? 近年來，“候鳥式”養老在國內逐漸興起，成為一種備受推崇的養老新風尚。上海交通大學行業研究院養老行業研究團隊近日發布《2023中國候鳥式養老冬季棲息地適宜度指數》，報告揭示了今年冬季最適宜的候鳥式養老目的地前十名，它們分別來自四個省份，其中廣東省入選最多，有4個城市;海南省三亞、海口、瓊海等3個城市入選。

事實上，“候鳥養老族”是人們從養老到追求“悅老”的新寫照。隨著人們對退休后生活質量的日益關注，養老儲備的重要性亦逐漸得到重視。今年11月，《個人養老金制度》正式落地剛好一年。作為個人養老投資儲備的重要渠道，個人養老金投資旨在為未來的養老生活提供充足的資金支持。對于想要確保自己和家人在退休后過上理想的生活，提早進行養老儲備規劃至關重要。

“候鳥式”養老，悅享晚年時光

隨著1960年代“嬰兒潮”時期出生的人口進入60歲，2023年迎來了“嬰兒潮”人口退休的最高峰，這也促使“嬰兒潮”轉化為“銀發潮”，銀發族成為了“候鳥式養老”的主力軍。據統計，從2022年到2035年，我國平均每年新晉老年人口約2240萬，為候鳥式養老提供了龐大的客源基礎。

考慮到候鳥式養老以避寒為主要目的，該指數報告以一月份日平均氣溫至少為10攝氏度為門檻。在這個“有溫度”的范圍內，綜合55個城市的多項指標，前十名城市不僅冬季溫暖，還享有良好的醫療條件、生活成本和平均預期壽命等優越的自然和社會經濟條件。

與傳統居家養老方式相比，候鳥式旅居養老對條件的要求更為嚴格，對資源的門檻要求更高。購置房產、醫療保健、休閑娛樂等方面的費用，都是一筆不小的開銷。即使考慮租房，環境優雅舒適的酒店式公寓的租金同樣不低。

這也為很多心馳神往的年輕人提了個醒：趁著還年輕，盡早開始規劃養老，為養老儲備更多資金，在退休后，來一次說走就走的“遷徙”，與這美好的大千世界相遇。

養老投資四字要訣：早、增、選、定

心動不如行動，如何開啟一份科學的養老規劃呢?可以總結為四個字：早、增、選、定。

(一)早——養老要趁早

許多人都懂得“養老要趁早”的道理，然而落實到行動層面卻總是猶豫不決。根據日前公布的《中國居民養老財富管理發展報告》顯示，相較于2022年，今年有養老財富規劃的人群占比上升了5個百分點，但有養老財富規劃并進行實施的人群占比并沒有顯著變化。趁早開始養老投資到底有多香?我們來舉個比較現實的例子：

假如張三從25歲開始進行養老投資，每年投資12000元，假設養老目標基金的年化回報率為5%，到他60歲退休那年所積累的養老金額就有114萬元。如果從30歲開始，同樣的投入、同樣的收益，累積的養老儲蓄金額只有84萬元;如果從35歲開始，累積的養老儲蓄金額就只有60萬元了。

別小看“復利”，早規劃、早行動，才能充分發揮出復利的“魔力”，提高老年生活品質，實現幸福養老。

(二)增——適當增加權益比例

養老投資的核心是穩健，但也要適當考慮收益彈性。養老投資是長期投資，適當地提高權益資產的配置比例，其風險往往會在長周期下被攤平，表現出較強的收益彈性。

在目前個人養老金賬戶可投的四類產品中，養老目標基金是權益資產占比較高的一類。養老目標基金主要以FOF為主，采用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險，能夠更好滿足投資者長期穩健增值的需求。

根據銀河證券，截至2023年6月末最新數據，最近15年標準股票型基金、偏債型基金、普通債券型基金平均回報分別達到192.95%、191.7%、124.79%。養老目標基金推出時間較晚，盡管因最近2年市場波動，收益受到影響，但拉長時間看，最近3年、4年還是取得了正回報，最近4年養老目標日期FOF、養老目標風險FOF平均回報分別達到30.96%、21.66%。

(三)選——選擇專業的基金管理人

既然是投資，那么專業能力就是選擇的核心標準。

以工銀瑞信基金為例，作為國有商業銀行控股的大型基金公司，工銀瑞信成立十八年以來，始終將養老金業務作為公司長期發展戰略的重點之一。公司是少數具養老金類業務全牌照的公司之一，擁有豐富的養老金投資管理和客戶服務經驗，養老金規模持續居市場前列。截至2023年9月末，工銀瑞信包括社保、企業年金、職業年金等在內的養老金管理規模已超7500億元，居公募基金業第二位(排名來自中國基金業協會網站)。

目前工銀瑞信擁有6只養老目標日期基金，覆蓋2035、2040、2045、2050、2055、2060等各類目標退休年齡段，能夠滿足從“70后”到“00后”全年齡段客戶的“一站式”養老投資需求;同時成立了穩健、均衡、積極等3只養老目標風險基金，投資者可根據自身風險偏好進行適當配置。

(四)定——基金定投

“華爾街教父”本杰明·格雷厄姆在其著作《聰明的投資者》中，表達了對普通投資者擇時和擇股能力的懷疑，并建議投資者在固定時間節點買入“優質股票”，這就是定投的起源。養老錢是筆大資金，需要長期投入、日積月累。個人養老金賬戶每年的繳費上限為12000元，對于大部分投資者來說，一次性掏出12000元用于養老投資并不輕松。但如果采用定投的方式，我們定期從流動資金中勻出部分投入養老金賬戶，能大大降低一次性投資帶來的短期現金流壓力。此外，投資者通過定投“分批買入”的方式，在震蕩市場中把握更多低點建倉機會，在長周期下獲得更加可觀的投資回報。

值得一提的是，自2022年1月1日起我國對個人養老金實施遞延納稅優惠政策，繳存個人養老金賬戶的資金還可以享受個稅優惠。對于月收入超過5000元(年收入超過6萬元)不等的年輕人來說，如果每年向個人養老金賬戶繳納12000元，每年最高可省稅5400元。

隨著2023年接近尾聲，抓緊時間進行繳存，便可以享受今年的個稅優惠。

儲備養老財富并非一日之功，而是一個需要長期堅持與耐心的過程。精心規劃財務，科學進行養老投資，都是為了給金色晚年提供穩固的支撐。只有通過持續的積累與儲備，才能在退休后盡享充實而安逸的生活，開啟人生嶄新的篇章。

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