xù)多日登上蘋果App Store和谷歌Play Store全球下載榜首。

　　據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，春節(jié)假期期間，國泰君安、中國銀河、浙商證券、方正證券等也發(fā)布了DeepSeek相關(guān)研報(bào)，主題包括DeepSeek觸發(fā)模型降本，打開AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)上升通道等。

　　就在2月5日當(dāng)天，不少上市公司針對與DeepSeek的業(yè)務(wù)合作，紛紛辟謠。比如，2月4日晚間，每日互動(dòng)發(fā)布公告稱，公司未持有深度求索和幻方科技股權(quán)，也尚未向DeepSeek提供語料數(shù)據(jù)。該公司還稱，公司依托DeepSeek大模型打造的數(shù)智產(chǎn)品對未來經(jīng)營業(yè)績等影響取決于產(chǎn)品研發(fā)以及行業(yè)場景落地進(jìn)度，具有不確定性。華金資本在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司及公司子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股權(quán)。競業(yè)達(dá)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司尚未與深度求索（DeepSeek）建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，未開始模型對接。

　　然而，這依舊擋不住A股的爆炒，各大概念股先漲為敬。

　　5家基金到嘴的“肥肉”飛走了

　　據(jù)《筆尖網(wǎng)》觀察，上述7只漲停的DeepSeek概念股中，僅3只漲停概念股的“前十大股東”名單出現(xiàn)基金的身影。

　　同花順iFinD顯示，拓爾思被7只基金重倉持有，持股總量428.43萬股，持股總市值7978.42萬元，持股市值占基金凈值比為3.11%。這7只基金分別為華夏磐利一年定開混合A、易米遠(yuǎn)見價(jià)值一年定開混合A、華夏磐潤兩年定開混合A、財(cái)通鼎欣量化選股18個(gè)月定開混合、交銀啟衡混合A、華夏磐泰混合(LOF)A、國都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，其中，華夏磐利一年定開混合A、易米遠(yuǎn)見價(jià)值一年定開混合A。華夏磐潤兩年定開混合A持有該股市值分別2442.05萬元、2088.60萬元、1413.82萬元，分別占基金凈值的比例為7.96%、8.18%、8.08%。顯示出較高的持倉比例。

　　并行科技則僅被2只基金重倉持有，分別為同泰開泰混合A、泰康北交所精選兩年定開混合發(fā)起A，持股市值分別僅655.38萬元、114.95萬元，分別占基金凈值的比例為2.87%、2.49%。 值得注意的是，兩只重倉基金均為新進(jìn)基金。

　　漲停股三六零2月5日發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，公司股票于2025年1月24日、1月27日、2月5日連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過20%，屬于規(guī)定的股票交易異常波動(dòng)情形。經(jīng)自查，公司目前經(jīng)營活動(dòng)正常，外部環(huán)境未發(fā)生重大變化。在DeepSeek基于MIT開源協(xié)議的生態(tài)環(huán)境下，三六零旗下的部分產(chǎn)品進(jìn)行了DeepSeek的接入與本地化部署；公司暫未向DeepSeek提供任何服務(wù)。

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，三六零被27只基金重倉持有，持股總量2859.03萬股，季度持倉增加了71.47萬股，基金持有該股總市值29590.93萬元，持股市值占基金凈值比3.05%。

　　然而，在三六零身上，卻發(fā)現(xiàn)了有5家基金公司旗下的基金提前在四去年季度減持，與“漲停”擦肩而過。這5只基金分別為嘉實(shí)中證信息安全主題ETF、中信保誠中證信息安全指數(shù)(LOF)A、萬家中證軟件服務(wù)ETF、國泰中證計(jì)算機(jī)主題ETF、天弘中證計(jì)算機(jī)主題ETF，涉及基金公司分別為嘉實(shí)、中信保誠、萬家基金、國泰、天弘基金。

　　從減持規(guī)模上看，天弘中證計(jì)算機(jī)主題ETF減持該股190.08萬股，按今年以來股價(jià)變化（年內(nèi)由10.35元上漲至12.21元，上漲了1.86元，漲幅為17.98%）計(jì)算，天弘中證計(jì)算機(jī)主題ETF因減持錯(cuò)失了353.55萬元的收益。國泰中證計(jì)算機(jī)主題ETF同期也減持該股119.32萬股，據(jù)估算，約錯(cuò)失221.94萬元的收益。

　　DeepSeek還能火多久？天弘、國泰、嘉實(shí)、中信保誠、萬家基金會(huì)否在近日增持相關(guān)概念股？我們拭目以待。