財聯(lián)社2月20日訊（記者 何凡）賈玲春季檔電影《熱辣滾燙》火了，二級市場上減肥藥也火了！今日減肥藥概念股延續(xù)昨日勢態(tài)持續(xù)走強(qiáng)，行業(yè)內(nèi)人士向財聯(lián)社記者分析認(rèn)為，減重市場需求確實很大。

面對巨大的市場需求，國內(nèi)外藥企正在加速進(jìn)入減肥藥物領(lǐng)域，但競爭愈發(fā)激烈，行業(yè)專家認(rèn)為善于與消費(fèi)者行為接觸的企業(yè)更易被接受，同時原料藥和制劑成品藥一體化具有優(yōu)勢。

企業(yè)端方面，有上市公司透露，由于目前司美格魯肽專利尚未到期，公司未來希望抓住這個機(jī)遇，也有今日股價觸及漲停的企業(yè)明確表示，公司沒有減肥藥這塊的業(yè)務(wù)。

減肥藥概念股持續(xù)火熱

據(jù)貓眼專業(yè)版顯示，截至今日午間，電影《熱辣滾燙》累計票房已達(dá)29.60億元，其中賈玲憑借減肥100斤首次亮相的熱搜優(yōu)勢，讓該電影成為2024年內(nèi)地票房榜和春節(jié)檔票房冠軍，預(yù)測內(nèi)地總票房將達(dá)36.06億元。

電影真實呈現(xiàn)了她瘦身100斤這一過程，令不少觀眾大贊賈玲的堅持和毅力。賈玲式減肥話題持續(xù)發(fā)酵，導(dǎo)致市場對減肥關(guān)注度大幅提升。司美格魯肽是丹麥制藥巨頭諾和諾德的明星產(chǎn)品，2023年共取得了212.01億美元的銷售額，被稱為體重界的“游戲規(guī)則改變者”。

今日減肥藥概念盤中走勢依然活躍，截至記者發(fā)稿，科源制藥（301281.SZ）“20cm”漲停、金凱生科（301509.SZ）一度觸及漲停，常山藥業(yè)（300255.SZ）漲超18%，昊帆生物（301393.SZ）、翰宇藥業(yè)（300199.SZ）等漲超10%，華森制藥（002907.SZ）、百花醫(yī)藥（600721.SH）漲停，博瑞醫(yī)藥漲超9%。

財聯(lián)社記者以投資者身份致電相關(guān)企業(yè)，常山藥業(yè)證券部工作人員表示：公司沒有減肥藥，不涉及減肥藥這一塊的業(yè)務(wù)，公司做的制劑適應(yīng)癥只針對糖尿病，這個產(chǎn)品的原料是自己做的，但現(xiàn)在還沒有上市，Ⅲ期臨床試驗已經(jīng)做完了，目前在準(zhǔn)備注冊的材料。當(dāng)問及是否未來有發(fā)展減重適應(yīng)癥的打算時，該工作人員給出了否定的答案。

昊帆生物證券部工作人員則表示，不知道公司股價上漲的原因，“大盤也在漲，外面他們炒來炒去，我們其實公司內(nèi)部沒有什么特別的事項。我們是做多肽合成試劑，但是下游應(yīng)用可能比較廣泛，會不會用在減肥藥里，其實我們也不掌握，因為減肥藥已經(jīng)是屬于最終端的藥了，我們在整個行業(yè)非常的上游，沒辦法追溯的。”

行業(yè)專家李長城認(rèn)為，減肥藥市場近十年來表現(xiàn)都不錯，隨著賈玲電影的火爆，會有更多的人加入減肥行列，減肥藥物消費(fèi)也會進(jìn)一步走強(qiáng)。

一位私募行業(yè)人士向財聯(lián)社記者表示，減肥藥概念股的走強(qiáng)或與電影《熱辣滾燙》很有關(guān)系，健身房節(jié)后人都多了。另一方面，市場需求確實很大，國內(nèi)有減肥需求的人群很多。

太平洋證券研報顯示，GLP-1RA藥物作為一種潛在的減肥解決方案，吸引著眾多的消費(fèi)者和醫(yī)療專業(yè)人士的興趣。GLP-1受體激動劑在降糖減肥方面展現(xiàn)其巨大的潛力和發(fā)展前景，并且具有強(qiáng)勁的消費(fèi)屬性，隨著適應(yīng)癥的陸續(xù)拓展，GLP-1RA藥物市場預(yù)計將持續(xù)爆發(fā)式增長。

