以2024年以前成立并運行至今的QDII基金為統計口徑（初始基金口徑，下同），2024年公募QDII基金平均回報率約為14%。

數據顯示，2024年公募QDII基金表現分化較大，業績首尾懸殊超過70%。2024年，配置于中國香港、美國市場的基金平均表現最好，而法國等市場相關主題基金整體表現一般。

具體來看，南方中國新興經濟9個月持有A、中歐港股數字經濟A2024年收益率在主動權益性QDII基金中排名居前。另一方面，博時中證全球中國教育ETF、華寶海外中國成長等基金2024年凈值回撤較大。

2024年平均收益率約14%

以2024年以前成立并運行至今的QDII基金為統計口徑，2024年末公募基金市場共有277只QDII基金，涉及41家公募基金公司，基金規模約5872.26億元。

業績方面，2024年QDII基金算術平均收益率約為14%，中位數收益率約為16%。其中，242只產品實現正收益，業績首尾相差超過70個百分點。

基金公司方面，41家發行QDII產品的公募基金公司中，管理QDII基金規模超1000億元的公司有2家，其中易方達基金2024年末在管QDII基金25只，合計管理規模約為1131.57億元，排名第一。華夏基金以1118.64億元的管理規模排名第二。

圖1：2024年末QDII基金管理規模居前的基金公司

南方基金、中歐基金等旗下產品收益率居前

從區域配置來看，根據2024年三季報，主要投資于港股或美股市場基金的投資市值達3817.29億元，占QDII基金投資規模比例約65%，為QDII基金配置最為熱門的區域。緊隨其后的是全球配置型QDII基金，投資市值合計超過1600億元，規模占比超過20%。

區域表現方面，2024年同時配置中國香港和美國市場的基金平均收益率達到26.22%，表現最佳。主要配置香港市場或主要配置美國市場的基金平均收益率分別達到18.71%、15.15%。而法國、新興市場、歐洲及亞太地區相關主題基金整體表現一般。

圖2：2024年各投資區域QDII基金平均收益

具體來看，南方中國新興經濟9個月持有A2024年收益率超過50%，業績位列第一。根據2024年三季報，該基金80%以上投資于港股市場，重點配置中國互聯網方向，同時增持了教育、家電板塊。基金重倉股包括老鋪黃金、美團-W、阿里巴巴-W、騰訊控股、思考樂教育、新東方-S、美的集團、海爾智家、泡泡瑪特、特斯拉(TESLA)等公司。

中歐港股數字經濟A以39.34%的收益排名QDII基金業績第二。根據2024年三季報，基金重點配置中美市場優質企業，基金重倉股包括騰訊控股、美團-W、泡泡瑪特、攜程集團-S等公司。

圖3：2024年QDII基金業績TOP10

30余只QDII基金收益率告負 博時基金、華寶基金等領跌

另一方面，2024年共有35只QDII產品收益率為負，其中16只基金跌幅超過10%。

圖4：2024年QDII基金回撤榜TOP10

數據顯示，跌幅超10%的QDII基金中被動型指數型基金較多，跌幅居首的是博時中證全球中國教育ETF，主要投資于國內的教育板塊，2024年單位凈值下跌19.31%。此外，跟蹤恒生醫療保健指數、恒生香港上市生物科技指數等QDII基金業績表現較差。

主動權益型QDII基金方面，回撤幅度較大的是華寶海外中國成長，該產品2024年凈值損失17.77%。

基金三季報顯示，華寶海外中國成長投資于港股市場占基金資產凈值比例超過90%，主要投資于有色金屬、煤炭、石油石化等自然資源方向，重倉股包括洛陽鉬業、紫金礦業、中遠海控、中煤能源、中國神華、中國海洋石油、中國石油股份、中廣核電力、華潤電力、兗礦能源等。

【讀財報】是由新華財經與面包財經共同打造的一檔以上市公司財報解讀為主要內容的欄目。新華財經是新華社承建的國家金融信息平臺，內容全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場，提供權威、專業、全面的金融信息服務。