伴隨國(guó)債收益率走低，今年以來債市表現(xiàn)強(qiáng)勁，近期多只債券型基金凈值創(chuàng)下歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，公募市場(chǎng)存續(xù)的3000余只債券型基金（僅統(tǒng)計(jì)初始基金，下同），年內(nèi)僅有30余只浮虧，平均浮盈達(dá)4.55%。其中，逾千只債基收益率突破5%。

具體來看，光大中高等級(jí)A、工銀瑞盈、鵬揚(yáng)中債-30年期國(guó)債ETF的年內(nèi)收益率在債券型基金中排名居前。另一方面，融通可轉(zhuǎn)債A、前海開源可轉(zhuǎn)債、前海開源鼎裕A等債基回撤幅度靠前，風(fēng)險(xiǎn)控制能力待提升。

總規(guī)模較年初增逾15%?年內(nèi)平均收益率4.55%

數(shù)據(jù)顯示，自9月底債市大幅回調(diào)后，債基迎來新一輪攀升行情。

剔除年內(nèi)新成立的基金，截至12月24日，公募市場(chǎng)存續(xù)的3000余只債券型基金（僅統(tǒng)計(jì)初始基金，下同），僅有30余只浮虧，浮盈產(chǎn)品超九成，平均浮盈達(dá)4.55%。

圖1：2024年以來各類型債券型基金平均回報(bào)率

分類型來看，增強(qiáng)指數(shù)型債基年內(nèi)表現(xiàn)亮眼，平均回報(bào)率達(dá)到8.13%。混合二級(jí)債基、一級(jí)債基表現(xiàn)緊隨其后，年內(nèi)平均收益率分別為5.26%、4.85%。

“債牛”行情下，債券型基金熱度提升，規(guī)模持續(xù)上漲。截至12月24日，公募市場(chǎng)存續(xù)債券型基金總規(guī)模已達(dá)10.41萬億元，較年初增加15.66%。

光大保德信基金、工銀瑞信基金、鵬揚(yáng)基金等收益率居前

具體來看，光大中高等級(jí)A、工銀瑞盈、鵬揚(yáng)中債-30年期國(guó)債ETF年內(nèi)收益率在債券型基金中排名前三，分別為20.89%、20.41%、20.26%。包括前述產(chǎn)品在內(nèi)，還有工銀可轉(zhuǎn)債、銀河中債0-3年政策性金融債A、西部利得鑫泓增強(qiáng)A等多只債券型基金年內(nèi)收益率超過10%。

圖2：2024年收益率居前的債券型基金

光大中高等級(jí)A年內(nèi)表現(xiàn)最佳。該基金為混合債券型基金，三季度末主要重倉(cāng)可轉(zhuǎn)債，重倉(cāng)債券包括雙良轉(zhuǎn)債、天23轉(zhuǎn)債等?；鸾?jīng)理在三季報(bào)中表示：“基金固收部分選擇高性價(jià)比可轉(zhuǎn)債適當(dāng)配置，力爭(zhēng)獲取權(quán)益市場(chǎng)反彈時(shí)帶來的收益。”截至12月24日，該基金成立7年多年化回報(bào)達(dá)到5.8%。

工銀瑞盈年內(nèi)凈值上漲達(dá)到20.41%，收益率同樣居前。根據(jù)三季報(bào)，基金重倉(cāng)股包括東方財(cái)富、洋河股份等，重倉(cāng)債券包括中特轉(zhuǎn)債、上銀轉(zhuǎn)債、興業(yè)轉(zhuǎn)債、重銀轉(zhuǎn)債等。

超30只產(chǎn)品年內(nèi)浮虧 融通基金、前海開源基金等領(lǐng)跌

盡管整體表現(xiàn)穩(wěn)健，年內(nèi)仍有超過30只產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧。融通可轉(zhuǎn)債A、前海開源可轉(zhuǎn)債、前海開源鼎裕A等債基回撤幅度靠前，風(fēng)險(xiǎn)控制能力待提升。

圖3：2024年凈值回撤居前的債券型基金

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，融通可轉(zhuǎn)債A年內(nèi)凈值跌幅達(dá)12.91%，在債券型基金中排名墊底。2024年三季報(bào)顯示，該基金主要重倉(cāng)持有“柳工轉(zhuǎn)2”、“平煤轉(zhuǎn)債”等可轉(zhuǎn)債。

前海開源可轉(zhuǎn)債的回撤同樣居前。該基金成立于2014年3月。截至12月24日數(shù)據(jù)顯示，今年以來該基金的單位凈值回撤達(dá)到8.2%，跑輸基準(zhǔn)超15個(gè)百分點(diǎn)。

此外，還有前海開源鼎裕A、光大陽(yáng)光北斗星9個(gè)月持有A等多只債基年內(nèi)凈值回撤超過2%。

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