擁擠賽道中如何超車？

國內(nèi)外藥企在減肥藥賽道中動作頻頻。

2月5日，諾和諾德宣布將擴(kuò)產(chǎn)“減肥神藥”。其控股股東Novo Holdings已同意以165億美元收購CDMO（合同開發(fā)生產(chǎn)服務(wù)）龍頭Catalent（康泰倫特）。作為該交易的一部分，諾和諾德將從Novo Holdings收購Catalent的三個灌裝生產(chǎn)基地，預(yù)付款為110億美元。司美格魯肽作為諾和諾德的明星產(chǎn)品，2023年共取得了212.01億美元的銷售額。

國內(nèi)方面隨著GLP-1類藥物市場發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，多家企業(yè)也加速“入局”，華東醫(yī)藥（000963.SZ）的利拉魯肽注射液糖尿病適應(yīng)癥及肥胖或超重適應(yīng)癥分別在2023年3月和6月在國內(nèi)獲批上市，同時公司1月31日在互動平臺透露，公司司美格魯肽注射液糖尿病適應(yīng)癥已完成臨床3期受試者入組，預(yù)計2024年完成3期臨床。

翰宇藥業(yè)則在2月1日宣布，收到國家藥監(jiān)局核準(zhǔn)簽發(fā)關(guān)于司美格魯肽注射液臨床試驗申請的《受理通知書》。該藥物適應(yīng)癥：作為低熱量飲食和增加體力活動的輔助治療，用于肥胖，或超重且伴有1種體重相關(guān)合并癥的成人患者體重管理。

此外，信達(dá)生物是國內(nèi)進(jìn)展最快的雙靶點(diǎn)GLP-1R/GCGR企業(yè)。1月9日，信達(dá)生物發(fā)布公告，宣布其GLP-1類藥物瑪仕度肽首個減重Ⅲ期臨床研究達(dá)成主要終點(diǎn)和所有關(guān)鍵次要終點(diǎn)，將于近期遞交上市申請。

2月19日晚間，博濟(jì)醫(yī)藥公告，公司與江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限公司簽訂了《技術(shù)服務(wù)（委托）合同》，合同總金額為人民幣1.08億元（含稅）。合同約定諾泰生物委托博濟(jì)醫(yī)藥提供“司美格魯肽注射液”臨床研究服務(wù)。截至發(fā)稿，博濟(jì)醫(yī)藥20%漲停。

記者以投資者身份致電諾泰生物證券部，公司工作人員表示，公司原料藥是已經(jīng)有生產(chǎn)銷售的，但銷量的具體數(shù)據(jù)不方便透露。現(xiàn)在制劑是在研發(fā)當(dāng)中，委托博濟(jì)生物做制劑的臨床研究服務(wù)。多肽業(yè)務(wù)公司很早就布局了，目前往下游、往制劑發(fā)展都是正常的。也有一些企業(yè)在研發(fā)，或多或少存在時間早晚的問題，但司美格魯肽制劑專利目前尚未到期，未來希望能抓住這個機(jī)遇。

此外恒瑞醫(yī)藥（600276.SH）、石藥集團(tuán)（01093.HK）、博瑞醫(yī)藥等多家企業(yè)均布局此類藥物，可以預(yù)見未來競爭較為激烈。

隨著越來越多的藥企布局減肥藥物，想要在擁擠的賽道中脫穎而出，李長城認(rèn)為，減肥產(chǎn)品更多的是市場消費(fèi)形為，那些注重宣教，善于與消費(fèi)者行為接觸的企業(yè)更容易被消費(fèi)者所接受。雖然諸如信達(dá)生物等這些公司走在前面，但不代表著后入局的企業(yè)就不能瓜分市場，往往后入局的企業(yè)能夠?qū)で蟮较M(fèi)者的痛點(diǎn)，在宣傳和銷售上投入而超車。此外，現(xiàn)在化學(xué)藥類的生產(chǎn)企業(yè)，原料藥和制劑成品藥一體化是很有優(yōu)勢的，具有絕對話語權(quán)。